רוסיה מאבדת 60% משוק הנפט הגולמי שלה באירופה

(בלומברג) - רוסיה איבדה שלוש חמישיות ממכירות הנפט הגולמי שלה ברחבי אירופה מאז שמוסקבה שלחה חיילים לאוקראינה בפברואר. השוק הזה עומד להיעלם כמעט לחלוטין בעוד שמונה שבועות והסנקציות האחרונות יקשו מאוד על הסטת זרמים למקום אחר.

הנקרא ביותר מבלומברג

משלוחי הנפט לאירופה היו בממוצע 630,000 חביות ביום בארבעת השבועות עד 7 באוקטובר, ירידה מ-1.62 מיליון לפני הפלישה. מכליות הנושאות את הנפט של רוסיה נאלצות כעת להשקיע זמן רב פי ארבעה בכל משלוח להודו מאשר בעבר היו עושות משלוח מטען להולנד, או פי 10 מהזמן שהיה לוקח להגיע לגדנסק בפולין.

סבב הסנקציות האחרון של האיחוד האירופי, שהועבר בתגובה לסיפוח של הנשיא ולדימיר פוטין של חלקים מאוקראינה, כולל איסור על משלוח נפט גולמי רוסי לכל מקום בעולם על מיכליות של האיחוד האירופי - הסלמה שעלולה להגביר מאוד את ההשפעה על זרימת הים. הסנקציות תוקנו גם כך שיכללו תקרת מחיר בהנהלת משרד האוצר האמריקני, לפיה, החל מה-5 בדצמבר, רוכשי נפט גולמי רוסי יוכלו להשתמש בספינות אירופיות, ביטוח ושירותים אחרים, אך רק אם המחיר שהם משלמים מתחת לסף מסוים .

רוסיה אמרה שהיא לא תמכור את הנפט שלה למי שיטיל תקרת מחיר, והזהירה שהכנסתו עלולה להוביל את המדינה לצמצם את הייצור, והלקוחות הגדולים שלה עדיין לא יסכימו לאשר את התוכנית. ובכל זאת, קיומו של מנגנון כזה צפוי להגביר את כוח המיקוח שיש ללקוחות מפתח לסין, הודו וטורקיה על רוסיה לרכישות עתידיות.

הזרימה לשלוש המדינות הללו, שנכנסו בתחילה כדי למלא את הפער לאחר שהקונים האירופים החלו להתנער מהיצוא של מוסקבה, הגיעו לשיא ביוני עם 2.2 מיליון חביות ביום. בארבעת השבועות עד ה-7 באוקטובר הנתון הזה ירד בכ-320,000 חביות ביום.

הסיפור ממשיך

הנפח במכליות שטרם הראה יעדים סופיים עשוי לצמצם את הפער הזה, אבל זה לא יבטל אותו לחלוטין.

בעוד שסך כל זרימות הגולמי שנשלחו מרוסיה בשבוע עד 7 באוקטובר עלו בירידה, הממוצע של ארבעה שבועות, אשר מחליק חלק מהרעש בנתונים, נע בכיוון ההפוך. המשלוחים האחרונים מחליפים את אלו של השבוע שהסתיים ב-9 בספטמבר, כאשר הזרימות מנמל קוזמינו באוקיינוס ​​השקט הצטמצמו עקב מעבר הסופה הינמנור.

זרימות גולמיות לפי יעד:

היצוא הכולל עלה על בסיס ממוצע של ארבעה שבועות, אך נותר מתחת ל-3 מיליון חביות ביום במשך השבוע הרביעי; זו התקופה הארוכה ביותר מאז תחילת מרץ שמדד המשלוחים הזה היה מתחת לסף הזה. העלייה נבעה מהזרימות לאסיה, שעלו לשיא מאז יוני.

כל הנתונים אינם כוללים מטענים שזוהו כדרגת KEBCO של קזחסטן. מדובר במשלוחים שנעשו על ידי KazTransoil JSC שעוברים את רוסיה לייצוא דרך Ust-Luga ו- Novorossiysk.

החביות הקזחיות מעורבבות עם גולמי ממוצא רוסי כדי ליצור דרגת יצוא אחידה. מאז פלישת רוסיה לאוקראינה, קזחסטן מיתגה מחדש את המטענים שלה כדי להבדיל אותם מאלה שנשלחו על ידי חברות רוסיות. נפט גולמי מעבר פטור ספציפי מהסנקציות של האיחוד האירופי על משלוחי הים של רוסיה שאמורים להיכנס לתוקף בדצמבר.

זרימות גולמיות לפי יעד:

• אירופה

  הנקרא ביותר מבלומברג

יצוא הנפט הגולמי של רוסיה למדינות אירופה ירד בשבוע הרביעי, ירד ל-604,000 חביות ביום, הנמוך ביותר שלו בשנה עד כה בארבעת השבועות עד 7 באוקטובר. הזרימה ירדה ב-56,000 חביות ביום, או 8%, תקופה עד 30 בספטמבר. נתונים אלה אינם כוללים משלוחים לטורקיה.

הנפח שנשלח מרוסיה למדינות צפון אירופה היה כמעט ללא שינוי בממוצע בארבעת השבועות עד 7 באוקטובר בהשוואה לשבוע הקודם.

היצוא למדינות הים התיכון צנח בארבעת השבועות עד ה-7 באוקטובר, עם ירידה במשלוחים לאיטליה וגם לטורקיה. הזרימות לאזור, כולל טורקיה, שאינה נכללת בנתונים האירופיים בראש סעיף זה, ירדה לשפל מאז מרץ.

הזרימות המשולבות לבולגריה ורומניה נותרו ללא שינוי לעומת השבוע הקודם, כאשר עלייה במשלוחים לבולגריה קיזזה ירידה בתזרים לרומניה.

• אסיה

  הנקרא ביותר מבלומברג

המשלוחים ללקוחות אסיה של רוסיה, בתוספת משלוחים על ספינות ללא יעד סופי, שבדרך כלל מגיעות להודו או לסין, עלו במשך שבוע רביעי. הנפח הממוצע של ארבעה שבועות של הנפט הגולמי לכיוון אסיה עלה לשיא זה 16 שבועות. המשלוחים לכיוון אסיה היו בממוצע 1.94 מיליון חביות ביום במהלך ארבעת השבועות עד ה-7 באוקטובר, עם עוד 140,000 חביות ביום על מיכליות שנקודת הזריקה שלהן לא ברורה.

כל המכליות המובילות נפט גולמי ליעדים לא מזוהים באסיה מאותתות על פורט סעיד או על תעלת סואץ, כאשר נקודות הזרמה הסופיות לא יהיו ברורות עד שיעברו דרך נתיבי המים אל הים האדום, לכל המוקדם. רוב הספינות הללו מגיעות להודו, וחלקן יוצאות לסין.

זורם לפי מיקום ייצוא

הזרימה המצרפית של הנפט הרוסי ירדה לשפל של שלושה שבועות, וצנחה ב-410,000 חביות ביום, או 12%, בשבעת הימים עד 7 באוקטובר, בהשוואה לשבוע הקודם. הזרימות היו נמוכות יותר מכל האזורים מלבד הקוטב הצפוני. הנתונים אינם כוללים כרכים מ-Ust-Luga ו-Novorossiysk שזוהו כדרגת KEBCO של קזחסטן.

הכנסות מיצוא

הזרימה לתיבת המלחמה של הקרמלין ממכס היצוא הגולמי שלו ירדה, ירדה ב-42 מיליון דולר לשפל של 15 שבועות של 125 מיליון דולר בשבעת הימים עד 7 באוקטובר. ההכנסה הממוצעת של ארבעה שבועות ירדה בצורה מתונה יותר, וירדה ב-3 מיליון דולר. לשפל של 14 שבועות של 143 מיליון דולר.

שיעור מכס היצוא באוקטובר נמוך ב-15% ממה שהיה בספטמבר ועומד על 6.06 דולר לחבית, השיעור הנמוך ביותר לחבית מאז פברואר 2021, לפי חישובי בלומברג לפי נתונים שפרסם משרד האוצר הרוסי. שיעור המכס הנמוך מגביר את ההשפעה על הכנסות הקרמלין ממשלוחים נמוכים יותר.

נראה כי שיעורי המכס צפויים לרדת שוב בנובמבר, אלא אם כן ההנחה לאורל ביחס לברנט הצטמצמה עוד יותר בשבועות האחרונים. מחיר הברנט הממוצע מאז 15 בספטמבר ירד ב-5% בהשוואה לתקופה ששימשה לחישוב שיעור המכס של אוקטובר, עם ארבעה ימים בלבד לסיום.

זרימת מקור למיקום

התרשימים הבאים מציגים את מספר הספינות היוצאות מכל מסוף יצוא ואת היעדים של מטענים גולמיים מארבעת אזורי היצוא.

סך של 28 מכליות העמיסו 20.6 מיליון חביות נפט רוסי בשבוע עד 7 באוקטובר, כך עולה מנתוני מעקב אחר כלי שיט ודוחות סוכני נמל. זה ירד ב-2.9 מיליון חביות, לשפל של שלושה שבועות. היעדים מבוססים על המקום שבו כלי השיט מאותתים שהם מועדים בזמן כתיבת שורות אלה, וחלקם ישתנו כמעט בוודאות ככל שהמסעות מתקדמים. כל הנתונים אינם כוללים מטענים שזוהו כדרגת KEBCO של קזחסטן.

הנפח הכולל של ספינות המעמיסות נפט רוסי ממסופים בלטיים ירד לשפל של שלושה שבועות, וירד ב-314,000 חביות ביום. מתוך 12 מכליות הטעונות בפרימורסק ובאוסט-לוגה, רק אחת פונה לצפון אירופה.

המשלוחים מנובורוסייסק בים השחור ירדו גם הם לשפל של שלושה שבועות.

לעומת זאת, המשלוחים הארקטיים זינקו לשיא של חמישה שבועות, כאשר שלוש כלי שיט יצאו ממורמנסק בשבוע עד 7 באוקטובר.

זרמי הנפט הגולמי ממסופי הנפט המזרחיים של רוסיה ויתרו על העלייה של השבוע הקודם. הועלו שמונה מטענים של נפט גולמי מסוג ESPO, כאשר כל המטענים פרט לאחד פנו לסין. הספינה השנייה פונה לסרי לנקה, שם עוגן מטען נפרד של ESPO מאז 19 בספטמבר, עקב מחסור במט"ח כדי לשלם עבור הנפט הגולמי.

הערה: סיפור זה מהווה חלק מסדרה שבועית רגילה העוקבת אחר משלוחי נפט גולמי ממסופי יצוא רוסיים ואת ההכנסות ממכס יצוא שהושגה מהם על ידי ממשלת רוסיה.

הערה: כל הנתונים תוקנו כדי לא לכלול מטענים בבעלות KazTransOil JSC של קזחסטן, אשר עוברים את רוסיה ונשלחים מ-Novorossiysk ו-Ust-Luga.

הערה: ניתן למצוא זרימות שבועיות מצטברות מימיות מנמלים רוסים בים הבלטי, הים השחור, הארקטי והאוקיינוס ​​השקט במסוף בלומברג על ידי הקלדת {ALLX CUR1 }

הנקרא ביותר מתוך בלומברג ביזנסוויק

© 2022 בלומברג LP