סעודים, רוסים ממהרים להציל את השוק, שבועיים מוקדם יותר

מאת באראני קרישנן

Investing.com - נותרו עוד שבועיים לפגישת OPEC+, אבל הסעודים והרוסים החליטו לא לשבת בחיבוק ידיים ולתת לקריסת השוק להמשיך.

בתגובה דחופה לכתבה בוול סטריט ג'ורנל ביום שני, שר האנרגיה הסעודי, עבדולעזיז בן סלמאן, הכחיש כי ברית הפקת הנפט בת 23 המדינות שבאחריותו עובדת על העלאת ייצור של 500,000 חביות ליום כדי להכריז בפגישה של OPEC+ ב-4 בדצמבר. .

אם דו"ח WSJ היה נכון, זה היה מהווה ציר לקיצוץ של 2 מיליון חביות ליום עליו הכריזה OPEC+ לנובמבר. זו הייתה עלייה קטנה בחביות, אך עצומה ברצון הטוב, עושה פלאים ליחסי סעודיה-ארה"ב, אך, למרבה הצער, פוגעת עוד יותר במחירי הנפט הגולמי שכבר צנחו חופשית.

גם הנפט הגולמי ממערב טקסס Intermediate הנסחר בניו יורק, או WTI, אמת המידה לנפט גולמי אמריקאי, וגם הברנט הלונדוני, המדד העולמי לנפט, הגיעו לשפל שלהם מאז תחילת השנה במסחר המוקדם של יום שני, בהתבסס חלקית על סיפור WSJ.

אבל הדיווח לא היה נכון, אמר שר האנרגיה הסעודי עבדולעזיז בהצהרה שפרסמה סוכנות הידיעות הממלכתית SPA.

"זה ידוע ש-OPEC+ לא דנה בשום החלטות לפני הפגישה", אמר עבדולעזיז, בהתייחסו לפגישה ב-4 בדצמבר.

הוא הוסיף: "הקיצוץ הנוכחי של 2 מיליון חביות ליום על ידי OPEC+ נמשך עד סוף 2023 ואם יש צורך לנקוט צעדים נוספים על ידי הפחתת הייצור כדי לאזן בין היצע וביקוש, אנחנו תמיד נשארים מוכנים להתערב".

ובדיוק כמו בסימן סימן, סגן ראש ממשלת רוסיה אלכסנדר נובאק, בעל בריתו הקרוב ביותר של עבדולעזיז שאינו מפרץ ב-OPEC+, הגיע עם תגובות משלו להחלטה הקרובה של מדינות המערב ב-5 בדצמבר על איסור יבוא פוטנציאלי ומכסת מחירים על נפט רוסי.

נובאק חזר על עמדתה של רוסיה שאינה מוכרת את הנפט שלה למדינות שישתתפו בתקרת המחיר, תוכנית שהגה המערב כדי להגביל את המימון שמוסקבה יכולה להשקיע במלחמתה נגד אוקראינה. סגן ראש הממשלה הרוסי אמר גם משהו נוסף שעזר למחירי הגולמי לחזור למצב החיובי להיום: במקרה של תקרת מחיר הנפט, רוסיה עשויה גם להפחית את ייצור הנפט.

הסיפור ממשיך

"היצע נמוך יותר יהיה תוצאה של תקרת מחיר על הנפט הרוסי", הוסיף נובאק.

WTI, שהגיעה לשפל של 75.30 דולר ביום שני, שסימנה תחתית מאז ינואר, החזירה את רוב ההפסדים שלה עד הצהריים, בתגובה להערותיהם של עבדולעזיז ונובאק. מדד הגולמי בארה"ב הסתכם ב-79.73 דולר לחבית, ירידה של 35 סנט, 0.4%.

סוניל קומאר דיקסיט, אסטרטג טכני ראשי ב-SKCharting.com, אמר שתנאי מכירת יתר עלולים לדחוף את ה-WTI בחזרה לעבר הממוצע הפשוט של 100 שבועות של 81.30 דולר. "אבל זה צריך להגיע ולסגור מעל 80 דולר. אחרת, תמיד קיימת הסכנה אם היא תתקדם לשפל של $72.50 ו-$71."

מדד הגולמי העולמי ברנט ירד ל-82.36 דולר מוקדם יותר, הנמוך ביותר מאז פברואר, לפני שהתאושש והתיישב ב-87.45 דולר, ירידה של 17 סנט, או 0.2% ביום.

"מעניין התגובה המתואמת שקיבלנו מהסעודים והרוסים בהכחשת דו"ח WSJ והנחת קרקע מתחת למכירת הנפט", אמר ג'ון קילדוף, שותף מייסד בקרן הגידור האנרגיה של ניו יורק Again Capital. "יש עוד שבועיים לפגישת OPEC+ והם החליטו שיש יותר מדי סיכון בחזית המחירים אם ישאירו את אמא עד אז".

מחירי הנפט הגולמיים גם נכנסו לזמן קצר ביום שישי למצב "קונטנגו" - מבנה שוק המגדיר חולשה - לראשונה מאז 2021. תחת דינמיקה זו, חוזה הנפט לחודש הראשון בשוק החוזים העתידי נסחר בהנחה לחודש הקרוב. . למרות שההבדל עצמו עשוי להיות קטן, הוא מאלץ קונים המעוניינים להחזיק בתפקיד בנפט בזמן פקיעת החוזה לשלם יותר כדי לעבור לחוזה חדש לחודש קדמי.

עם שליליות כזו גולמית עכשיו, כל העיניים נשואות למה שתעשה ברית OPEC+ של יצרני הנפט כשהיא תיפגש ב-4 בדצמבר.

אופ"ק+ - הברית שמאגדת את אופ"ק, או ארגון המדינות המייצאות נפט המונה 13 חברים בסעודיה, עם 10 יצרניות נפט אחרות המנוהלות על ידי רוסיה - הסכימה בפגישה הקודמת שלה לקצץ את הייצור ב-2 מיליון חביות ליום כדי להגביר את הברנט. ומחירי הנפט בארה"ב שירדו בחדות מהשיא של מרץ.

מיד לאחר אותה החלטת OPEC+, ברנט ירד משפל של כ-82 דולר לחבית לכמעט 100 דולר תוך ימים (הוא הגיע לכמעט 140 דולר מוקדם יותר במרץ). WTI עלה מ-76 דולר ל-96 דולר (WTI עמד על קצת יותר מ-130 דולר במרץ). שני המדדים איבדו את כל העליות הללו בשבועיים האחרונים, מה שמעלה שאלות אם OPEC+ תלך על קיצוצים עוד יותר כדי להניע את השוק שוב.

דבריו של עבדולעזיז ביום שני סימנו את הסבירות לקיצוץ נוסף, במיוחד כאשר אמר שהברית תהיה "מוכנה להתערב" אם יהיה צורך "לנקוט צעדים נוספים על ידי הפחתת הייצור כדי לאזן בין היצע וביקוש".

הקיצוץ של 2M חביות של OPEC+ עצמו לא התאים לארצות הברית.

יחסי סעודיה-ארה"ב הגיעו לנקודת שפל על רקע חילוקי דעות בנושא ייצור נפט השנה, אם כי WSJ דיווחה ביום שני כי פקידים אמריקאים ציפו לפגישה של OPEC+ ב-4 בדצמבר בתקווה מסוימת.

דיבורים על עלייה בייצור התעוררו לאחר שממשל ביידן אמר לשופט בית המשפט הפדרלי כי יורש העצר הסעודי מוחמד בן סלמאן צריך לקבל חסינות ריבונית מפני תביעה פדרלית אמריקאית הקשורה להרג האכזרי של העיתונאי הסעודי ג'מאל חאשוקג'י. החלטת החסינות הסתכמה בוויתור למוחמד, וחיזקה את מעמדו כשליט בפועל של הממלכה לאחר שממשל ביידן ניסה במשך חודשים לבודד אותו.

ה-WSJ הודה בדו"ח שלה שזה יהיה זמן יוצא דופן עבור OPEC+ לשקול עלייה בייצור, כאשר מחירי הנפט העולמיים ירדו ביותר מ-10% מאז השבוע הראשון של נובמבר עצמו על רקע פריחה של כותרות קוביד מחוץ לסין.

עלייה במקרי נגיף הקורונה בסין הזמינו אמצעי נעילה חדשים בכמה מהערים הגדולות במדינה, והעלו את החששות מההאטה בביקוש לגלם גולמי ביבואנית הנפט הגדולה בעולם. המדינה נאבקת כעת עם התפרצות ה-COVID הקשה ביותר שלה מאז אפריל, שבה היו כמה ערים מושבתות. דיווח מוקדם יותר החודש אמר שכמה בתי זיקוק סיניים ביקשו מ-Saudi Aramco (TADAWUL:2222) לספק כמויות נפט נמוכות יותר בדצמבר, מה שעלול להצביע על האטה במשלוחי הנפט למדינה. סין גם הגבירה את מכסות ייצוא הדלק המזוקק שלה, מה שעשוי להצביע על עודף במלאי גולמי עקב ירידה בביקוש.

למרות זאת, כמה נציגים ל-OPEC+ אמרו כנראה ל-WSJ כי עלייה בייצור עשויה להתרחש בדצמבר בתגובה לציפיות שצריכת הנפט תעלה בדרך כלל בחורף. הביקוש לנפט צפוי לעלות ב-1.69 מיליון חביות ביום ל-101.3 מיליון חביות ביום עד הרבעון הראשון בשנה הבאה, בהשוואה לרמה הממוצעת ב-2022.

גם שר האנרגיה הסעודי, עבדולעזיז, אמר בעבר שהממלכה תספק נפט "לכל מי שצריך".

מאמרים נוספים

קריסת מחיר הנפט: סעודים, רוסים ממהרים להציל את השוק, שבועיים מוקדם יותר

ניתוח-מערכת פיננסית גלובלית זקוקה לפסיפס של רפורמות כדי לממן צורכי אקלים

הנפט מתאושש מהצניחה המוקדמת לאחר שהסעודים הכחישו את דו"ח התפוקה של OPEC+