עסקאות "רפלציה" צצות מחדש.
מניות הנסיעות והפנאי תפסו תאוצה החודש, כאשר קרנות הנסחרות בבורסות כגון Dynamic Leisure and Entertainment ETF (PEJ), US Global Jets ETF (JETS) ו-AdvisorShares' Hotel ETF (BEDZ) כולן זזו בעליות חדות.
הפעולה קשורה לגיוון באותה מידה שהיא קשורה למזג אוויר חם שעתיד לבוא ולהקל על מגבלות קוביד-19, אמר מנכ"ל ETF Trends, טום לידון, השבוע ל"ETF Edge" של CNBC.
"אנחנו רואים ריבית עלייה ואיום של עליית ריבית כאן בארה"ב, אבל מעבר לים, לא כל המדינות המפותחות סובלות מהאיום הזה", אמר לידון בראיון שני.
"אנשים מגוונים לאזורים כמו שווקים מתעוררים, שבהם זו לא רק הזדמנות להשיג תשואה טובה יותר ואתה גם לא תהיה מאוים מכך שהבנקים המרכזיים יהיו בהכרח ניצים כאן בארה"ב", אמר.
דרך נוספת לגוון היא השקעה בגידורי אינפלציה כמו AXS Astoria Inflation Sensitive ETF (PPI), כך אמר מייסד ומנכ"ל Astoria Portfolio Advisors, ג'ון דאווי, באותו ראיון.
"בדרך כלל אחרי מיתון אתה מקבל את הגל הזה גבוה יותר בערכם, מחזוריות, מניות רגישות לאינפלציה, אז לפני כשנה וחצי הרכבנו תיק מודלים רשמי רגיש לאינפלציה", אמר דווי, שהוא גם ההשקעה הראשית של המשרד שלו. קצין ומנהל תיקים של PPI.
תעודת סל מחזיקה בעיקר במניות בנקים, אנרגיה, תעשייה וחומרים, היסטורית ארבעת הסקטורים עם הביצועים הטובים ביותר לאחר מיתון, אמר דאווי. הטיקר הוא קריצה למדד מחירי היצרן הנפוץ, המדד של ממשלת ארה"ב למחירים סיטונאיים.
עם המחירים האלה בעלייה, משקיעים ויועצים צריכים להקצות 5-10% מתיק ההשקעות שלהם למוצרים ממוקדי אינפלציה כמו Davi's, אמר.
"מדד המחירים לצרכן הוא 7%. כשאני מסתכל מסביב לעולם, אני רואה אינפלציה של יותר כמו 15%, אפילו יותר כשאני מסתכל על עלויות של סחורות וקניות במכולת ומחירי בתים", אמר דאווי. "אם אני יועץ פיננסי, הייתי באמת מסתכל על תיק ההשקעות שלך ואומר מה אתה יכול לעשות בשוליים כדי להתגונן מפני אינפלציה?"
ה-PPI עלה בכמעט 5% בשנה עד היום.
כתב ויתור
מקור: https://www.cnbc.com/2022/02/19/reflation-trades-are-resurfacing-heres-where-the-moneys-going.html