השם Rivian מוצג על אחד מרכבי השטח החשמליים החדשים שלהם בסן דייגו, ארה"ב, 16 בדצמבר 2022.
מייק בלייק רויטרס
ריביאן רכב מתכננת לגייס 1.3 מיליארד דולר במזומן באמצעות מכירת שטרות להמרה, ומצטרפת לרשימה הולכת וגדלה של יצרני EV המתאמצים לאגור מזומנים כשהביקוש מדשדש.
מניית Rivian ירדו בכ-11% במסחר המוקדם ביום שלישי.
אמר ריביאן בסוף יום שני היא מתכננת למכור את השטרות הניתנים להמרה - איגרות חוב שניתן להחזיר במזומן, מניות או שילוב של השניים - כדי לסייע במימון הפיתוח וההשקה של סדרת רכבי ה-R2 הקטנה הקרובה שלה, שצפויה כעת ב-2026. למשקיעים שירכשו את השטרות תהיה אפשרות לקנות שטרות נוספים בשווי של עד 200 מיליון דולר, אם יבחרו, מעל ל-1.3 מיליארד הדולרים ההתחלתיים.
ריביאן לא במצוקת מזומנים דחופה, לפחות עדיין לא. ליצרנית EV היו בהישג יד של 12.1 מיליארד דולר נכון לסוף 2022, היא אמרה במהלך הרווחים ברבעון הרביעי מצגת 28 בפברואר, מספיק כדי לממן את פעילותה עד 2025. אבל לאחרונה היא ביצעה סדרה של מהלכים כדי לחסוך במזומנים, פיטורי 6% מכוח העבודה שלה ודוחף את השקת R2 לשנה.
ריביאן גם אמרה בשבוע שעבר שהיא מצפה לייצר 50,000 כלי רכב ב-2023, פחות מכ-60,000 שציפו האנליסטים בוול סטריט. זה עשוי להיות סימן לכך שהביקוש לטנדרים ורכבי השטח היקרים שלו נופל מהציפיות שלו.
צלול, סטארטאפ נוסף המייצר רכבים חשמליים במחירים גבוהים, גם הדריך משקיעים לייצור נמוך מהצפוי ב-2023 ואמר כי הוא מתכוון להגביר את השיווק שלה בחודשים הקרובים, מה שמרמז שגם הוא רואה פחות הזמנות מהצפוי.
Rivian גייסה כמעט 12 מיליארד דולר כשהיא יצאה לציבור בסוף 2021, ועזרה לה לצבור מאגר מזומנים שעדיין מתגמד מזה של רוב חברות הסטארט-אפ האחרות בתחום החשמל. עם זאת, מניות החברה איבדו יותר מ-80% מערכן מאז הבכורה.
Rivian אמר שהשטרות הניתנים להמרה יהיו כשירים כ"אג"ח ירוקות", כלומר הם עומדים בסט של קריטריונים שנוטים למשוך מוסדות המוכנים לקבל תשואות נמוכות יותר בתמורה לתמיכה בפיתוח בר קיימא.
השטרות יפשילו במרץ 2029. שיעור הריבית ושאר התנאים יוחלטו בעת תמחור ההנפקה.
מקור: https://www.cnbc.com/2023/03/07/rivian-notes-fundraise-ev-demand.html