S&P 500 שובר תמיכה קריטית כאשר התרסקות פיננסית SVB פוגעת במניות הבנק; דוח משרות נולים

החוזים העתידיים של דאו ג'ונס ירדו מעט לאחר שעות העבודה, יחד עם החוזים העתידיים על S&P 500 וחוזים עתידיים של נאסד"ק לקראת דוח המשרות של יום שישי בפברואר. SVB Financial המשיכה לצנוח לאחר שגרמה למכירה של מניות הבנקים שהכתה את השוק הרחב ביום חמישי.

X

אורקל (ORCL) ו אולטה יופי (Ulta) דיווח על רווחים באיחור.

העלייה בשוק המניות התהפכה בירידות חדות ביום חמישי, כאשר שאלות על הפיננסיות של הבנקים עלו לפתע. מדד S&P 500 והנאסד"ק ירדו לרמות תמיכה קריטיות.

מניות הבנק צנחו כמו SVB פיננסי (SIVB), הורה של בנק עמק הסיליקון, זכה לסדרה של כותרות שליליות בעוד בנק קריפטו חולה זמן רב סילברגייט קפיטל (SI) אמר שהוא ייסגר. בנק אוף אמריקה (BAC), מורגן צ'ייס (JPM), הוולס פארגו (WFC) ו צ'ארלס שוואב (SCHW) היו בין המפסידים בפרופיל גבוה.

מניית SIVB המשיכה לצנוח מאוחר ככל שגבר החשש מפני ריצה בנקאית.

המשקיעים צריכים להיות זהירים, ולהמתין לעליית השוק שתראה כוח מחודש.

רווחים מרכזיים

מניית ORCL ירדה ב-4% במסחר המאוחר לאחר שרווחי אורקל עלו אך ההכנסות נפלו. מניית אורקל החליקה ב-5.9% לרמה של 81.75 ביום חמישי, וירדה מתחת לקו 50 הימים שלה. המניות עבדו על נקודת רכישה של 91.32 מא בסיס כוס עם ידית עמוק.

מניית ULTA ירדה ב-2% בפעולה ממושכת. הרווחים וההכנסות של Ulta Beauty עלו על מספר הצפיות, אבל ההנחיות לחנויות זהות היו קלות. ענקית מוצרי היופי ירדה ב-0.8% ל-519.93 ביום חמישי, ממש מתחת לקו 21 הימים שלה. למניית ULTA אין ברור נקודת קניה.

דוח משרות

משרד העבודה יפרסם את דוח המשרות בפברואר בשעה 8:30 בבוקר ET. כלכלנים מצפים לראות גידול של 223,000 שכר מחוץ לחקלאות, האטה גדולה לעומת 517,000 של ינואר, אבל זו עדיין תהיה התחלה חזקה של חודשיים לשנה. שיעור האבטלה אמור להחזיק בשפל של 53 שנים של 3.4%. הרווחים הממוצעים לשעה אמורים לעלות ב-0.3%, אך הרווח השנתי בשכר אמור לעלות ל-4.7%.

ביום חמישי דיווחה הלייבור כי תביעות האבטלה הראשוניות עלו יותר מהצפוי למספרן הגבוה ביותר מאז דצמבר. צ'לנג'ר, גריי וחג המולד דיווחו כי תוכניות הפיטורים שהוכרזו הן הגבוהות ביותר שהחלה שנה מאז 2009.

דו"ח המשרות בפברואר, יחד עם דו"ח אינפלציית מדד המחירים לצרכן בשבוע הבא, עשויים לנעול את הציפיות להעלאת ריבית של חצי נקודה ב-22 במרץ.

החוזים העתידיים של דאו ג'ונס היום

החוזים העתידיים על דאו ג'ונס ירדו ב-0.3% לעומת השווי ההוגן. החוזים העתידיים על S&P 500 ירדו ב-0.4% והחוזים העתידיים על מדד נאסד"ק 100 ירדו ב-0.4%.

תשואת האוצר ל-10 שנים ירדה ב-5 נקודות בסיס ל-3.87%. התשואה לשנתיים ירדה ב-2 נקודות בסיס ל-10%.

דו"ח המשרות של פברואר בטח ישפיע על החוזים העתידיים על דאו ג'ונס, תשואות משרד האוצר וציפיות העלאת הריבית של הפד.

זכור את הפעולה של לילה ב עתיד דאו ובמקומות אחרים לא בהכרח מתורגם למסחר בפועל בסדיר הבא שוק המניות מוֹשָׁב.

הצטרף למומחי IBD כאשר הם מנתחים מניות הניתנות לפעולה בשוק המניות ב- IBD Live

ראלי בשוק המניות

העלייה בשוק המניות התחילה בצורה נאותה ביום חמישי בעקבות עלייה בתביעות האבטלה, אך עד מהרה התהפכה תחת דאגות הבנקים. המדדים העיקריים החמירו בהתמדה, נסגרו קרוב לשפל של הפגישה.

מדד הדאו ג'ונס ירד ב-1.7% ביום חמישי סחר בשוק המניות. מדד S&P 500 צנח ב-1.85%, עם מניית SIVB, בנק הרפובליקה הראשון (FRC) ושוואב המפסידים הגדולים ביותר. מדד נאסד"ק החליק ב-2.05%. מדד ראסל 2000, בעל הרבה מרכיבים פיננסיים, ירד ב-2.8%.

מחירי הנפט הגולמי בארה"ב ירדו ב-1.2% ל-75.72 דולר לחבית.

תשואת האוצר ל-10 שנים ירדה ב-5 נקודות בסיס ל-3.92%. תשואת משרד האוצר לשנתיים ירדה ב-16 נקודות בסיס ל-4.9%, בעוד שתשואת המח"מ לחצי שנה ירדה ב-3 נקודות בסיס ל-5.28%.

הציפיות להעלאת הריבית של הפד לא זזו הרבה.

השווקים רואים סיכוי של 62% למהלך של 50 נקודות בסיס ב-22 במרץ, ירידה לעומת 78.6% ביום רביעי. הסיכויים עלו מכ-30% לפני העדות הניצית של ראש הפד ג'רום פאוול ביום שלישי. השווקים מתמחרים כעת 100 נקודות בסיס של העלאות ריבית במהלך שלוש פגישות הפד הבאות, עם סיכוי סביר ליותר בהמשך השנה.

מניות בנק

מניית SIVB צנחה ב-60% ל-106.04, המחיר הנמוך ביותר מאז 2016. SVB Financial הודיעה ביום רביעי מאוחר על מכירת מניות של 1.75 מיליארד דולר. גם ההורה של בנק עמק הסיליקון חתך את ההנחיות. הפיקדונות הולכים ומתמעטים עקב סטארט-אפים המתמודדים עם בצורת מימון. יש גם חששות גדולים לגבי ההלוואות של SVB לתעשיית הטכנולוגיה.

מניית SIVB צללה ב-22% בן לילה במסחר תנודתי וכבד. קרן המייסדים של פיטר ת'יל מייעצת לחברות למשוך כסף מבנק עמק הסיליקון, דיווח בלומברג. SVB Financial עדיין צריך לתמחר את הנפקת המניות הזו.

Silvergate Capital, שנמצאת בצניחה חופשית כבר חודשים, הודיעה ביום רביעי מאוחר כי היא תיסגר, עם חיסול בנק Silvergate. מניית SI צללה ב-42%.

החדשות של SVB ו-Silvergate תקפו את הפיננסיים, כבר תחת לחץ כאשר עקומת התשואה ההפוכה ביותר מעלה את אסטרטגיית ההלוואות המסורתיות לקצר/הלוואה ארוכה.

KeyCorp (מפתח), שהזהירה על מרווחי הריבית נטו מוקדם יותר השבוע, ירדה ביום חמישי ב-7.2%. Western Alliance Bancorp (וול) צנחה בכמעט 13%, ומניית FRC צללה ב-16.5%.

מניית JPM החליקה ב-5.4%. ביום שלישי, JPMorgan ירד מתחת לנקודת רכישה של 138.76 וקו 50 הימים שלו. מניית BAC נסוגה ב-6.2% לרמות הנמוכות ביותר מאז אוקטובר. מניית WFC גם איבדה 6.2%, וצנחה מתחת לקו 200 הימים שלה לאחר שנפלה מתחת ל-50 הימים שלה מוקדם יותר השבוע.

מניית SCHW צללה ב-12.8%, ונפערה מתחת לקו 200 הימים והשפל של הבסיס שלה. ג'יי.פי מורגן הציע מכירה בלוק של 8.5 מיליון מניות שוואב, דיווח בלומברג. מניית SCHW נמצאת ברמות הכי גרועות מאז אוקטובר.

המשקיעים יסתכלו הרבה יותר מקרוב על ספרי הבנקים ורמות ההון של הבנקים, דבר שעד כה לא היה חשש אמיתי. הבנקים דוחפים את שיעורי הפיקדונות והתקליטורים באופן משמעותי, בעוד שהריבית לטווח ארוך מפגרת. בנקים רבים יושבים על הפסדים לא ממומשים ניכרים על הלוואות וניירות ערך אחרים.

אם הבנקים ירסן את ההלוואות, זה עלול לצנן את הכלכלה במהירות. בינתיים, הצרות של SVB Financial ו-Silvergate Capital מעוררות חששות לגבי לקוחות הטכנולוגיה והקריפטו שלהן.

תעודות סל

בין תעודות סל לצמיחה, תעודת הסל Innovator IBD 50 (FFTY) ירד ב-3.1%. תעודת הסל iShares Expanded Tech-Software Sector (IGV) ירדה ב-2.3%, כאשר מניית ORCL היא מרכיב IGV גדול. תעודת הסל VanEck Vectors Semiconductor (SMH) ויתרו על 1.9%.

משקף מניות סיפור ספקולטיבי יותר, ARK Innovation ETF (ארק) ירדה ב-4.2% ו-ARK Genomics ETF (ARKG) 3.8%.

SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) השילו 2.6% ותעודת הסל Global X US Infrastructure Development ETF (לסלול) 2.2%. US Global Jets ETF (מטוסי סילון) ירד ב-3.1%. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) ירד ב-1.6%. תעודת הסל Energy Select SPDR (XLE) נסוגו ב-1.4% ו- Health Care Select Sector SPDR Fund (XLIV) 1%.

תעודת הסל Financial Select SPDR (XLF) צנחה ב-4.1%, כאשר מניות JPM, וולס פארגו, צ'ארלס שוואב ובנק אוף אמריקה כולן אחזקות בולטות. תעודת הסל SPDR S&P Regional Banking (KRE) צלל ב-8.2% לשפל של שלוש שנים. מניית SIVB היא אחזקת KRE בולטת, יחד עם KeyCorp ו-Western Alliance.

חמש המניות הסיניות הטובות ביותר לצפייה כעת

ניתוח ראלי שוק

לעלייה בבורסה היה יום שלילי ביותר, עם היפוך שלילי שפגע במדדים הגדולים ובמניות המובילות.

מדד S&P 500 נפתח בעלייה מעל קו 50 הימים שלו, אך עד מהרה פגע בהתנגדות בממוצע הנע של 21 יום והתהפך למטה מתחת לקו 200 הימים והשפל שלו ב-2 במרץ.

הנאסד"ק עלה בתחילה מעל קו 21 הימים שלו, אך לאחר מכן התהפך מתחת לקו 200 הימים. החומר הטכנולוגי הכבד חתך לזמן קצר את 50 הימים שלו לפני שהתייצב ממש מעל לרמה זו.

הדאו ג'ונס ירד מתחת לקו 200 הימים שלו לשפל של ארבעה חודשים.

הראסל 2000 ירד באופן מכריע מתחת לקו 50 הימים שלו, כל הדרך לקו 200 הימים שלו.

כמה מנהיגים החזיקו מעמד, אבל רובם לא.

חששות בנקאיים שנגרמו על ידי מניות SIVB, Silvergate ו-KeyCorp לא אומרות שמשבר פיננסי בדרך. הבנקים, במיוחד הענקים כמו ג'יי.פי.מורגן ובנק אוף אמריקה, הינם מוונים הרבה יותר ממה שהיו במשבר הפיננסי של 2007-2009. אבל העובדה שהמילים "משבר פיננסי" אפילו מוזכרות היא שינוי גדול.

אם הבנקים ירסן את ההלוואות בצורה אגרסיבית, זה יפגע במהירות בכלכלה הרחבה יותר. זה גם יעלה את הסיכון הגדול ממילא שהפדרל ריזרב יחרוג מהעלאות ריבית, ויגרום לנחיתה קשה.

דוח המשרות של יום שישי יהיה חשוב, אבל תגובת השוק היא שחשובה. זכור שאם הכלכלה תתקע לפתע, נתוני תעסוקה בפיגור לא יהוו אזהרה.

בדוק IBD's אפליקציית OptionsTrader החדשה לחינוך אפשרויות, רעיונות סחר ועוד! הורד מ-Apple App Store היום.

מה לעשות עכשיו

עם מדד S&P 500 ואינדקסים מרכזיים אחרים בדרך דרומה שוב, זה לא הזמן להוסיף חשיפה. המשקיעים צריכים לחפש לצמצם הפסדים על קניות אחרונות שמתקשות.

אולי הראלי של השוק ימצא שוב תמיכה עם דוח משרות מאולף או נתוני אינפלציה קרובים, אבל תקווה היא לא אסטרטגיה. המדדים המרכזיים נמצאים על סף פריצה נמוכה יותר.

מהצד החיובי, המתן עד שה-S&P 500 והנאסד"ק יחזרו על קווים ל-21 יום. אם זה יקרה, יצוצו הזדמנויות קנייה חדשות. אז תמשיך לעבוד על רשימות המעקב האלה.

חומר עיוני תמונה גדולה כל יום כדי להישאר מסונכרן עם כיוון השוק ומניות ומגזרים מובילים.

אנא עקוב אחר אד קרסון בטוויטר בכתובת @IBD_ECarson לעדכוני שוק המניות ועוד.

אולי גם תאהב:

מדוע כלי IBD זה מפשט את Search למניות מובילות

לתפוס את המניה הזוכה הגדולה הבאה עם MarketSmith

רוצה להשיג רווחים מהירים ולהימנע מהפסדים גדולים? נסה את SwingTrader

מניות הצמיחה הטובות ביותר לרכישה ולצפייה

IBD Digital: ביטול הנעילה של רשימות המניות, הכלים והניתוחים של IBD כיום

מלחמת המחירים בסין EV ממשיכה להתגבר