SEC מאשרת מוצר השקעות חדש, אך היועצים אומרים כי המשך בזהירות

מוצר חדש לגמרי יצא לשוק: ה-SEC אישרה את השימוש בתעודות סל במניות בודדות, שמונה הראשונות שבהן הוצגו על ידי AXS השקעות. מוצרים ממונפים אלו בנויים כדי להגדיל את הרווחים וההפסדים ממניה בסיס ספציפית, וליצור תוצאות גדולות יותר מעמדה אחת. למרות שנקראים תעודות סל, הן דומות מעט לתעודות סל רגילות. זה הוביל גם לבלבול וגם אזהרות, ועל המשקיעים בהחלט להתנהל בזהירות.

שקול לעבוד עם א יועץ פיננסי כאשר אתה בוחר ניירות ערך התואמים את היעדים, לוח הזמנים ופרופיל הסיכון שלך.

כיצד פועלות תעודות סל רגילות

בדרך כלל, תעודות סל בנויות כמו נכס תיק מסורתי. הם מסתמכים על אוסף מגוון של נכסים כדי לאזן צמיחה מול יציבות. רובם מוצמדים לאמות מידה ספציפיות. לדוגמה, תעודת סל הצמודה לנאסד"ק תחזיק באוסף נכסים שנועדו לשקף את הביצועים של נאסד"ק עתירת הטכנולוגיה הכוללת. אם נאסד"ק יעלה ב-5%, באופן אידיאלי גם הקרן תעלה.

התוצאה היא זאת תעודת סל מסורתית בנוי כדי להחליק את התנודתיות בשוק. זה מאפשר לך ללכוד את הרווחים של שוק המניות, אבל לא בהכרח את הרווחים המוגזמים של מניה בודדת. במסחר, הגיוון של הקרן מפחית את ההפסדים הגדולים ביותר כאשר חברה בודדת נופלת. אתה מקבל את השיאים והשפל, אבל לא את השיאים הגבוהים ביותר ולא את השפל הנמוכים ביותר.

כיצד פועלות תעודות סל במניות בודדות

תעודת סל של מניה בודדת, שה-SEC אישרה זה עתה ביולי, הופכת את זה. מוצרים אלה בנויים כדי להגביר את התנודתיות במניה אחת. במקום להחליק את השוק באמצעות מגוון נכסים, תעודת סל של מניה בודדת משקיעה רק בהון בודד. הם יכולים לקחת פוזיציית לונג במניה זו (תעודת סל מונפת) או שורט (תעודת סל הפוכה של מניה בודדת). אבל בניגוד לקנייה פשוט או שורט מניה, תעודת הסל הבודדת בנויה כדי להגדיל את הביצועים של נכס הבסיס. הם יחזירו $1.50 או $2 עבור כל שינוי של $1 במחיר המניה, או יורידו $2 על כל $1 שהמניה מפסידה.

הסיפור ממשיך

המבנה הבסיסי של תעודת סל במניות יחיד אינו חדש. זה בעצם סוג של קרן ממונפת. המשמעות היא שהיא מסתמכת על חוב ומוצרים נגזרים בנוסף או במקום החזקת מניות ישירות. רוב תעודות הסל הממונפות מסתמכות על אופציות וחוזים עתידיים כדי להגדיל את כל הרווחים או ההפסדים במניה הבסיסית, ולקנות תמהיל כלשהו של מניות, חוזים עתידיים ואופציות בפוזיציה אחת. במקרים אחרים, ניתן לבנות סביב תעודת סל ממונפת החלפת תשואה כוללת.

כל אחת מתעודות הסל הבודדות שהונפקו זה עתה על ידי AXS Investments עוקבות אחר מניות של אחת מהן נייקי, פייזר, Nvidia, PayPal או טסלה.

יתרונות וחסרונות של מסחר בתעודות סל במניות בודדות

ניירות ערך אלה מציעים הזדמנות למשקיעים שמרגישים בטוחים בעמדה שלהם. אם אתה שורי מאוד או דובי בנכס נתון, תעודת סל של מניה בודדת יכולה לאפשר לך להגביר את התשואות שלך במהירות. ותוך כדי כך הוא יכול לספק רשת ביטחון מסוימת למשקיעים בחסר, שכן בניגוד לשורט מניה ישירות אתה יכול להפסיד רק עד לערך ההשקעה המקורית שלך.

עם זאת, היתרון הפוטנציאלי הזה מגיע עם כמה חסרונות: הסיכון שלהם והמורכבות שלהם. "כמו במוצרים מורכבים אחרים הנסחרים בבורסה, תעודות סל במניות בודדות עשויות להיות שימושיות למשקיעים מסוימים שמבינים את התכונות הייחודיות שלהם," נציבת ה-SEC, קרוליין קרנשו, אמרה בהצהרה. "עם זאת, הם מוצרים מסוכנים עבור משקיעים ואולי גם עבור השווקים."

בשורה התחתונה

ה-SEC אישרה לאחרונה תעודות סל במניות בודדות למסחר כללי. בזמן כתיבת שורות אלה, תעודות הסל היחידות שהונפקו כיום היו שמונה מוצרים מ-AXS Investments. עם זאת, מספר חברות אחרות מדווחות כבעלי עניין בהשקת מוצרים דומים, כך שהמשקיעים יראו ככל הנראה את השטח הזה יגדל בעתיד הקרוב. ניירות ערך אלה משתמשים נגזרים ומינוף להשקעה במניה בודדת, מה שמגדיל את הרווחים וההפסדים של הפוזיציה הבסיסית הזו. הסיכויים לרווחים והפסדים הם, לפיכך, גדולים יותר בהשוואה לקניית מניה אחת בלבד. במילים אחרות, המשיכו בזהירות.

טיפים להשקעה

• אחת הדרכים הטובות ביותר למקסם את אסטרטגיית ההשקעה והטקטיקות שלך היא עבודה עם יועץ פיננסי. מציאת יועץ פיננסי מוסמך לא חייבת להיות קשה. הכלי החינמי של SmartAsset מתאים לך עד שלושה יועצים פיננסיים המשרתים את האזור שלך, ותוכל לראיין את ההתאמות של היועצים שלך ללא עלות כדי להחליט איזה מהם מתאים לך. אם אתה מוכן למצוא יועץ שיכול לעזור לך להשיג את היעדים הפיננסיים שלך, תתחיל עכשיו.

• השתמש בחינם שלנו מחשבון השקעות כדי לראות כיצד ההשקעות שלך יגדלו.

אל תפספסו חדשות שעלולות להשפיע על הכספים שלכם. קבלו חדשות וטיפים לקבל החלטות פיננסיות חכמות יותר עם האימייל החצי שבועי של SmartAsset. זה 100% בחינם ואתה יכול לבטל את המנוי בכל עת. הירשם היום.

לגילויים חשובים לגבי SmartAsset, אנא לחץ כאן.

קרדיט תמונה: ©iStock.com/NicoElNino, ©iStock.com/Laurence Dutton, ©iStock.com/MicroStockHub

ההודעה SEC מאשרת מוצר השקעה חדש, תעודות סל במניות בודדות: המשך בזהירות הופיע לראשונה ב בלוג SmartAsset.