תמונות SOPA / LightRocket דרך Getty Images
המנות העיקריות
- מחיר המניה של AMTD Digital עלה מ-7.80 דולר בהנפקה ב-15 ביולי ל-2,555 דולר פחות משלושה שבועות לאחר מכן
- פורום WallStreetBets של Reddit נחשב במקור לעמוד מאחורי העלייה המטאורית, אך כעת זה נראה פחות סביר
- מייסד AMTD Digital, קלווין צ'וי, מערער כעת על איסור של שנתיים מפעילות מוסדרת בהונג קונג, ולחברת האם שלהם AMTD Idea יש היסטוריה של הנפקות שקרסו
במשך תקופה קצרה, חברה ללא שם שנרשמה בבורסה רק לפני כשלושה שבועות הייתה אחת מ-15 החברות הכי שוות בעולם.
בשלב מסוים מכה א שווי שוק של 450 מיליארד דולר, הוא הוערך גבוה יותר מ-Meta, Walmart, Visa, Disney, JP Morgan Chase ו-McDonalds. כל זאת מחברה עם הכנסות שנתיות של 25 מיליון דולר בלבד. כדי לשים את זה בהקשר, Walmart מייצרת את אותה כמות כל 23 דקות.
מבט חטוף באתר החברה משאיר יותר שאלות מתשובות, עם שפע של מילות באז וסרטון תדמית הכולל חלליות בסגנון מלחמת הכוכבים וקרני לייזר.
הדיווח על הסיפור הניח בתחילה את פעולת המחיר המטורפת לרגלי צבא הסוחרים הקמעונאיים הידוע לשמצה של Reddit WallStreetBets. נראה כי מדובר במניה נוספת שהקבוצה נצמדה אליה, לאחר הזינוק הקודם של עניין במניות כמו GameStop ו-AMC.
השקיעו קצת זמן בפורום WallStreetBets, ויהיה די ברור שהם מבולבלים בדיוק כמו כולם. בימים הסוערים של GameStop, פוסטרים פרסמו את התוכניות שלהם בפירוט קיצוני ועקבו אחר כל שפך קטן של חדשות או מידע על הסיפור. לא היה דבר מזה עם AMTD Digital.
עד כה, נראה שהשיחה שם מתרכזת סביב כמה מגוחך ש-WallStreetBets מובאת לסיפור בכלל.
אבל אם זה לא הם, אז איך אחרת אתה יכול להסביר מניה שעלתה ממחיר הנפקה של $7.80 ב-16 ביולי להגיע עד ל-2,555 דולר ב-2 באוגוסט? יש כמה תיאוריות מסתובבות, אבל קודם כל בואו נסקור את מה שקרה במהלך השבועות האחרונים.
הורד את Q.ai היום לגישה לאסטרטגיות השקעה מבוססות בינה מלאכותית. כאשר אתה מפקיד $100, נוסיף $50 נוספים לחשבונך.
מי זה AMTD Digital?
AMTD Digital היא חברה מאוגדת בהונג קונג באיי קיימן אשר רשומה באופן נרחב כמפעילה 'פלטפורמת פתרונות דיגיטליים'. אתר החברה מציג את האישורים הדיגיטליים שלהם בכל דבר, החל מבנקאות ועד ביטוח ועד מדיה, תוכן ושיווק.
האתר והחומר הפרסומי שלהם מעורפל. אם מתעמקים מעט במקור ההכנסות של החברות, נראה כי רובן מגיעות מדמי חבר לפתרונות האקולוגיים של SpiderNet שלהן, ש-AMTD Digital מגדירה כ"כור היתוך עבור היזמים הטובים ביותר".
בנוסף להכנסות מדמי החבר הללו ומפעילות השירותים הפיננסיים הדיגיטליים האחרים שלהם, החברה השקיעה גם בנכסי מדיה שונים ברחבי אסיה, כולל סרטי הפעולה "הסערה הלבנה 3" ו-"Shockwave 2".
מדברים על גיוון.
AMTD Digital נסחרת בבורסת ניו יורק (סימול) תחת הטיקר HKD, והמחיר זינק כבר מהיום הראשון לרישום שלו. עליית המחירים התגברה לפני שהגיעה לקרשנדו ב-2 באוגוסט, והגיעה לשיא כל הזמנים של $2,555.30.
ככל שהסיקור התקשורתי גדל בימים האחרונים, המניה צנחה מגבהים מטורפים אלה ל-800 דולר, אך היא עדיין עלתה ביותר מ-10,000% נכון לסגירת השוק ביום חמישי.
מה שהופך את הערכת השווי למטורפת עוד יותר, הוא ש-AMTD Digital (HKD) נמצאת כמעט בבעלות מלאה של חברת האם AMTD Idea (AMTD), שגם היא רשומה ב-NYSE. ל-AMTD Idea שווי שוק של 1.6 מיליארד דולר בלבד נכון לסגירה ביום חמישי, כלומר הערכת השווי שלה נמוכה כמעט פי 100 מהחברה שהיא מחזיקה בנתח הרוב בה.
מה גרם למניה להרקיע שחקים?
בימים אלה, בכל פעם שמחיר המניה עולה במהירות ללא סיבה נראית לעין, Reddit ו-WallStreetBets הם האשמים הראשונים הטבעיים. הסוחרים הקמעונאיים באתר היו בעבר גורם מרכזי בעליית מניות הממים כמו GameStop, AMC ובלקברי.
זה בדיוק מה שקרה עם ATMD Digital, כאשר חלק ניכר מהסיקור הראשוני קורא ל-AMTD מניה חדשה של מם ומפנה את האצבע לעבר Redditors. עם זאת, לא נראה שזה המקרה.
הראיה הראשונה היא מחזורי המסחר של מניית AMTD Digital. בשיא הטירוף של GameStop, מחזורי המסחר היו עצומים. ביום אחד של מסחר היו 788 מיליון מניות שנרכשו ונמכרו, שייצגו כמויות שהיו 300% מסך המלאי הזמין.
זה אומר שבממוצע, מניה אחת של GameStop נקנתה ונמכרה שלוש פעמים ביום אחד. מדובר בכמות מסחר עצומה ומראה עד כמה עניין ואופוריה הקיפו את החברה באותה תקופה.
ל-AMTD Digital יש מספר נמוך בהרבה של מניות שהונפקו בשוק הציבורי, ולמרות זאת, הגבוה ביותר אליו הגיע נפח המסחר אי פעם הוא רק 12% מהמניות הזמינות.
שנית, אפילו מבט חטוף בפורום WallStreetBets מבהיר למדי שזו לא תוצאה של צבא מסחר קמעונאי של Reddit. רוב הפוסטים הקשורים ל-AMTD Digital הם ממים שצוחקים על ההאשמות של התקשורת שהם אחראים לעליית המחירים המהירה.
אז אם זה לא Reddit, מי אחראי?
החברה עצמה יצאה בהצהרה הכוללת את השורה "למיטב ידיעתנו, אין נסיבות מהותיות, אירועים או עניינים אחרים הקשורים לפעילות העסקית והתפעולית של החברה שלנו מאז מועד ההנפקה".
אז כנראה שגם הם לא יודעים.
הצעות למניפולציה בשוק
חלק מהאנליסטים טוענים שלפעולת המחיר החריגה ביותר עשויה להיות מקור מרושע יותר. Hindenburg Research הוא בית מחקר השקעות המתמחה בדוחות המתארים הונאה תאגידית, והמייסד שלהם נייט אנדרסון שחרר השערה חריפה של המצב ביום שלישי.
הוא תיאר את ההיסטוריה של הנפקות ידועות קודמות של AMTD Idea, חברת האם של AMTD Digital, והראה שכל 15 מהן קרסו, עם ירידה חציונית של 85.6% מההנפקה שלהם.
היו גם האשמות על הונאה נגד מנהלים בכירים ב-AMTD Digital, כולל מייסד החברה קלווין צ'וי, שמערער כעת איסור של שנתיים מפעילויות מוסדרות בהונג קונג.
בשלב זה אף אחד לא יודע בוודאות מה קורה מאחורי הקלעים ומי באמת אחראי לעליית המחירים המטאורית.
מה המשמעות של המשקיעים?
אפילו עם היומיים האחרונים של הפסדים מסיביים, AMTD Digital עדיין הוערכה ב-148 מיליארד דולר נכון לסגירת השוק ביום חמישי. זה יותר ממורגן סטנלי, אינטל, AT&T ו-CVS.
זה אומר שאם לא יגלה איזה סוד גדול בימים הקרובים ש-AMTD Digital גילתה תרופה לסרטן, יש רק כיוון אחד למחיר המניה להגיע לטווח ארוך. כל משקיע ששוקל לרכוש את זה עכשיו צריך להיות מוכן לכמה הפסדים גדולים.
אמנם עליות מחירים אדירות כמו זו הן חריגות, אבל הן מתרחשות מעת לעת. מניית הממים המקורית, GameStop, עלתה בצורה דרמטית עקב רמת הריבית השורט במניה שגרמה לסוחרים לצפות את מה שמכונה 'סחיטה קצרה'.
שורט מניה פירושו בעצם הימור על העובדה שמניה עומדת לרדת במחיר. מוכרי שורט מתארגנים למכור מניה בשלב בעתיד, מתוך ציפייה שהמחיר יירד בינתיים מה שיאפשר להם להרוויח.
בעיות עלולות להתעורר אם יש ריבית בחסר רב, מכיוון שייתכן שלא יהיו מספיק מניות זמינות למכירה עבור כל המוכרים בחסר כדי למלא את התחייבויותיהם. זה יכול ליצור מה שמכונה 'סחיטה קצרה', מכיוון שהביקוש גדל במהירות עקב מוכרי שורט שצריכים לכסות את הפוזיציות שלהם.
התרחיש הזה הוא שהניע את המאניה של GameStop, אבל זה יכול לקרות גם במניות אחרות. ב-Q.ai, רתמנו את הכוח של AI כדי לחפש ולהשקיע במניות שיש להן פוטנציאל להתפוצץ בגלל סחיטה קצרה.
את העתיד ערכת סחיטה קצרה משתמש בבינה מלאכותית ולמידת מכונה כדי לעקוב אחר חברות עם ריבית שורט גבוהה, כמו גם נתוני סנטימנט ממקורות כמו Reddit ו-YouTube כדי למצוא מניות בשורט בכבדות עם פוטנציאל לפרוץ.
המסחר מאוזן מחדש באופן אוטומטי מדי שבוע, כדי לקחת בחשבון את הנתונים והמידע העדכניים ביותר.
הורד את Q.ai היום לגישה לאסטרטגיות השקעה מבוססות בינה מלאכותית. כאשר אתה מפקיד $100, נוסיף $50 נוספים לחשבונך.
מקור: https://www.forbes.com/sites/qai/2022/08/05/reddits-wallstreetbets-has-nothing-to-do-with-amtd-digitals-30000-pump/