צמיחה בתשואות ורווחים מעל 30%

מעטים השחקנים - כוכבים כמו ווילי מייז, האנק אהרון, מייק טראוט ומוקי בטס - שיכולים לעשות את מועדון ה-30-30 של בייסבול. זה מיועד לשחקנים שקולטים 30 הום ראנים וגונבים 30 בסיס באותה עונה.

יש לי מועדון 30-30 לחברות. כדי לעשות זאת, חברה חייבת להציג תשואה על ההון העצמי של 30% או יותר, ולהתגאות בצמיחה ברווחים של 30% בממוצע או יותר בחמש השנים האחרונות. (עליו להיות גם שווי שוק של 2 מיליארד דולר או יותר.)

ארבעים ושבע חברות נכנסו לסגל השנה. לכל אחד מהם מגיע זרקור ולגלל תופים. עם זאת, לא הייתי קונה את כל המניות שלהם, מכיוון שלרבים יש מחיר גבוה, וחלקם בעלי חוב גבוה.

הבחירות שלי

אני ממליץ על שישה 30-30 חברי מועדון השנה.

נחושת דרומית
SCCO
כורה נחושת ומתכות אחרות בפרו ובמקסיקו. אני חושב שהכלכלה והאינפלציה יהיו חמות בשנה הקרובה - סביבה טובה ליצרני מתכות. המניה נמכרת לפי 17 מהרווחים.

מדיפסט
MED
מוכרת מוצרי הרזיה, ואני מניח שלהרבה אנשים יש כמה קילוגרמים מיותרים של קוביד להוריד. המניה מגיעה לפי 13 מהרווחים.

וויליאמס-סונומה
WSM
, קמעונאית של כלי בית, מוכרת רק פי 10 מהרווחים, למרות הרווחיות והצמיחה המדהימות שלה.

קבוצת המדיה של Nexstar
NXST
נראה לי כמו מציאה לפי תשעה מהרווחים. בבעלותה 197 תחנות טלוויזיה.

אפילו יותר מציאה לפי שמונה מהרווחים מוצרי הספורט של דיק (DKS).

הזול מכולם, עם פי שישה מהרווחים, הוא תעשיות מולר
מכון מנדל למנהיגות
, המייצרת מוצרים מהונדסים כמו סלילי מקרר. היא הרוויחה תשואה בולטת על ההון של כמעט 48% בשנה שעברה. אני מחשיב כל דבר מעל 15% טוב.

כבוד הכבוד

המניות הגדולות ביותר שהגיעו השנה לסטטוס 30-30 הן אלפבית
GOOGL
, Nvidia (NVDA), Adobe
ADBE
, נטפליקס
NFLX
ו רג'נרון פרמצבטיקהs
REGN
.

מתגאה בצמיחת הרווחים המהירה ביותר של חמש שנים מעבדות ביו-רד
יו
, פורטינט
FTNT
, נטפליקס, גרטנר
IT
ו מפל בויס
BCC
.

בלטו ברווחיות גבוהה במיוחד היו יצחק הוגן (אֶצְבַּע מְשׁוּלֶשֶׁת), אוויר אטום
לִרְאוֹת
, מים
WAT
, NetApp
NTAP
ו Artisan Partners ניהול נכסים (APAM).

נעדרים

יתכן שאתה תוהה לגבי כמה מועדפים של משקיעים בעלי שם גדול. איפה אמזון בעברית
AMZN
, תפוח עץ
AAPL
, מטא פלטפורמות
FB
, מיקרוסופט
MSFT
ו טסלה
TSLA
ברשימה הזו? התשובה היא שהם לא על זה.

Amazon.com התקרבה להפליא, והחמיצה את חתך התשואה על ההון בפחות מנקודת אחוז אחת. אפל רווחית להפליא, אך קצב הצמיחה ברווחים שלה בחמש השנים האחרונות הוא כ-19%. Meta Platforms, שנקראה בעבר פייסבוק, החמיצה את שני הקריטריונים בשפם. מיקרוסופט פשוט החמיצה את הקיצוץ עם צמיחה של 27% ברווחים. התשואה על ההון של טסלה הייתה 22%, והיא לא הייתה רווחית מספיק זמן כדי לחשב קצב צמיחת רווחים של חמש שנים.

שיא עבר

אני מרכיב את סגל המועדון של 30-30 רוב השנים מאז 1999. ב-17 השנים שבהן המלצתי, הבחירות שלי הגיעו לתשואה של 10.4% בממוצע (כולל דיבידנדים). מדד התשואה הכוללת של Standard & Poor's עמד על 8.4% בממוצע.

זכור שתוצאות העמודות שלי הינן היפותטיות ואין לבלבל אותן עם תוצאות שאני משיג עבור לקוחות. כמו כן, ביצועי העבר אינם מנבאים את העתיד.

הבחירות שלי היו רווחיות עשר פעמים מתוך 17, וניצחו את ה-S&P עשר פעמים.

לפני שנה המלצתי על שלוש מניות. Regeneron Pharmaceuticals רשמה תשואה של 56%. LGI בתים
LGIH
התפרע, ירידה של 44%. מתקדם
PGR
החזיר 25%. ביחד, הבחירות שלי החזירו 12.5%, לעומת 10.3% עבור המדד. LGI Homes ו-Regeneron נמצאים ברשימה שוב השנה.

סגל מלא

בסגל 30-30 שלי השנה, אך לא הוזכרו לעיל, נמצאות 26 חברות אחרות, המפורטות להלן:

Atkore (ATKR), BJ's Wholesale Club Holdings (BJ), Boot Barn Holdings (BOOT) Builders FirstSource
BLDR
, Citrix Systems
CTXS
, מתכות מסחריות
CMC
, DR Horton (DHI), Encore Wire (WIRE) ו-Evercore
EVR
.

כמו כן: Generac Holdings (GNRC), Group 1 Automotive
GPI
, המילטון ליין (HLNE), לאם מחקר
LRCX
, מטסון
מטקס
, מואליס
MC
, Moody's (MCO), OneMain Holdings
OMF
, בריכה (POOL), SLM
SLM
ו-Steel Dynamics
STLD
.

משלימים את הרשימה: ארץ טקסס פסיפיק
Tpl
, Trinet Group (TNET), UFP Industries
UFPI
, West Services Pharmaceutical Services
WST
, World Wrestling Entertainment
WWE
ו-YETI Holdings (YETI).

גילוי נאות: עבור לקוחות ואישי, אני הבעלים של Alphabet, Apple, DR Horton, Encore Wire ו-Lam Research. אחד או יותר מהלקוחות שלי הם הבעלים של Adobe, Amazon.com, Bio-Rad, Microsoft, Nvidia, Progressive, Sealed Air וטסלה.

ג'ון דורפמן הוא יו"ר חברת דורפמן Value Investments LLC בבוסטון, מסצ'וסטס, ובעל טור מאוגד. המשרד שלו או הלקוחות שלו עשויים להחזיק או לסחור בניירות ערך שנדונו בטור זה. ניתן להגיע אליו בכתובת [מוגן בדוא"ל].