יועצי רובו צוברים פופולריות. האם הם יכולים להחליף יועץ אנושי?

רובוטים רוצים להיות היועץ הפיננסי הבא שלך.

לפני זמן לא רב, ייתכן שהרעיון הזה נדף מגחמה של מדע בדיוני - "מלחמת הכוכבים" הסייבורג C-3PO בחליפת כוח בוול סטריט, אולי.

אבל רובוטים, או מה שמכונה "רובו-יועצים", עשויים לנהל בקרוב יותר מ-1 טריליון דולר מהעושר של האמריקאים.

אלה לא למעשה רובוטים מוחשיים; אלו אלגוריתמים שחברות פיתחו כדי להפוך השקעות דיגיטליות לאוטומטיות. חבר כמה פרטים (גיל, יעדי חיסכון, נוחות סיכון) לאפליקציית מחשב או טלפון והאלגוריתם מרכיב ומנהל תיק השקעות מותאם אישית רק בשבילך.

עוד מ האוצר אישי:
4 דרכים להחזיר את תוכנית החיסכון לפנסיה שלך למסלול
איסור הפינוי של ניו יורק יפוג ביום שבת. מה השוכרים צריכים לדעת
גרושים? ניתן לגבות קצבאות ביטוח לאומי מבן זוג לשעבר

אבל האם רובו-יועץ מתאים לכל המשקיעים? האם אדם מצויד יותר למשימה של ניהול כספים ותכנון פיננסי?

"זה מתאים לאנשים מסוימים ולא לאחרים", אמרה אייבורי ג'ונסון, מתכננת פיננסית מוסמכת ומייסדת Delancey Wealth Management בוושינגטון הבירה, על רובו-יועצים. "אם אתה משחק גולף, זה פשוט מועדון גולף אחר.

"לפעמים אני משתמש ב-7-ברזל שלי ולפעמים לא - זה תלוי רק איפה אני נמצא."

יועצי רובו עבור המשקיע היומיומי החלו לצוץ בסביבות 2008, השנה לאחר שהאייפון ערך את הופעת הבכורה שלו בפומבי.   

קצת יותר מעשור לאחר מכן, רובו-יועצים ניהלו כ-785 מיליארד דולר, לפי Backend Benchmarking, המתמחה במחקר על יועצים דיגיטליים.

עשרות חברות בנו מודלים משלהן כדי לנצל את הפופולריות והתרבות הדיגיטלית העולה.

הם כוללים חנויות עצמאיות כמו Betterment, Personal Capital ו-Wealthfront; ברוקרים מסורתיים בוול סטריט כמו פידליטי השקעות, מריל לינץ' ומורגן סטנלי; ואלה כמו מנועים פיננסיים הנותנים מענה למשקיעים בתוכנית 401(k).

שחקנים מבוססים שהתמקדו היסטורית בבסיס לקוחות מבוגר ועשיר יותר יכולים גם למנף את הטכנולוגיה כדי לחזר אחר מעמד חדש של משקיעים צעירים יותר, שהפגינו התלהבות לתחום הפיננסי הדיגיטלי באמצעות אפליקציות מסחר מקוונות במניות כמו Robinhood ועבור נכסים כמו מטבעות קריפטוגרפיים. .  

"הם בכל מקום עכשיו", אמר דיוויד גולדסטון, מנהל מחקר וניתוח ב-Backend Benchmarking, על רובו-יועצים. "כמעט כל בנק גדול וברוקר דיסקונט השיק אחד בעשור האחרון."

רובוטים נוטים להיות מתאימים במיוחד למשקיעים חדשים שעדיין לא בנו עושר רב, ואשר רוצים להעביר את ניהול הכספים למיקור חוץ לאיש מקצוע בעלות נמוכה למדי, לפי מומחים בתעשייה.

ראשית, רובו-יועצים מציעים מחסום כניסה נמוך, עקב מינימום חשבון נמוך או לא קיים.

Acorns, Fidelity Go, Betterment ו-Ellevest, שירות רובו לנשים, מאפשר ללקוחות להירשם לשירות הדיגיטלי הבסיסי שלהם ללא כל עושר קודם. ל-Merrill Edge Guided Investing, SigFig, SoFi, Vanguard Group ו-Wealthfront יש מינימליים הנעים בין כמה דולרים ל-3,000 דולר.

בינתיים, חברות מסורתיות נוטות לנהל כסף עבור לקוחות עם לפחות 250,000 $ להשקעה, אמר גולדסטון.

זה אולי לא מפתיע שמשתמש הרובו הממוצע נוטה צעיר יותר. לדוגמה, כ-90% מ-470,000 הלקוחות ב-Wealthfront הם מתחת לגיל 40, אמרה אלי סטולניץ, דוברת החברה. היתרה הממוצעת שלהם היא כ-60,000 דולר.

המגמה הדמוגרפית הזו היא גם פונקציה של זיקה דיגיטלית גדולה יותר בקרב בני דור המילניום ודור ה-Z, שגדלו במידה רבה בתור ילידים דיגיטליים ועשויים להימשך יותר לשירות רובו כתוצאה מכך.

"[המשתמשים שלנו] רוצים להיות מסוגלים לנהל כסף באותה דרך שהם מנהלים דברים אחרים, כמו [משלוח מזון מקוון דרך] DoorDash", אמר סטולניץ.

ל-Betterment יש גם משתמש ממוצע מתחת לגיל 40, עם חשבון של $55,000 עד $60,000, לפי דן איגן, סגן נשיא המשרד למימון התנהגותי והשקעות.

אבל גיל ועושר הם לא הגורמים היחידים שמשחקים, אמר. לחברה לקוחות בשנות ה-60 וה-70 לחייהם עם תיקים של מיליוני דולרים; המשתמש הוותיק ביותר הוא מעל גיל 90.

"אני חושב שזה מושך אנשים שרוצים להאציל את ניהול תיק ההשקעות שלהם", אמר איגן.

העמלות עבור ההנהלה הזו נמוכות בהרבה מאשר ליועץ פיננסי מסורתי שגובה 1% בשנה על נכסי הלקוח. הרובו הטיפוסי גובה 0.25% עד 0.35% בשנה עבור שירות הייעוץ שלהם - כרבע מהעלות, אמר גולדסטון.

במונחים דולריים, זה אומר שמשקיע עם 100,000 דולר ישלם לאדם הטיפוסי 1,000 דולר בשנה עבור השירותים שלו, ו-250 דולר לרבו הממוצע. (כמובן, לא כל היועצים האנושיים גובים עמלה של 1%. חלקם עברו לדמי מנוי חודשיים או לדמי ייעוץ חד פעמיים, למשל).

כמה יועצי רובו כמו צ'רלס שוואב ו-SoFi אינם גובים עמלת ייעוץ; אחרים כמו Fidelity ו-SigFig גובים רק על יתרות של יותר מ-$10,000.

השקעות בתיק - לרוב קרנות נאמנות אינדקסיות בעלות נמוכה או קרנות נסחרות בבורסה - אכן נושאות עמלה נוספת. חברות מסוימות משקיעות לקוחות בקרנות המותג שלהם, מה שמגדיל את הכנסותיהן באמצעות עמלות קרנות. הם עשויים גם לגבות מינימום חשבון או עמלות גבוהות יותר עבור רמות שירות מדורגות.

"אם אין לך הרבה כסף, אתה בשנות ה-20 וה-30 לחייך, התיקים די טובים", אמר וויליאם ויט, יועץ אסטרטגי בחברת ייעוץ Aite-Novarica Group.

שימוש בשירות דיגיטלי גרידא עשוי לבוא עם פשרות.

בעוד ששירותים דיגיטליים עושים עבודה טובה באוטומציה של פונקציות השקעה חשובות (בחירת קרן, תמהיל מניות-אג"ח-מזומנים, ואיזון שוטף של תיקים, למשל), היועצים האנושיים מבינים על חוסר היכולת היחסית של תוכניות אלגוריתמיות לשכנע לקוחות לעבור מצבים לפי דרישה.

אלה עשויים לכלול את ההיגיון מאחורי המלצת אסטרטגיה ספציפית, או אחיזת יד בזמנים מרתיעים כמו אובדן עבודה או שוק מניות מכתש.

מתכננים פיננסיים גם מאמינים שהם מתאימים יותר לפרואקטיביות ולהתעמקות בצרכים של חלק מהלקוחות מעבר לניהול כספים - בין אם תכנון מס, עיזבון או עסקי, אשר עשוי להתגלות מורכב מדי או בעל ניואנסים עבור שאלון מקוון, למשל.

"אנחנו עושים הרבה יותר מסתם השקעות", אמר ג'ונסון ב-Delancey Wealth Management.

סיוע ללקוח לבחור אם לממש אופציות למניות, לקנות ביטוח סיעודי או ביטוח אחריות, או להקים עסק כ- LLC או סוג אחר של ישות צפויה מעבר לתחום של יועץ דיגיטלי, אמר ג'ונסון.

זה גם אתגר להפוך את פסיכולוגיית הלקוח לאוטומטית.

השאלונים המקוונים שבהם משתמשים רובו-יועצים כדי לקבוע את תיק העבודות הטוב ביותר עבור לקוח אינם יכולים לחקור תשובות ושפת גוף באותו אופן שיועץ אנושי עשוי, אמר ויט.

אפילו קביעה מה משמח לקוח - בעצם, המטרה מאחורי הכסף שלו - עשויה להיות מעבר לטווח הרובוטים, לפי כמה מומחים.

"יועצים פיננסיים יכולים לשאול שאלות המשך כדי למלא תמונה ולהבין", אמר ויט.

גם רשות ניירות ערך, שערכה סקירה אחרונה של שירותי ייעוץ רובו, שאלה האם היא תמיד המליצה על תיקים מתאימים בהתחשב בסובלנות הסיכון המוצהרת של הלקוחות. (הסוכנות לא ציינה חברות ספציפיות שהיא בדקה.)

כמובן, גם לא כל היועצים האנושיים בהכרח מבצעים את הפונקציות הללו כראוי. חלקם עשויים לנהל אך ורק השקעות של לקוחות, מבלי להעריך יעדים או פרטים מורכבים אחרים של תכנון פיננסי - ובמקרה זה, לקוחות עשויים לקבל ערך רב יותר מיחסי ייעוץ רובו.

"אני חושב שיש ערך שבני אדם מספקים", אמר בריאן וולש, המנהל הבכיר של SoFi לתכנון פיננסי. "אבל בצד ההשקעות, אני חושב שלרובוס יש יתרון עצום בלהיות חסכוני".

גם פלטפורמות Robo התפתחו כדי לתת מענה לכמה ביקורות ולספק מאגר רחב יותר של משקיעים.

ראשית, רבים התרחבו להציע רמות מורכבות יותר של תכנון "מבוסס יעדים"; הם יכולים להרכיב המלצות השקעה וחיסכון המבוססות על יעדים לטווח קצר וארוך כמו חיסכון לבית, לחופשה, לקרן מכללה או לפנסיה.

רבים מציעים כעת הצעה "היברידית" המספקת גישה לאינטראקציות חד פעמיות עם מתכנן פיננסי או אפילו מערכת יחסים מתמשכת עם יועץ אנושי.

שירות הפרימיום של צ'רלס שוואב, למשל, גובה 300 דולר מראש עבור ייעוץ תכנון ודמי מנוי חודשיים של 30 דולר עבור גישה לייעוץ אנושי, המשלים את ניהול ההשקעות הדיגיטליות שלו.

אפילו ב-Wealthfront - אשר מחשיבה את זה "כישלון של המוצר שלנו אם אתה צריך להתקשר אלינו" - משתמשים יכולים להתקשר למוקד כדי לדבר עם רואי חשבון, CFP ואנליסטים פיננסיים אם יש להם שאלה, אמר סטולניץ.

בסופו של דבר, האם רובוט או בן אדם מנהלים את הכסף שלך מסתכם במה שהמשקיע רוצה מהקשר.

"אני חושב שיועצי רובו טובים - זה נותן למשקיעים יותר אפשרויות", אמר ג'ונסון. "אני שונא עולם שבו אנשים יכולים להשקיע רק בדרך אחת."

גילוי: NBCUniversal ו Comcast ונצ 'רס הם משקיעים בלוטים.