פגישת נדל"ן לא מוצלחת, התאוששות רווחים תעשייתיים

חדשות מפתח

המניות באסיה היו מעורבות בן לילה כאשר סין השיגה ביצועים נמוכים בעוד השווקים בדרום מזרח וצפון אסיה היו מעט גבוהים יותר. פרסום נתונים כלכליים טובים מהצפוי בסין וסימנים שאולי עדיין לא יצאנו מהיער עדיין בחזית הנדל"ן סיפקו אותות מעורבים לשווקים. המנצחים של אתמול היו המפסידים של היום, שכן הנדל"ן והאינטרנט היו חלשים באותו היום.

הלשכה הלאומית לסטטיסטיקה של סין (NBS) דיווחה כי הרווחים התעשייתיים עלו ביוני +0.8% לעומת שנה קודם לכן. זהו שיפור משמעותי מחודש מאי, אז הרווחים התעשייתיים ירדו ביותר מ-6% לעומת שנה קודם לכן. הקלת הסגר הובילה ישירות לשיפור בתפוקה התעשייתית של סין.

בן לילה, פגישה שאורגנה על ידי איגוד הנדל"ן בסין בין יזמים במצוקה ומוסדות פיננסיים, שהתקיימה בהאנגג'ואו, התקדמה מעט. נכון לעכשיו, הממשלה עובדת על קרן חילוץ בשווי 300 מיליארד דולר, אך ייתכן שהם יצטרכו להגדיל את היקף הקרן כדי להשלים פרויקטים לא גמורים ולסיים את חרם המשכנתאות. למרבה הפלא, המפתחת הנסחרת בהונג קונג, Country Garden Holdings, החזירה את כל הרווחים של אתמול. עם זאת, מפתחים הרשומים ביבשת הצליחו טוב יותר. המשקיעים אינם בטוחים לאן ללכת כשמדובר בנדל"ן בסין, אם כי אנו רואים יותר אינדיקציות לתחתית בשוק.

שמות האינטרנט הרשומים בהונג קונג היו נמוכים יותר הבוקר, מה שמשקף את המכירה של אתמול בעמיתיהם הרשומים בארה"ב. עליבאבא מחקה את רוב העליות אתמול בהונג קונג בעקבות דיווחים על תוכניותיה לרישום ראשוני בהונג קונג. בינתיים, מאמר מערכת ב- יום כלכלי, כלי תקשורת ממלכתי, שפורסם הבוקר, אמר כי על סין לחזק עוד יותר את הפיקוח על פעילויות המכירות הנעשות באמצעות סטרימינג בשידור חי ולפגוע בזיופים, ולעמעם את הסנטימנט ביום.

למרבה הצער, נגיף הקורונה עדיין גרר את השווקים מכיוון שהרשויות נעלו כמעט מיליון תושבים של ג'יאנגשיה, מחוז בפאתי ווהאן. עם זאת, וכפי שציינו בעבר, הנחיות חדשות לניהול מחלות שפורסמו על ידי הממשלה המרכזית בחודש שעבר עשויות להגביל את ההשפעה הכלכלית של הסגרות. סקירה מלאה של ההנחיות החדשות זמינה באחרונה שלנו דוח רווחי אינטרנט בסין.

הסנאט קידם ביום שלישי את הצעת החוק של America COMPETES בסך 280 מיליארד דולר, שנועדה להגביר את תעשיית המוליכים למחצה בארה"ב ולהאיץ את מחקר ההייטק, תחום שבו ארה"ב ירדה מאחור. הסנאט נזקק ל-60 קולות כדי לקדם את הצעת החוק, וההצבעה הסופית בסנאט תיערך בהמשך השבוע, ולאחר מכן בית הנבחרים יקבל את הצעת החוק. גרסה קודמת של הצעת החוק כללה הוראה לקיצור חלון הציות לחוק Holding Foreign Companies Accountable Act (HFCAA), אך הוראה זו הוסרה בעקבות המלצת יו"ר ה-SEC גנסלר. כמו כן חסרות בגרסה החדשה של הצעת החוק מגבלות ההשקעה בסין. תיקונים אלה צריכים להיות חיוביים עבור חברות סיניות הנסחרות בארה"ב.

המדדים הטכנולוגיים של Hang Seng ו- Hang Seng ירדו ב-1.13% ו-1.30%, בהתאמה, בן לילה בנפח שהיה נמוך ב-10% מאתמול, שהם כ-70% מהממוצע לשנה אחת. מחזור המכירות בחסר בהונג קונג ירד בן לילה -1%. משקיעים ביבשת רכשו מניות של הונג קונג בשווי נטו של 6 מיליון דולר בן לילה דרך Southbound Stock Connect. גם גורמי הצמיחה והערך היו נמוכים בין לילה בהונג קונג.

שנחאי, שנזן ומועצת STAR סגרו -0.05%, +0.33% ו-+1.02%, בהתאמה, על נפח גבוה ב-+4% מאתמול. משקיעים זרים מכרו מניות ביבשת בשווי נטו של 552 מיליון דולר באמצעות Northbound Stock Connect. הייתה נטייה קלה של צמיחה ביבשת שכן לוח STAR עלה על הלוח הראשי בשנגחאי.

CNY התחזק מעט לעומת הדולר האמריקאי, תשואות האג"ח הממשלתיות היו קבועות, והנחושת ירדה מעט.

שערי חליפין, מחירים ותשואות אמש

• CNY / USD 6.75 לעומת 6.76 אתמול
• CNY / 6.85 יורו לעומת 6.85 אתמול
• תשואה על אג"ח ממשלתי ליום 1% לעומת 1.04% אתמול
• תשואה על אג"ח ממשלתי ל -10 שנים 2.77% לעומת 2.77% אתמול
• תשואה על אג"ח בנק סין לפיתוח 10 שנים בסך 2.95% לעומת 3.03% אתמול
• מחיר נחושת -0.45%