(בלומברג) - רוסיה התקרבה למחדל טכני לאחר שבנקים זרים סירבו לעבד כ-650 מיליון דולר של תשלומי דולרים על איגרות החוב שלה, ואילצו אותה להציע רובל במקום זאת.
הנקרא ביותר מבלומברג
בעוד שמשרד האוצר אמר כי הוא "חושב שהוא מילא את התחייבויותיו במלואן", אף אחד מניירות הערך המעורבים לא איפשר תשלום ברובל, לפי מסמכי איגרות החוב. לשני הפתקים יש תקופת חסד של 30 יום, כך עולה מנתונים שנאספו על ידי בלומברג.
ארה"ב והאיחוד האירופי הטילו סנקציות פיננסיות קשות על רוסיה לאחר שהנשיא ולדימיר פוטין פלש לאוקראינה בסוף פברואר, ופגעו ביכולתה להעביר תשלומים למחזיקי אג"ח. רוסיה עקפה עד כה את המחדל החיצוני הראשון שלה מזה מאה שנה, אך מהלך של משרד האוצר האמריקאי לעצור השבוע את תשלומי החוב הדולר מחשבונות המדינה בבנקים בארה"ב הצית מחדש את חששות המשקיעים.
עלות ביטוח החוב הממשלתי של רוסיה מעידה כעת על סיכוי שיא של 99% לחדלות פירעון בתוך שנה.
"נושא ברירת המחדל הוא מסובך", אמר עבדול קאדיר חוסיין, ראש ניהול נכסים עם הכנסה קבועה ב-Arqaam Capital שבסיסה בדובאי. "רוסיה יכולה לטעון, 'אנחנו מוכנים לשלם, יש לנו כסף לשלם, אבל הבנקים לא נותנים לנו לשלם'. אני לא בטוח איך בתי המשפט יתמודדו עם זה".
לפי משרד האוצר, בנקים זרים דחו תשלומים בגין איגרות חוב שפורעו מוקדם יותר החודש ועבור קופון על שטרות לפירעון באפריל 2042, מה שהותיר את רוסיה לשלוח תשלומי רובל למאגר הלאומי להתיישבות.
ג'יי.פי מורגן צ'ייס ושות', שהוא הבנק הכתב לאג"ח, לא קיבל אישור ממשרד האוצר האמריקאי לעבד את ההעברות שיגיעו השבוע, אמר אדם שמכיר את הנושא שלשום, וביקש לא להזכיר את שמם מכיוון שהם לא מורשה לדבר בפומבי. דובר הבנק סירב להגיב.
המהלך של רוסיה לשלם את החוב ברובל "בוודאי מגדיל את הסיכוי למחדל טכני", אמר גארי קירק, מנהל תיקי שווקים מתעוררים ב-TwentyFour Asset Management LLP. "זה כמובן בעיה משמעותית עבור רוסיה, וכמה קרנות EM".
חברות הדירוג S&P Global ו-Fitch Ratings אמרו מוקדם יותר השנה כי הן ישקלו את רוסיה במחדל אם היא תשלם שטרות במטבע שונה מזה שסוכם.
שתי החברות הודיעו כי ימשכו דירוגים מהחוב הריבוני והתאגידי של רוסיה בעקבות מגבלות האיחוד האירופי שהגבילו את יכולתן לספק דירוגים כאלה.
בניתוק מהחדשות האחרונות, הרובל התחזק מול הדולר ביום רביעי, ומחק את ההפסדים שלו מאז הפלישה. בנוסף לבקרות ההון המגבילות את מכירות הרובל, היצואנים של רוסיה - כולל חברות הנפט, הגז והמתכות הענקיות שלה - נדרשים על פי חוק להמיר 80% מהרווחים שלהם למטבע, ולסייע בהעלאתו.
הסנקציות על עתודות בינלאומיות הקפיאו לפי הערכות שני שלישים מ-604.4 מיליארד הדולר של רוסיה. היתרות התכווצו ב-38.8 מיליארד דולר נכון ל-25 במרץ מהדוח הקודם של הבנק המרכזי בפברואר.
רוסיה פגעה בחוב הרובל שלה בשנת 1998. כאשר פוטין קיבל את השלטון בשנת 2000, הוא דחף את הממשלה לשמור על רמות חוב נמוכות ולשאוף לניהול פיסקאלי ממושמע.
אם רוסיה תקבל גישה לחשבונות המטבע החוץ שלה, זה ייצור עילה לרשויות לאפשר המרת רובל אלה למטבע חוץ, אמר משרד האוצר בהצהרה.
"רוסיה צריכה כעת למצוא מסלול תשלום חדש, במהירות", לוץ רוהמאייר, מנהל השקעות ראשי ב-Capitulum Asset Management בברלין. "אם הם לא יעשו כלום הם יפגעו בקיר שנקרא ברירת מחדל."
(עדכונים עם הערות, פרטים לאורך כל הדרך)
הנקרא ביותר מתוך בלומברג ביזנסוויק
© 2022 בלומברג LP
מקור: https://finance.yahoo.com/news/russia-says-foreign-banks-rejected-094325950.html