סם בנקמן-פריד מנסה לתווך חילוץ FTX מביתו באיי בהאמה

נסאו, איי בהאמה - למרות שנדחקה מענקית המטבעות הקריפטו שהקים, סם בנמן-פריד אמר ל-CNBC שהוא מנסה לנעול עסקה של מיליארדי דולרים כדי לשחרר את FTX, שהגישה בקשה פרק 11 הגנה מפשיטת רגל מוקדם יותר החודש.

בראיון קצר ל-CNBC בסוף שישי, מייסד FTX סירב למסור פרטים על נפילה של קונגלומרט הקריפטו שלו, או מה שהוא ידע מעבר להתחייבויות היו "גדולים במיליארדי דולרים ממה שחשבתי". בנמן-פריד סירבה לראיון במצלמה או לדיון רחב יותר על הפרוטוקול. הוא אמר שהוא מתמקד בהחזרת כספים מלקוחות ועדיין נמצא במסע להשיג עסקה. 

"אני חושב שאנחנו צריכים לנסות להשיג כמה שיותר ערך למשתמשים. אני שונא את מה שקרה ומאחל מאוד שהייתי זהיר יותר", אמר באנקמן-פריד ל-CNBC. 

בנקמן-פריד גם טען כי ישנם "מיליארדי" דולרים בנכסי לקוחות בתחומי שיפוט "בהם היו יתרות מופרדות", כולל בארה"ב, ואמרה "יש מיליארדי דולרים של הזדמנויות מימון פוטנציאליות בחוץ" כדי להפוך לקוחות שלמים. . 

מה שהיה פעם אימפריה עולמית של 32 מיליארד דולר התפרץ בשבועות האחרונים. היריבה Binance חתמה על א מכתב כוונות לקנות FTX's עסקים בינלאומיים כשהם מתמודדים עם מחנק נזילות. אבל הצוות שלה החליט שהבורסה היא מעבר לחיסכון, עם בכיר אחד בבינאנס המתאר את מאזן כאילו "פצצה התפוצצה". FTX הגישה בקשה לפשיטת רגל של פרק 11 ב-11 בנובמבר ומינתה את ג'ון ריי למנכ"ל החדש, שניסיונו התאגידי כולל ארגון מחדש של אנרון בעקבות קריסתה ההיסטורית. 

למרות איבוד הגישה לאימייל הארגוני ולכל מערכות החברה שלו, בנקמן-פריד טוען שהוא יכול למלא תפקיד בשלבים הבאים. משקיעי הון סיכון אמרו ל-CNBC שהצעיר בן ה-30 התקשר כדי לנסות להשיג מימון בשבועות האחרונים. ובכל זאת, משקיעים אמרו שהם לא יכולים לדמיין אף חברה עם מאזן גדול מספיק או תיאבון סיכון כדי לחלץ את ה-FTX הנצור. 

עסקה ארוכת טווח בתיווך SBF תיראה באותה דרך כמו כל הצעת חילוץ תחרותית, לפי מומחים משפטיים.

"הוא לא שונה מכל מחזר צד שלישי בשלב זה, מלבד העובדה שהוא בעל מניות רוב ב-FTX", אמר אדם לויטין, פרופסור למשפטים באוניברסיטת ג'ורג'טאון ומנהל ב-Gordian Crypto Advisors. "הוא יכול להיכנס לדלאוור עם הצעה לא רצויה, ולהגיד שאני רוצה לקנות את כל הנושים תמורת מחיר. אבל זה יצטרך להיות מאושר על ידי בית המשפט לפשיטת רגל - הוא לא יכול לכפות עסקה".

גם המנכ"ל החדש של FTX אמר שהוא פתוח לחילוץ. בשבת אמר ג'ון ריי שחברת הקריפטו מעוניינת למכור או לבנות מחדש את האימפריה הגלובלית שלה. 

"בהתבסס על הסקירה שלנו בשבוע האחרון, אנו שמחים לגלות שלחברות בנות רבות בפיקוח או ברישיון של FTX, בתוך ומחוץ לארצות הברית, יש מאזנים סולבנטיים, ניהול אחראי וזכיונות יקרים", ראש FTX, ג'ון ריי, אמר בהצהרה, והוסיפה כי זה "בעדיפות" בשבועות הקרובים "לבחון מכירות, הזרמת הון או עסקאות אסטרטגיות אחרות".

לאחר שסקר את מצב הכספים של FTX בשבוע שעבר, ריי אמר שהוא מעולם לא ראה "כישלון מוחלט כזה של בקרות תאגידיות והיעדר מוחלט כזה של מידע פיננסי אמין" ב-40 שנות הקריירה שלו. הוא הוסיף שבנקמן-פריד והמנהלים הבכירים היו "קבוצה קטנה מאוד של אנשים חסרי ניסיון, לא מתוחכמים ובעלי פוטנציאל לסיכון", וכינה את המצב "חסר תקדים".

חלק מהיכולת של בנקמן-פריד להדביק עסקה עשויה להסתכם באיזו סמכות שיפוט יש יותר השפעה על תהליך פשיטת הרגל.

בהגשה האחרונה, המנכ"ל החדש של FTX ריי ציטט א שיחה עם כתב ווקס בשבוע שעבר, שבו בנמקמן-פריד הציע שהלקוחות יהיו במצב טוב יותר אם "אנחנו" יכולים "לנצח בקרב שיפוט מול דלאוור". הוא גם אמר ל-Vox שהוא "מתחרט" על הגשת בקשה לפשיטת רגל של פרק 11, מה שהוציא כל ארגון מחדש של FTX משליטתו, והוסיף "רגולטורים של fk".

מיליארדי נכסי לקוחות FTX לכודים כעת בלימבו בין בית משפט לפשיטת רגל בדלאוור, לבין חיסול באיי בהאמה. 

ג'ון ריי שם את FTX ויותר מ-100 חברות בנות תחת הגנה על פשיטת רגל של פרק 11 בדלאוור - אבל זה לא כלל את FTX Digital Markets, שבסיסה באיי בהאמה. הרגל המבוססת על נסאו של FTX אינה מחזיקה או שולטת בשום ישויות אחרות, על פי התרשים הארגוני שהגיש ריי.

נציבות ניירות הערך של בהאמה שכרה מפרקים משלה כדי לפקח על שחזור הנכסים והיא תומכת בתהליך פרק 15 בניו יורק, המעניק לנציגים זרים הכרה בהליכים בארה"ב. כחלק מהתהליך הזה, הרגולטורים של איי בהאמה אמר הם העבירו מטבעות קריפטוגרפיים של לקוחות לחשבון אחר כדי "להגן" על נושים ולקוחות. היא גם טענה שתהליך פשיטת הרגל של ארה"ב פרק ​​11 אינו חל עליהם. 

המהלך של איי בהאמה עף מול מה שקורה בדלאוור.

אחוזת FTX טענה שהמשיכות הללו היו "לא מורשות" והאשימה את ממשלת בהאמה בעבודה עם בנמן-פריד בהעברה זו. צוות ההנהגה החדש של FTX קרא תיגר על מפרקי בהאמה וביקש מבית המשפט האמריקני להתערב תוך אכיפת השהייה אוטומטית - מאפיין סטנדרטי בהליכי פרק 11. בדרך כלל, פשיטת רגל נועדה לגדר נכסים כדי לוודא שלא ניתן לגעת בהם ללא אישור בית המשפט.

הצוות של FTX טען שלקבוצה בהאמי אין זכות להעביר כסף וכינה את המשיכה של איי בהאמה "בלתי מורשות". חברת הנתונים Elliptic העריכה את שווי ההעברה, שנחשבה בתחילה כפריצה, בכ-477 מיליון דולר.

"יש כמה בעיות שדורשות תיאום או לחימה כדי להבין - יהיה קצת ג'וקי כשמדובר בנכסים באיי בהאמה לעומת ארה"ב", אמר דניאל בסיקוף, שותף ב-Loeb & Loeb. "אנשי בהאמה קוראים את המנדט שלהם בצורה רחבה יותר וארה"ב לוקחת קריאה טכנית יותר".

המהומה בפשיטת הרגל היא בחלקה תוצאה של חשבונאות מבולגנת מצד FTX. תחת הנהגתו של בנקמן-פריד, ג'ון ריי אמר שהחברה "לא שמרה על שליטה ריכוזית על המזומנים שלה" - "לא הייתה רשימה מדויקת של חשבונות בנק וחותמים" - ו"חוסר תשומת לב מספקת לאמינות האשראי של שותפים בנקאיים". 

חלק מהמניע של איי בהאמה לשליטה עשוי להסתכם באינטרסים כלכליים. FTX אירחה ועידת כספים בעלת פרופיל גבוה עם SALT בנסאו ותכננה להשקיע 60 מיליון דולר במטה חדש שמנהל בכיר אחד השווה לגוגל או לקמפוס של אפל בעמק הסיליקון. 

"חלק מזה עוסק בהגנה על נושים מקומיים - זו חברה של איי בהאמה. יש גם הרבה כסף להרוויח עבור משרדי עורכי דין מקומיים בהאמי, יש לך את כל אפקט הטפטוף, "אמר לוטין של ג'ורג'טאון. "תהיה רמה מסוימת של תחרות מבטים בין בית המשפט לפשיטת רגל בדלאוור לבין הרגולטור של איי בהאמה."

כמה מומחים טוענים כי ייתכן שבנקמן-פריד יורה על חילוץ כדי להפחית את האחריות הפלילית שלו ואת תקופת המאסר האפשרית. בנקמן-פריד לא הגיבה לבקשת תגובה על האשמות פוטנציאליות.

ג'סטין דנילביץ, שותף בסול יואינג המתמקד בפשעי צווארון לבן, אמר כי בעוד שהסיכויים שמישהו ינהר כדי להפוך את ה-FTX שלם הם "לא סבירים מאוד בהתחשב בהפסדים המדהימים", הפחתת הפסדי לקוחות יכולה להיות טקטיקה להיראות טוב יותר בעיניים של בית המשפט.

"זה לעתים קרובות מאוד מומלץ אם נאשם נמצא במחמצת אמיתית וההוכחה משכנעת - זה רעיון טוב לנסות ולתקן כמה שיותר מהר", אמר דנילביץ.

חלקם השוו את התוצאה הזו למה שקרה ב-MF Global, שנוהלה בעבר על ידי המושל לשעבר של ניו ג'רזי, ג'ון קורזין. החברה הואשמה בשימוש בכספי לקוחות כדי לשלם חשבונות עבור החברה. אבל קורזין הסתפק עם ה-CFTC תמורת 5 מיליון דולר, מבלי להודות או להכחיש התנהגות בלתי הולמת.

הגישה עלולה לפגוע, אמר דנילביץ. המהלך הזה יכול "לשקף מידה של אשמה או להיחשב כהודאה, ומישהו לוקח אחריות על מה שקרה".

גם אם בנקמן-פריד יצליח לשחק תפקיד בהשבת כספים באמצעות חילוץ, או איכשהו להשיג יותר שליטה באמצעות הליך פירוק של איי בהאמה, הוא עשוי לעמוד בפני שנים של מאבקים משפטיים, מהונאות אפשריות ועד לליטיגציה אזרחית.

הונאת רשת מחייבת הוכחה שנאשם השתתף בתוכנית להונאות, והשתמש בחוטים בין-מדינתיים כדי להשיג זאת. התקופה המקסימלית הקבועה בחוק היא מאסר מקסימום של 20 שנה, בנוסף לקנסות. דנילביץ כינה אותו "הכלי המועדף על התובע הפדרלי בארגז הכלים". שאלת המפתח, לדבריו, תהיה קשורה לכוונת הנאשם. "האם כל זה היה תקלה גדולה, או שהיתה התנהגות בלתי הולמת מכוונת שעלולה להוביל לאחריות פלילית פדרלית?"

יש אחרים משווה מצבו המשפטי של בנקמן-פריד לברני מיידוף ואליזבת הולמס, האחרונה שבהן ביום שישי נידון ל-11 שנות מאסר בגין הונאה לאחר שהונה משקיעים לגבי היעילות לכאורה של טכנולוגיית בדיקות הדם של החברה שלה.

"פסק הדין של ת'רנוס לא היה צריך להשאיר אותו בתחושה טובה", אמר לויטין של ג'ורג'טאון. "יש לו כאן סיכון אמיתי. יש אפשרות לאחריות פלילית ואחריות אזרחית".