SEC מנפיקה חיובים לכללי הגנת משקיעים. איך למצוא יועץ טוב

מציאת מתווך או יועץ פיננסי שאתה יכול לסמוך עליו עשויה, לפעמים, להיראות משימה לא פשוטה.

זה נכון במיוחד כאשר משקיעים רואים סיפורים סנסציוניים של ברוקרים נמלט מהמשטרה במילוט מתחת למים or מזייפים את מותם בהתרסקות מטוס. ואז יש את הרמאים בעלי הפרופיל הגבוה כמו ברני מיידוף, שתכנן את הונאת ההשקעות הגדולה ביותר בהיסטוריה - תוכנית פונזי שעלתה עשרות אלפי משקיעים עד 65 מיליארד דולר.

ויש, כמובן, אירועים פחות סנסציוניים אבל עדיין בולטים. הרשות לניירות ערך טעון תיווך - Western International Securities Inc. - וחמישה מהברוקרים שלה ביום חמישי בהפרת כלל חדש לפיו שואפת להעלות הגנות על ייעוץ השקעה עבור צרכנים.  

עוד מ האוצר אישי:
36% מהמרוויחים הגבוהים חיים ממשכורת מול תלוש
להלן שלוש דרכים לנווט בחשבונות שכר הלימוד במכללה
43% מבעלי הדירות מעכבים שיפורים בבית בגלל אינפלציה

הברוקרים מכרו לכאורה יותר מ-13 מיליון דולר של אג"ח בסיכון גבוה, ללא דירוג, לגמלאים ואחרים, למרות שהאג"ח אינן מתאימות למשקיעים אלה בשל חוסר הנזילות והספקולציות שלהם, לפי ההודעה של SEC. התיווך לא הגיב לבקשת תגובה.

זו הפעם הראשונה שה-SEC מגישה תביעה בקשר ל-Regulation Best Interest, שהסוכנות הפדרלית הוציאה ב-2019 וחברות נאלצו לציית לה עד יוני 2020. בסך הכל, הכלל בדרך כלל דורש ברוקרים וחברות לשים את האינטרסים של הלקוח לפני האינטרסים הפיננסיים או האחרים שלהם בעת המלצת השקעה. עליהם לחלוק חלק מההיגיון מאחורי המלצה ולחשוף ניגודי עניינים.

היו 690,000 מתווכים ויועצים פיננסיים רשומים בשנת 2021, פי לרשות הרגולטורית של התעשייה הפיננסית, או FINRA. הנה כמה טיפים לצרכנים למצוא אחד שהם יכולים לסמוך עליהם.

ישנם כמה סימני אזהרה בטוחים שיועץ שאתה שוקל עשוי להיות לא בחירה טובה. 

לרגולטורים פיננסיים יש מאגרי מידע מקוונים שצרכנים יכולים להתייחס למידע רקע על אנשים וחברות ספציפיות. ל-SEC יש אחד, ה יועץ השקעות גילוי פומבי אתר אינטרנט, ליועצים פיננסיים. המשאב של FINRA, ברוקר צ'ק, רשימות מתווכים. (אדם או חברה עשויים להופיע בשניהם).

ראשית, בדוק שהאדם מופיע בכל אחת מהמערכות ושהוא מורשה או רשום בחברה.

המשמעות היא שהם עמדו ברמת אישורים מינימלית ורקע לעבודה בתעשייה, לדברי אנדרו סטולטמן, עורך דין משיקגו המייצג צרכנים במקרים של הונאה.

"אם הם לא, זה הדגל האדום ביותר", אמר סטולטמן בעבר ל-CNBC. "אם לא, זה יכול להיות איזה בחור שמתקשר קר מהמרתף של אמא שלו."

לקוחות פוטנציאליים צריכים גם לחפש בגוגל את שמו של היועץ או הברוקר כדי לראות אם מופיעות כתבות חדשותיות על חוסר שיקול דעת או תביעות בעבר. אם כן, זה עוד סימן רע. מאגרי המידע הרגולטוריים יפרטו גם גילויים, תלונות, בוררויות או הסדרים הקשורים לאדם.

מומחים ממליצים לבדוק התנהגות פיננסית מרושעת כמו נוהלי מכירות לרעה, המלצות לא מתאימות ומסחר מופרז או לא מורשה.

עם זאת, רק בגלל שסימני האזהרה האלה לא נמצאו בתחילה, זה לא אומר שהצרכנים צריכים לדאוג. ישנם אותות נוספים שכדאי לצפות בהם לאחר שתחליט לסמוך על יועץ עם הכסף שלך.

אחד הלקחים מהונאת מיליארדי הדולר של מיידוף היה להבטיח שהכסף שלך מוחזק בחברת משמורת בעלת מוניטין של צד שלישי כמו פידליטי או צ'רלס שוואב, אמר סטולטמן.

זה מקשה הרבה יותר על יועץ לגנוב כסף או לנצל לקוח, מכיוון שהנכסים אינם מוחזקים בבית ולקוחות אינם מבצעים צ'ק אאוט לחברת הייעוץ, אמר.

חשוב על זה כעל חומת אש כמו אימות דו-גורמי - למשרד האפוטרופוס יש נהלים מסוימים למשיכת כסף, שלעתים קרובות כוללים קשר עם הלקוח, אמר סטולטמן.

לקוחות יכולים לבדוק את דפי החשבון הרגילים שלהם עבור מידע זה.

יתרה מכך, להפסיד כסף אינו בהכרח דגל אדום, במיוחד אם זה מתרחש בירידה בשוק.

אבל זה עשוי להיות סימן רע אם תיק ההשקעות של משקיע עוקב הרבה מתחת למדדים המקובלים של מניות ואג"ח, לדברי ג'ורג' פרידמן, פרופסור נלווה למשפטים באוניברסיטת פורדהאם ובכיר לשעבר ב-FINRA.

"בשלב מסוים אתה מתחיל לשאול שאלות", אמר ל-CNBC.

פעילות המסחר ההיפר, כפי שמתואר בהצהרת משקיעים, היא סימן מובהק נוסף. גיוס חשבונות כזה מייצר עמלות ועמלות ליועצים אך פוגע כלכלית בלקוח.

השקעות קנייניות - למשל בעלות על קרן נאמנות המנוהלת על ידי חברת התיווך שלך - אינן בהכרח אות הונאה, אך עשויות להיות סימן לכך שיועץ או חברה מרוויחים כסף על חשבונך, אמר פרידמן.

"הייתי בודק את דוחות החשבון מדי חודש," אמר. "אם אתה רואה משהו מצחיק או יוצא דופן, זה דגל."

כמובן שניתן יהיה לתקן הצהרות משקיעים בכדי להסתיר מידע כזה.

תגובות לא מספקות או מושהות לשאלות הלקוחות אמורות לגרום ללקוחות להסלים את תיקם למחלקת הציות של המשרד.

התבקשות לתקשר מחוץ לערוצים הרשמיים של חברת ייעוץ, כגון דוא"ל של החברה, היא גם דגל אדום מרכזי.

וחשוב מכך, הבינו את ההשקעות שלכם; שים את הכסף שלך רק אצל מנהלי נכסים וקרנות מכובדים, אמרו מומחים. אם אתה לא יכול להבין את זה, זה סימן רע, וכך גם השקעה שנראית טובה מכדי להיות אמיתית.

מיכה האופטמן, מנהל הגנת משקיעים בפדרציה הצרכנית של אמריקה, מציע לבקש ממתווך או יועץ לאמת בכתב על מה הם ממליצים ומדוע לא המליצו על אופציה פשוטה יותר וזולה יותר.

"אם הם לא יכולים לתת תשובה פשוטה, ספציפית, ברורה ותמציתית ל'מדוע זה בניגוד לכל דבר אחר בשוק, בהתבסס על עלות ואיכות המוצר', אז זה יכול להעלות כמה דגלים אדומים", אמר האופטמן.

ברוקרים בדרך כלל נשארים אפשרות בעלות נמוכה יותר ביחס ליועצים עבור צרכנים שסוחרים במניות וקרנות נאמנות לעיתים רחוקות ומחזיקים בהם לאורך זמן.

צרכנים המעוניינים בייעוץ שוטף והוליסטי ולצמצם ככל האפשר את החשיפה לניגודי אינטרסים צריכים לפנות ליועץ פיננסי בתשלום בלבד, לדברי תומכי הצרכנים.

הם יכולים לחפש יועצים כאלה ברשתות כגון האיגוד הלאומי של יועצים פיננסיים אישיים, רשת תכנון גארט, XY Planning Network ו ברית מתכננים מקיפים.

יועצים כאלה חייבים להיות בעלי כישורים בסיסיים כגון המתכנן הפיננסי המוסמך, או CFP, ייעוד למתכננים פיננסיים ולקבל עמלות קבועות רק עבור השירות השעתי שלהם, מנויים חודשיים או עמלות על סמך הנכסים שהם מנהלים עבור לקוחות, רון רואדס, CFP בעצמו ומנהל התוכנית לתכנון פיננסי אישי באוניברסיטת ווסטרן קנטקי, אמר ל-CNBC.

"זו הדרך הקלה ביותר עבור צרכן למצוא מישהו שהוא בהחלט בצד שלו", אמר רודס.

צרכנים צריכים לראיין לפחות שלושה יועצים שונים לאחר ביצוע חיפוש כדי להבטיח את ההתאמה הנכונה, אמר.