הנה לקח קשה שמשקיעים חדשים רבים למדו בשנת 2022: מניות לא תמיד עולות. עד כה, מדד S&P 500 צנח ב-14%.
אבל אתה לא בהכרח צריך שוק מתגבר כדי להרוויח כסף במניות. אתה תמיד יכול להרוויח הכנסה פסיבית באמצעות דיבידנדים. ובעלות על קרנות השקעות נדל"ן היא אחת הדרכים הטובות ביותר לעשות זאת.
חברות REIT גובות דמי שכירות מהנכסים שלהן ומעבירות אותן לבעלי המניות. המשמעות היא שהמשקיעים לא צריכים לדאוג לגבי סינון שוכרים, תיקון נזקים או מרדף אחר תשלומים מאוחרים. הם פשוט יושבים אחורה וצופים בהמחאות הדיבידנד מתגלגלות פנימה.
המגזר משך גם את תשומת הלב של וול סטריט. להלן שלושה REITs שהמשקיעים המוסדיים מוצאים בהם אטרקטיביות במיוחד - אפילו בימינו סביבת שוק רעועה.
בוסטון נכסים (BXP)
בוסטון פרופרטיז היא היזם, הבעלים והמנהל הגדול ביותר של נכסי משרדים מסוג A - בניינים איכותיים שמחזיקים בדמי שכירות גבוהים - בארה"ב.
לחברה א תיק עבודות מתוך 201 נכסים בהיקף כולל של 52.8 מיליון רגל רבוע. בוסטון נכסים מייצרת הכנסות משכירות חוזרות לטווח ארוך שכן לתיק שלה יש תקופת חכירה ממוצעת משוקללת של 7.8 שנים.
ההנהלה שומרת על התמקדות חזקה באזורי שער עם סיכויי צמיחת שכר דירה לטווח ארוך. שלושת השווקים המובילים שלה לפי רווח תפעולי נקי הם בוסטון (34%), ניו יורק (28%) וסן פרנסיסקו (20%).
משלם דיבידנדים רבעוניים של 98 סנט למניה, ה-REIT מציע כיום תשואה שנתית של 3.5%.
ב-21 באפריל, האנליסט של Mizuho Vikram Malhotra שדרג את Boston Properties מ'נייטרלי' ל'קנייה', וקרא למניה הבחירה המובילה שלו בתחום ה-REIT המשרדי. יעד המחיר שלו של 135 דולר הוא בערך 21% מעל הרמות הנוכחיות.
פרולוגיס (PLD)
מחסנים אולי לא נראים כמו נכסים מרגשים, אבל המשקיעים של פרולוגיס לא מתלוננים. ה-REIT הממוקד במחסן סיפק תשואה כוללת - עליית מחיר המניה בתוספת דיבידנדים שהרוויחו - של יותר מ-120% בחמש השנים האחרונות.
מתקנים לוגיסטיים כמו מחסנים הם קריטיים לכלכלה שלנו, במיוחד מכיוון שהצרכנים אימצו קניות מקוונות.
פרולוגיס היא שחקן מוביל בתחום. יש לה השקעות ב-4,675 מתקנים לוגיסטיים המסתכמים בכמעט 1 מיליארד רגל רבוע. הם מושכרים ל-5,800 לקוחות בשתי קטגוריות עיקריות: עסק לעסקים ומילוי קמעונאי/מקוון.
הדיירים המובילים של ה-REIT כוללים שמות כמו אמזון, FedEx, DHL ו-UPS - חברות שהשתרשו היטב בעידן זה של מסחר אלקטרוני.
פרולוגיס מחלקת דיבידנדים רבעוניים של 79 סנט למניה, מה שמקנה לה תשואה שנתית של 2.5%.
באפריל, האנליסט של ריימונד ג'יימס, וויליאם קרואו, חזר על דירוג 'קנייה חזקה' של פרולוגיס, וציין את הפוטנציאל של המגזר לספק תזרים מזומנים חופשי והגדלת הדיבידנדים. הוא גם העלה את יעד המחיר שלו על המניות ל-190 דולר - בסביבות 49% מעל המקום שבו נמצאת המניה היום.
אחסון ציבורי (PSA)
אחסון ציבורי הוא שחקן מוביל בעסקי האחסון העצמי. בבעלותה כמעט 2,800 מתקני אחסון עצמיים ב-39 מדינות בהיקף כולל של כ-199 מיליון רגל רבוע הניתנים להשכרה.
החברה קיימת כבר 50 שנה, והיא עדיין בצמיחה. מ-2010 עד 2021, הרווח התפעולי הנקי של ה-REIT בחנות זהה גדל ב-80%.
העסק שירת היטב את המשקיעים בהכנסה, והעניק דיבידנדים בכל רבעון מאז 1981. כיום, ל-REIT יש שיעור דיבידנד רבעוני של $2.00 למניה, המתורגם לתשואה שנתית של 2.4%.
המניה עלתה בסביבות 16% במהלך 12 החודשים האחרונים.
החזרות נוספות יכולות להיות באופק. ב-4 באפריל, האנליסט מייקל מולר של JPMorgan העלה את יעד המחיר שלו באחסון ציבורי מ-$385 ל-$434 תוך שמירה על דירוג 'עודף משקל'. עם המסחר במניות בסביבות $332 כרגע, היעד של מולר מרמז על פוטנציאל אפסייד של יותר מ-30%.
עוד מ-MoneyWise
מאמר זה מספק מידע בלבד ואין לראותו כעצות. הוא מסופק ללא אחריות מכל סוג שהוא.
מקור: https://finance.yahoo.com/news/real-estate-still-hot-advantage-153500576.html