מפחדים מדוח האינפלציה האחרון? הגיע הזמן למכור את הדולר האמריקאי

דו"ח האינפלציה החם מהצפוי של אתמול בארצות הברית גרם למהלך מסיבי גבוה יותר ב- דולר אמריקאי. כמו כן, המניות צללו כאשר וול סטריט רשמה את הירידה הגדולה ביותר באחוז ביום אחד מזה שנתיים.

האינפלציה הפתיעה לטובה. באוגוסט, המחירים לצרכן עלו ב-0.1% ממ"ד לעומת 0.1%-צפי. כמו כן, מחירי הליבה לצרכן, שאינם כוללים את מחירי האנרגיה, עלו ב-0.6% לעומת צפי של 0.3%.

האם אתה מחפש חדשות מהירות, טיפים חמים וניתוח שוק?

הרשמה לניוזלטר Invezz, היום.

כתוצאה מכך, האינפלציה השנה טיפסה ל-8.3%, בעוד שהשוק צפה ל-8.1%.

זה אולי לא נראה כמו עלייה גדולה, אבל השווקים הופתעו. לאחר הדיווח, החלפות הפד הראו שער סופני עבור קרנות הפד מעל 4.15% בתחילת 2023.

אז הדולר זינק והמניות ירדו.

עם זאת, עבור סוחרים מנוגדים שמוכנים לקחת את הצד השני של הדולר, הנה שתי סיבות לדעוך את המהלך:

• מדד המחירים לצרכן מקלט הוא אינדיקטור בפיגור
• DXY לא הצליח לטפס מעל 110

מדד המחירים לצרכן מקלט הוא אינדיקטור בפיגור

עיקר ההפתעה כלפי מעלה בדו"ח אתמול הגיעה ממקלט, שעלה ב-0.7%. עם זאת, זהו אינדיקטור בפיגור, כלומר ייתכן שהנתונים היו מעוותים.

עם זאת, לפד לא תהיה ברירה כעת אלא להעלות את הריבית בפגישה הבאה ב-75 נקודות בסיס. יש הטוענים שיש צורך בהעלאת ריבית גדולה יותר, אבל זה לא סביר.

סביר יותר, כי יותר פקידים יערכו שיעורים גבוהים יותר בתחזיות הכלכליות הרבעוניות שיוצגו בשבוע הבא. לכן, העלאת ריבית של 75 נקודות בסיס היא מקרה הבסיס, והיא תומחרה כבר לפני פרסום דוח האינפלציה.

DXY לא הצליח לטפס מעל 110

מדד הדולר (DXY) מציג את החוזק או חולשתו של הדולר מול סל מטבעות, כגון EUR, GBP או CHF. לאחרונה הוא טיפס מעל 110, אך לא הצליח להחזיק מעל.

יתרה מכך, שני סימנים דוביים הופיעו בגרף היומי - דפוס טריז עולה והתרחקות דובית עם ה-RSI או מדד החוזק היחסי.

כל אלה מחייבים זהירות. אכן, האינפלציה ממשיכה לעלות בארצות הברית, אבל זו כבר לא הפתעה. הריבית כבר מועלית ונמצאת במסלול לעלות עוד קצת.

העלאת ריבית של 75 נקודות בסיס בפגישה בשבוע הבא באה בעקבות העלאות גדולות אחרות. לכן, תנאים פיננסיים מהודקים כבר עשויים להיות מתומחרים, ושורי דולר צריכים להיות זהירים ברמות הנוכחיות.