ראשית, שקול את המדריך הכללי הזה על השקעות: מדובר במשחק הארוך במקום להיפרונטיל מעל כותרות ולעשות משהו דרסטי, אומרים יועצים פיננסיים.
כעת הגישו את ההצהרה הזו תחת דברים שקל יותר לומר מאשר לעשות.
משקיעים, במיוחד חדשים יותר, נבחנים על ידי א שוק מניות עוויתי שממשיך לשפוך ערך בזמן ששאלות כלכליות גדולות מתנשאות. מתי יהיה החום של אינפלציה גבוהה של עשרות שנים קרירה? מה הם הדהוד של הפלישה המתמשכת של רוסיה לאוקראינה? מה הסבירות למיתון ולמה זה דומה אם וכאשר הוא מגיע?
זה גם קל יותר לומר מאשר לעשות בהתחשב בכך שמשקיעים בכל הגדלים מתקשים לשנוא לצבור הפסדים במקום תשואות רווח, על פי התיאוריה הכלכלית ההתנהגותית של שנאת הפסד.
"'אם תישאר בקורס, סביר להניח שהזמן יהיה חבר שלך'."
למרות כמה נצנצים של ירוק לסירוגין, זו הייתה שקיעה סלעי ואדום אודם עבור שוקי המניות השבוע. ביום חמישי, המכירה נמשכה. מדד הדאו ג'ונס
הדאו ג'ונס,
ירד בכ-1.5% במסחר אחר הצהריים. ה-S&P 500
SPX,
ירד בכ-1.5% והתקרב לשוק דובי, המוגדר כירידה של 20% מהשיא האחרון. בינתיים, ה- Nasdaq Composite
COMP,
ירד מעל 1.6%. ה-Dow ו-S&P 500 שניהם סיימו למטה ביום חמישי, אבל הנאסד"ק סיים בעלייה של 0.1%. סגירת ה-S&P ב-3,930 הציבה אותו קרוב ל-3,837.25, נקודה שתציב מבחינה טכנית את הרף בשוק דובים.
אבל תנשום עמוק, היועצים ממשיכים, ותזכרי שיכולות להיות דרכים לצבוט ולשנות את גישת ההשקעות שלך מבלי לנסות את הבלתי אפשרי על ידי איתור כביכול את הזמן הטוב ביותר לקפוץ ולצאת מהשווקים.
"איזון מחדש במהלך הנסיגה הזו הוא רעיון נהדר", אמר ברנדון אופר מ TrustTree Financial בהאנטרסוויל, צפון קרוליינה ובפורט לודרדייל, פלורידה. זה משהו שהוא עושה עם לקוחותיו כבר כחודש, במיוחד אלה עם חשבונות תיווך שבהם השלכות המס של הפסדי הון הופכות את המהלך ל"לא מובן מאליו". (עוד על כך בהמשך.)
איזון מחדש מסתכם בשלושה אלמנטים, אמר טריי ביז בעלות הברית הראשונה באוקלהומה סיטי, אוקיי. קבע הקצאות מניות ואג"ח על סמך סובלנות סיכון ויעדים פיננסיים. חשב את ההחזקות בצד המניות והאג"ח. החליטו איזו כמות של "סחיפה" כלפי מעלה או מטה בשווי האחזקות לאפשר לפני האיזון מחדש, הוא ציין.
ובכל זאת, ביזה הוסיפה, "לעקוב אחר 'מערכת' היא חיונית, וזה באמת לא כל כך קל עבור רוב האנשים."
זו הסיבה ש-MarketWatch ביקשה מיועצים פיננסיים לדון כיצד משקיעים יכולים לסקור ולהתאים מחדש את תיקי ההשקעות שלהם בדרכים המשפיעות על הנטייה הנוכחית של הנושאים תוך שמירה על יעדים ארוכי טווח.
מה יקרה אם אשמור את הכסף שלי בקרנות אינדקס?
היו מוכנים ליותר מהמורות בשוק - וסביר מאוד להפסדים נוספים - אבל אז תתכוננו להקפצה לרווחים בשלב מסוים, אמרו היועצים. "אם תישאר בקורס, סביר להניח שהזמן יהיה חבר שלך. בהתאם למדד, ההתאוששות יכולה להיות ארוכה יותר או קצרה יותר", אמר בריאן קארי מ מתכנני פרישה לגשר על הפער. הוא כינה את קרנות האינדקס "הליבה הגדולה לתיק".
שפיכת כסף לקרנות העוקבות אחר מדדי שוק המניות אינה מטרה בפני עצמה, אמרה אריקה ספרן מ יועצי עושר של ספרן בניו יורק.
"'השקעה בקרנות אינדקס היא כלי להשקעה, לא אסטרטגיית השקעה'."
"השקעה בקרנות אינדקס היא כלי להשקעה, לא אסטרטגיית השקעה", אמרה. "אסטרטגיית ההשקעה שלך תכתיב כמה תשקיע באינדקסים שונים וזו תהיה ההשפעה העיקרית על ביצועי התיק. עלות ההשקעה היא העלות הבאה שיש לקחת בחשבון ולקרנות המדד יש עלויות נמוכות יותר מאשר לקרנות המנוהלות באופן אקטיבי".
חשוב גם להבין כיצד בנויות קרנות אינדקס, אמר הרלן פרימן מ BrightPath Financial באזור שיקגו, אילינוי. "בעיה עם קרנות אינדקס רבות היא שהרבה מדדים בנויים באמצעות שקלול שווי שוק. כלומר, לחברות הגדולות יש את ההקצאה הגדולה ביותר במדד. במקרה של S&P 500, זה אומר שאתה נוטה מאוד לטכנולוגיה שכן כ-25% מה-S&P 500 מושקעים בטכנולוגיה".
מדדים אחרים, כמו מדד MSCI All Country World "יש להם נטייה של 20% בלבד לטכנולוגיה. לקרן S&P 500 משוקלל שווה תהיה כ-14% הקצאה לטכנולוגיה", ציין פרימן. "סה"כ בניית תיקים חשובה, ולא אם אתה בקרן אינדקס או אחרת", הוסיף מאוחר יותר.
הדאו הוא "משוקלל במחיר," כלומר המחיר למניה של חברה קובע את משקלה בתוך המדד.
אם אני לא שם את הכסף שלי בקרנות אינדקס, איפה כדאי לשים אותו עכשיו - וכמה?
אין תשובה אחת לשאלה, ציינו יועצים רבים. זה מונחה על ידי המטרות של המשקיע, התיאבון לסיכון, כמה זמן הם רוצים את הכסף שלו בשוק ומשתנים אחרים מאדם לאדם, הם אמרו.
"המקרה של קרנות נאמנות המנוהלות באופן פעיל גדל במקצת בתקופות של סערת שוק", לדברי כריס דיודאטו WELLth תכנון פיננסי בפאלם ביץ' גרדנס, פלורידה.
""המקרה של קרנות נאמנות המנוהלות באופן פעיל עולה במקצת בתקופות של סערת שוק.""
באופן היפותטי, קרן בניהול פעיל עשויה לנסות להפחית את הסיכון ברגע כזה, אמר דיודאטו. "לנסות ולהוריד בהצלחה תיק לפני ירידה בשוק, הם שני דברים שונים, מכיוון שמנהלים פעילים רבים גורמים בסופו של דבר נזק רב יותר לתיק המנסים לתזמן את השוק."
לדעתו של קארי, זה לא רע להחזיק פוזיציות קטנות במניות בודדות כדי אולי לנצח את ביצועי המדדים - אבל תמיד חשוב לשמור מנות כמו קרן יום גשום במזומן, אמר.
מהלך מועיל אחד יכול להיות "הטיית תיק מניות מצמיחה לערך", אמר פרימן. "אם אתה סבלני, השווקים הקטנים, המפותחים והמתפתחים הבינלאומיים מוערכים טוב יותר מאשר מניות המניות הגדולות בארה"ב, כך שהגדלת הנטייה לקטגוריות אלו עשויה להועיל לטווח ארוך יותר ולהפחית הפסדים ככל שהשוק ממשיך להסתגל."
כמה כסף כדאי לי לשים בהכנסה קבועה?
יש את תיק ה-60/40 המסורתי שמקדיש 60% למניות ו-40% לאג"ח. לגישה יש את שלה תומכים ו מבקרים עכשיו, אבל לא משנה מה ההקצאה, יועצים אומרים שיש כמה דברים שצריך לזכור לגבי הכנסה קבועה כאשר הריבית עולה.
כאשר הריבית עולה, מחירי האג"ח יורדים במה שמכונה סיכון ריבית. אג"ח עם ריבית נמוכה יותר בתיק של אדם נמצאות כעת בשוק לצד אג"ח וינטג' חדשות יותר עם ריביות גבוהות יותר - וש"מפחיתות את התיאבון לאג"ח ישנות שמשלמות ריבית נמוכה יותר", אם משקיע היה צריך למכור אותן מראש של בגרות, לפי FINRA.
אבל אג"ח נוספות עשויות להעניק למשקיעים הגנה נוספת על הצד השלילי אם "גודל" ההפסד הפוטנציאלי הוא זה ששומר אותם ערים בלילה, אמר ג'רמי בוהן Paceline Wealth Management בבוסטון, מסה.
חשוב לזכור שלא כל הקשרים זהים, הוא הוסיף. לדוגמה, איגרות חוב לטווח קצר, ממשלתיות או תאגידיות, נחשבות לאופציה בטוחה יותר, אמר. טווח קצר פירושו פחות משנתיים מההנפקה ועד לפדיון - וזה חוזר לרעיון של הגבלת הזמן שבו איגרות חוב בריבית גבוהה יותר יכולות להתחרות מול אלו עם שיעורים נמוכים יותר, אמר.
""אם המטרה שלך היא להימנע מהפסדים גדולים, תשואה גבוהה היא לא המקום להיות בו.""
I-קשרים, שהוא חוב ממשלתי פדרלי עם תשואות מותאמות לשיעור האינפלציה השורר, הם בהחלט אפשרות לשקול, אמר בוהן. אנשים יכולים לקנות איגרות חוב עם א ריבית של 9.62% עד אוקטובר. מלכוד אחד הוא מגבלה שנתית של $10,000 על רכישות, אם כי אתה יכול לקנות עוד $5,000 עם החזר מס הכנסה שלך. זה אולי לא יספק לחלק מהמשקיעים הרבה מקום לאחסן בבטחה חלקים מתיק ההשקעות שלהם, אמר בוהן.
ואז יש זבל, או אג"ח עם תשואה גבוהה, ש"נוטות להתנהג יותר כמו מניות", אמר. דוגמה: חוב מקארוונה
CVNA,
ו- Coinbase
מַטְבֵּעַ,
ירד בשווקי התשואות הגבוהות יום רביעי לאחר חדשות מ-Carvana על פיטורים ודוחות רווחים מ-Coinbase שהראו הכנסות נמוכות מהצפוי ואובדן של 2.2 מיליון סוחרי קריפטו.
"אם המטרה שלך היא להימנע מהפסדים גדולים, תשואה גבוהה היא לא המקום להיות בו", אמר בוהן.
האם אני חותך את ההפסדים שלי ויוצא מהבורסה עכשיו?
לא, אמרו יועצים רבים - אבל עם כמה אזהרות.
אנשים רבים חושבים בטעות שהם יכולים "לחזות את השוק ולדעת בדיוק מתי ולכמה זמן העליות והמורדות יימשכו", אמרה סווטה בהרגב. Adviso Wealth באזור פילדלפיה רבתי. חשבו על עלות הזמן לחקור מה בסופו של דבר ניחוש לגבי מתי לצאת ולהיכנס מחדש לשוק, אמר בהרגב. ותחשוב גם על העלויות הכספיות.
" 'המזומנים המוחזקים מאבדים את כוח הקנייה שלו'."
זה היה להיות זול יותר לסחור דרך חשבון תיווך, אבל "זה לא לגמרי חופשי לסחור פנימה והחוצה מהשוק." וחוץ מזה, "עם אינפלציה מעל 8%, להחזיק מזומנים בצד, להרוויח פחות מ-1% לא יהיה מהלך כסף חכם אם אינך יודע בדיוק מתי תחזור לשוק. המזומנים המוחזקים מאבדים את כוח הקנייה שלו".
התשובה יכולה להיות כן ולא, אמר ספרן. משקיעים שמחכים בצד עשויים להימנע מהצניחה כלפי מטה, אבל הם מחמיצים את התנודות כלפי מעלה, אמרה. "אם אתה בהחלט חייב לנקוט בפעולה בתיק שלך, מכור את המפסידים שלך תמורת הפסד מס, וקנה בחזרה השקעות דומות מדי חודש (כדי להימנע מכללי מכירת כביסה) עד למימוש ההקצאה שלך."
אין הבטחות בגישה, אבל ספרן אמר שהיא עשויה "לעזור לך לנהל את הפחד מפני תנודתיות ואובדן ולהשקיע אותך."
מה עלי לזכור אם אני רוצה לקנות את המטבל במניות מסוימות?
התחל עם קצת ענווה, אמר תומס דאפי יועצים פיננסיים של Jersey Shore. "אין כלל שאומר שהמטבל שקנית היה המטבל הכי נמוך שיהיה. תהיה מוכן לטעות", אמר.
ראה גם: חוות דעת: מתי בטוח להתחיל שוב לקנות מניות? אנחנו עדיין לא שם, אבל אלו הם ששת הסימנים שצריך לחפש
תהיו מוכנים גם לשאול את עצמכם כמה שאלות לגבי המניה הספציפית שאליו אתם צופים, אמר בוהן. "חשוב לשקול אם תנועת המחירים האחרונה היא תוצאה של חדשות ספציפיות לחברה או סנטימנט רחב של משקיעים", אמר.
אם זה ספציפי לחברה, בוהן אמר שהשאלה הופכת להיות האם לחברה יש את הכוח והשליטה לתקן את הבעיות שלה ולטפל באתגרים שלה. אם מדובר בירידה של מחירי המניות באפלולית, זה מצב רוח מחוץ לשליטתה של החברה, אמר. במקרה כזה, "אז כל המשקיעים צריכים לשנות את השקפתם על השוק" לפני שתחזית מחיר המניה תתבהר.
כיצד משפיע עלי איזון תיקים בזמן מס בשנה הבאה?
IRAs ו-401(k)s הם חשבונות עם הטבת מס, ואחד היתרונות בכל הנוגע לאיזון מחדש הוא שאין השלכות לעונת המס הבאה כאשר נכסים נרכשים ונמכרים השנה באמצעות חשבונות אלה, אמר רוב סלצר, רואה חשבון ויועץ פיננסי ב- ניהול עסקי סלצר. (מסי הכנסה מתחילים במשיכה, פרט ל-Roth IRAs.)
זה סיפור אחר עבור חשבונות חייבים במס, כמו חשבון תיווך. הנה המקום שבו הכללים על רווחי הון - והפסדי הון - הולכים להפוך כל איזון מחדש כעת למשהו שצריך להביא בחשבון עבור המסים של השנה הבאה.
רווחי הון מחויבים במס של 0%, 15% ו-20%, בהתאם להכנסה של משק הבית. שיעור מס זה חל כאשר הנכס נמכר, או "מומש", לפחות שנה לאחר הרכישה. כשחלפה פחות משנה, התמורה נחשבת להכנסה רגילה וממוסה בכל שלב אליו נקלע האדם.
משקיעים יכולים להשתמש בהפסדי ההון שלהם כדי לקזז את חשבון המס על רווחי ההון שלהם באסטרטגיה המכונה קצירת הפסד מס. אם הפסדי הון עולים על הרווחים, מס הכנסה יאפשר לך לנכות עוד 3,000 $. ניתן להעביר את יתרת ההפסדים לשנות מס עתידיות, להחיל כנגד רווחים עתידיים.
""הפרט לא צריך לתת להשלכות מס להפריע לאסטרטגיה שלו. '"
נניח שלאדם יש רווחי הון של 30,000 דולר, אבל הפסדי הון של 50,000 דולר, אמר סלצר. ההפסד הנקי הוא $20,000 ולאחר ניכוי $3,000, יתרת $17,000 מועברים לשנים הבאות.
עבור סוג זה של תכנון מס ומהלכי תיקים, חשוב לזכור את כללי מכירת הכביסה של IRS, אמר סלצר. רשות המסים תמנע ממשקיע לקחת הפסד על מניה אם יקנה את אותה מניה או א "זהה באופן מהותי" מלאי 30 יום לפני או אחרי המכירה.
חשוב לזכור מסים, אבל שמור על פרספקטיבה, אמר האריס הולצברג הולצברג ניהול הון בקליפורניה. "הפרט לא צריך לתת להשלכות מס להפריע לאסטרטגיה שלו. אם הם רוצים למכור פוזיציות כדי לשמר רווחים, אז הם לא צריכים לתת לזנב המס לכשכש בכלב", אמר.
קרא גם: המשקיעים לא התחילו לתמחר במיתון - הנה כמה רחוק ה-S&P 500 יכול לרדת
מקור: https://www.marketwatch.com/story/thinking-about-rebalancing-your-portfolio-as-stock-market-losses-extend-6-questions-to-ask-first-11652381967?siteid=yhoof2&yptr= יאהו