מניית Rivian הגיעה לשפל של כל הזמנים לאחר ההודעה על גיוס מזומנים

המנות העיקריות

• מניית ריביאן ירדה ב-14.54% בעקבות החדשות שהיא תנפיק שטרות להמרה כדי לגייס 1.3 מיליארד דולר נוספים במזומן
• הפרטים של השטרות הניתנים להמרה, כגון שער וטווח, טרם פורסמו
• ההנפקה תהיה שטר ירוק להמרה, מה שיהפוך אותו לאפשרות אטרקטיבית עבור משקיעים קמעונאיים ומוסדיים כאחד המבקשים להוסיף הכנסה קבועה מבוססת ESG לתיקים שלהם.

מזל ש-Rivian לא שורפים מזומנים אמיתיים, כי בקצב שהם עושים זאת, כל השפעה סביבתית חיובית שיש למכוניות שלהם תבוטל במהירות על ידי המדורה האדירה ההיא. ועכשיו הם מגייסים יותר.

האם ריביאן בכלל תניב רווח עקבי? אי אפשר לדעת בוודאות, אבל אם אתה משתמש ב-Q.ai's ערכת טכנולוגיה מתפתחת כדי להשקיע, אתה יכול לתת לבינה מלאכותית לנווט את תיק ההשקעות שלך לעבר חברות טכנולוגיה מתקדמות שיעשו זאת.

אם Rivian תגיע לרשימה הזו נותר לראות, אבל עם AI בצד שלך אתה יכול להיות בטוח שמניות כמוה נבדקות ונחשבות לתיק שלך, באופן אוטומטי, מדי שבוע.

מניית Rivian צנחה ב-14.54% ונסגרה ב-14.64 דולר ביום רביעי, שפל של כל הזמנים עבור יצרנית הרכב החשמלי. הנפילה באה בעקבות ההודעה כי Rivian תגייס 1.3 מיליארד דולר נוספים במזומן באמצעות שטר ירוק להמרה.

זו הייתה נסיעה קשה עבור משקיעים שרכשו לאחר ההנפקה של Rivian, כאשר מחיר המניה הולך למעשה רק בכיוון אחד מאז ההשקה ב-9 בנובמבר 2021. בסך הכל, המניה יורדת ביותר מ-85% מאז אותו תאריך.

באשר להשקעה, זה לא היה מנצח. אבל האם זרימת המזומנים האחרונה הזו תספיק כדי להפוך את המתחרה של טסלה הרבה להפתעת פורטפוליו?

הורד את Q.ai היום לגישה לאסטרטגיות השקעה מבוססות בינה מלאכותית.

מה המשמעות של הגיוס עבור המשקיעים?

אחת הסיבות העיקריות לכך שהמניה ירדה כל כך היא כי אלו שטרות להמרה. המשמעות היא ש-Rivian מגייסים כספים שמתנהגים כמו אג"ח, אבל במקום להחזיר את החייבים מתזרים המזומנים העתידי, החוב מומר למניות במועד מאוחר יותר.

מנקודת מבט עסקית, זה הגיוני מאוד. זה אומר שהחברה יכולה לחזק את עתודות המזומנים שלה מבלי שתצטרך לדאוג איך הם ימצאו את המזומנים כדי להחזיר אותם מאוחר יותר.

אבל למרות שזו עסקה טובה לפעילות החברה, היא לא כל כך נהדרת עבור בעלי מניות ומשקיעים קיימים. כי כשהשטרות האלה הופכים למניות, זה מדלל את המשקיעים הקיימים. נניח שלחברה יש 100 מיליון מניות בהנפקה וכל מניה שווה 1 דולר ולכן שווי השוק הוא 100 מיליון דולר.

אם אותה חברה תנפיק שטרות להמרה שהביאו להצעת 10 מיליון מניות חדשות, בשלב מסוים אלה יומרו וסך המניות בהנפקה יהיה 110 מיליון.

כל השאר שווים, אם שווי השוק היה נשאר על 100 מיליון דולר, זה אומר שכל אחת מהמניות הללו תהיה כעת שווה 0.91 דולר למניה.

כמובן שהטענה היא שהמזומנים הנוספים אמורים לעזור לחברה להגדיל את שווי השוק שלה, מה שיקזז חלק מההשפעה של הדילול או את כולה. אבל אין בזה שום ערובה, וזה יותר סיכון לחברה כמו ריביאן, שעדיין לא הרוויחה.

במקרה זה, יתכן שהמשקיעים מגרדים מעט בראשם בגיוס המזומנים, בהתחשב בכך שלחברה יש כבר כ-12 מיליארד דולר מזומן בבנק. עם זאת, העניין עם Rivian הוא שהאנליסטים לא מצפים שהם ירוויחו עד קרוב ל-2030.

אז למרות שהם אולי לא יצטרכו מזומן עכשיו, הם בוודאי יצטרכו אותם לפני כן.

פרטי התנאים של השטרות הניתנים להמרה עדיין לא פורסמו, כאשר השותפים הפיננסיים של Rivian מבקשים משוב מהשוק לפני שהם מתארים את הנקודות העדינות של הנושא.

מהו שטר ירוק להמרה?

מכיוון ש-Rivian היא יצרנית רכב חשמלי, הם זכאים להנפיק מה שמכונה שטרות להמרה ירוקים. אלה שונים מאג"ח רגילות ושטרות להמרה, בכך שהם חייבים לשמש למימון פרויקטים ידידותיים לסביבה.

זה חשוב כי זה פותח את מאגר המשקיעים הפוטנציאליים, והופך אותם להצעה אטרקטיבית עבור קרנות השקעות בנות קיימא ומנהלי תיקים.

עבור מנהלי השקעות אלה, שווקי ההכנסה הקבועה או האג"ח הם קצת יותר אתגר למילוי מנקודת מבט של הקצאת נכסים. מציאת מניות לרכישה בחברות שמתאימות למנדט 'ירוק' היא די פשוטה בימינו, אך מציאת אג"ח העומדות בקריטריונים הללו הייתה קשה יותר באופן מסורתי.

הנפקה חדשה זו תגרום אפוא למשקיעים בודדים או מקצועיים רבים עם מנדט אתי או בר קיימא, לבחון מקרוב את ההנפקה.

המקרה השורי של ריביאן

למרות השפל של כל הזמנים וראיית תשואות שליליות עקביות מאז ההנפקה, יש עדיין מקרה שורי עבור Rivian קדימה. ראשית, העובדה שהוא ירד עד כה נותנת יותר מקום לאפסייד רק על בסיס עיגון מחירים.

משקיעים רבים המאמינים בעתידה של החברה יחשבו ככל הנראה שהערכת השווי הנוכחית היא מציאה יחסית למחיר ההנפקה.

למרות קשיים ועיכובים בייצור, משאיות Rivian מתגלגלות כעת מפס הייצור, והחברה הכריזה על מספר חידושים טכנולוגיים חדשים בקנה. דוגמה אחת היא פטנט אמריקאי שנערך לאחרונה על טכנולוגיית קירור סוללות, שיכול להגביר במהירות את מהירות הטעינה.

הביקוש לרכבי EV רק יגדל, והם גם רמזו לאחרונה על התרחבות למיקרו ניידות עם אופניים חשמליים חדשים להשתחרר.

המקרה הדובי עבור ריביאן

כרגע Rivian מסתמך על מזומנים חדשים כדי להמשיך את החברה שלהם. זה לא ספר משחק חדש, ואפילו חברות כמו אמזון בילו שנים רבות בהפסד לפני שהניבו רווחים עקביים.

אז אמנם זה לא אומר שזה לא אפשרי, אבל זה מעמיד את החברה במצב רע אם הם ימצאו את עצמם לא מסוגלים לגייס יותר מזומנים.

המשקיעים היו סבלניים כלפי החברה, אך כעת כשהם מתחילים לספק כלי רכב (24,337 התגלגלו מפס הייצור בשנה שעברה) סביר להניח שהם ירצו לראות צמצום גירעון עקבי ומהלך בכיוון הנכון לקראת רווחיות.

אם זה לא יבוא, ריביאן עלול למצוא את עצמו במקום קשה.

השקיעו בקלין טק

חדשנות בטכנולוגיה נקייה וירוקה חשובה לכולנו, ויכולה להיות משתלמת מאוד כלכלית למשקיעים בו זמנית. השקעה במגזר זה אינה באה ללא סיכונים.

אבל בהתחשב בדחיפה הגדולה מכל רחבי העולם לממן טכנולוגיה עם השפעה סביבתית נמוכה יותר, הן הממשלות והן המגזר הפרטי נמצאים באותו עמוד בניסיון לגרום לזה לעבוד.

השקעה בחברות בודדות בתחום הזה היא מסוכנת ככל שהיא יכולה להיות, וכפי שראינו מ-Rivian, היא עלולה להסתיים באסון. יותר מתמיד, גיוון הוא שם המשחק, והיכולת לזהות ולהשקיע בטרנדים בחלל היא חיונית.

זה המקום שבו ה-AI שלנו נכנס לתמונה.

של Q.ai ערכת קלין טק משתמש בבינה מלאכותית כדי לסרוק את השווקים עבור החברות הטובות ביותר במגזרים כמו טכנולוגיית סוללות, כלי רכב חשמליים, ניהול שפכים, מיחזור, תאי דלק מימן, אנרגיה מתחדשת וכריית ליתיום.

מדי שבוע הוא חוזה את הביצועים והתנודתיות של מגוון רחב של תעודות סל ומניות בודדות המכסות תעשיות אלו, ולאחר מכן מאזן מחדש את הערכה באופן אוטומטי בהתבסס על התחזיות הללו.

זה לא תיק ESG מלא, אבל הוא כן משתמש בכוח של AI כדי להשקיע בנכסים שמכוונים לכוכב נקי וירוק יותר.

הורד את Q.ai היום לגישה לאסטרטגיות השקעה מבוססות בינה מלאכותית.