סיכון מופחת לקראת טיול בטייוואן

חדשות מפתח

למניות של צפון אסיה, קרי, יפן, סין, הונג קונג, טייוואן ודרום קוריאה, היה יום סיכון משמעותי בעוד שדרום אסיה החזיק מעמד בצורה מפתיעה.

ביקורה של ננסי פלוסי בטייוואן הוביל לסשן סיכונים משמעותי שכן ל-Hang Seng Composite היו רק 32 מניות מתקדמות ו-470 מניות בירידה, כאשר רק 4 מתוך 100 המניות הנסחרות ביותר הסתיימו בחיוביות. בשנגחאי ושנג'ן היו 386 מניות מתקדמות ו-4,203 מניות בירידה. היבשת ראה את יום הנפח הכבד ביותר מאז 15 ביולי^th בשביתת קונים.

היקפי הקיץ הקלים החמירו את המהלך של היום כאשר מוכרי השורט בהונג קונג לחצו על ההימורים שלהם, וניצלו את המחסור בקונים. מדד האנג סנג פרץ מתחת לרמה של 20,000, מה שהיה גורם לפירוק גדול של מוצרים מובנים שנפדים ברמות מספר עגול, מה שגם העצים את המהלך של היום.

לסין יש יותר מטריליון דולר סיבות (בגודל עמדות משרד האוצר האמריקני שלה) לכך שהנסיעה של פלוסי לא תוביל להסלמה משמעותית. אני בטוח שהשיחה של ביידן שי בשבוע שעבר הייתה הראשונה שהסבירה את חוסר היכולת שלו לשלוט על לוח הנסיעות של פלוסי. האחרון יצטרך להגיב בצורה כלשהי כדי לספק את הקהל המקומי. נניח רמה מסוימת של שקשוק חרב אבל אני בספק/מקווה שלא יותר מזה.

ראוי לציין שכמה ברוקרים מקומיים היו ממוקדים יותר בנושאים כמו אישורי משחק מקוונים אחרונים שלא כללו את Tencent או NetEase. היו לנו גם PMI לא רק מסין אלא גם משותפות סחר מרכזיות, כולל אירופה וארצות הברית. ראש PCAOB הצהיר אתמול שמתקיים משא ומתן בין גופי הרגולציה של ארה"ב לסין, אם כי ארה"ב תקבל רק גישה מלאה לביקורת, וזה לא משהו חדש.

הדבר החיובי היחיד היום היה רכישת מניות של הונג קונג ממשקיעי היבשת דרך Southbound Stock Connect. טנסנט ראתה את היום השלישי של רכישות כבדות ממשקיעי היבשת. בעוד שהיום מסתמן כיום קשה בשוק האמריקאי, אני סומך על רכישת מניות של הונג קונג שמשקיעים יבשתיים.

האנג סנג והאנג סנג טק איבדו -2.36% ו -3.01% בנפח +2.79% מאתמול שהם 86% מהממוצע לשנה. רק 1 מניות עלו בעוד 32 ירדו. מחזור המכירות בחסר בהונג קונג ירד ב-470% מאתמול, שהם 2.73% מהממוצע לשנה, שכן מחזור המכירות בחסר היווה 96% מסך המחזור. גורמי הערך "הניבו ביצועים טובים יותר", כלומר, ירדו פחות לעומת גורמי הצמיחה, בעוד שהמכסים הגדולים עלו על החברות הקטנות. כל הסקטורים ירדו היום, כאשר שירותי השירות הם הביצועים ה"טובים ביותר" של -1% בעוד טכנולוגיה -18%, נדל"ן -1.74% ושירותי בריאות -3.37%.

מוצרי יוקרה היו ביצועים טובים יותר נדירים בהובלת פראדה הנסחרת בהונג קונג +2.65%, בעוד שתת-סקטורי החינוך המקוון, סולארי, סמי, רכב ומשקאות חריפים היו בין הגרועים ביותר. נפחי ה-Southbound Stock Connect היו קלים/מתונים/קצת מעל הממוצע האחרון, שכן המשקיעים ביבשת היו קונים נטו של מניות הונג קונג בראשות עוד יום גדול עבור Tencent. ללי אוטו היה יום הגון למרות שקואשו ומיטואן נמכרו נטו.

שנחאי, שנזן ו-STAR Board ירדו ב-2.26%, -2.92% ו-0.48% בהתאמה על נפח של +18.74% מאתמול שהם 110% מהממוצע לשנה אחת. רק 1 מניות עלו בעוד 386 מניות ירדו. גורמי צמיחה וערך היו מעורבים שכן החברות הגדולות "התגברו" על החברות הקטנות. כל המגזרים ירדו עם ביצועים טובים יותר של מוצרי יסוד -4,203% בעוד תקשורת -1.32%, חומרים -3.16% ושירותי בריאות -2.88%. מוליכים למחצה היו תת-המגזרים עם הביצועים הטובים ביותר, בעוד שתתי-המגזרים החינוך, הגנת הסביבה ותתי-המים היו מהגרועים ביותר. נפחי ה-Northbound Stock Connect היו קלים/מתונים כאשר משקיעים זרים מכרו מניות של 2.49 מיליון דולר. אגרות החוב של האוצר היו שטוחות, ה-CNY ירד קלות מול ה-341% דולר ארה"ב ל-0.11 מ-6.76, ונחושת ירדה ב-6.75%.

שערי חליפין, מחירים ותשואות אמש

• CNY / USD 6.76 לעומת 6.75 אתמול
• CNY / EUR 6.92 לעומת 6.92 אתמול
• תשואה על אגרות חוב ממשלתיות ל -10 שנים 2.73% לעומת 2.73% אתמול
• תשואה על איגרות החוב של בנק הפיתוח הסיני לעשר שנים 10% לעומת 2.91% אתמול
• מחיר נחושת + 1.71% בן לילה