מוכן לפדות כמה רווחים מהריצה זו בבורסה? נתיב יציאה עומד להיווצר, אומר האסטרטג הזה

בוול סטריט, בינתיים, הגדלת הימורי המשקיעים על נחיתה כלכלית רכה ופד פחות אגרסיבי דחפו את ה-S&P 500
SPX,
+% 1.73
ונאסד"ק
COMP,
+% 2.09
לרצף הטוב ביותר של זכיות שבועיות מאז נובמבר 2021. זאת כאשר האינפלציה ירדה בצייתנות, אם כי ל-8.5% עדיין מדמם באף ביולי במחירי הצרכן.

אז מה אם אתה משקיע שיש לו ספקות לגבי המשך הריצה המנצחת של המניות ומחפשים לפדות, לפחות לעת עתה? שֶׁלָנוּ שיחת היום ממייקל או'רורק, אסטרטג שוק ראשי ב-JonesTrading, אומר שחלון הזדמנויות עומד להיפתח.

"במשך השבועיים הקרובים, הפדרל ריזרב אמור להכין את השווקים לתזכורת מיו"ר הפד בג'קסון הול שה-FOMC צריך להגיע לריבית ריאלית חיובית, מה שאומר שהריבית תהיה גבוהה יותר למשך זמן רב יותר", אמר או'רורק. אמר ללקוחות בפתק.

"המסרים האלה יתחילו בצורה משמעותית ביום רביעי הקרוב עם דקות ה-FOMC. המלחמה הקרה עם סין הולכת ומסלימה, ולכן האינפלציה תהיה עיקשת יותר ממה שציפו. אם יש משקיעים שמחפשים הזדמנות שנייה לצאת משוק המניות הזה, זהו זה", אמר או'רורק.

בעוד חמישה שבועות, הוא צופה שהריבית הפדרלית תהיה ברמה הגבוהה ביותר של 14 שנים, ותמשיך לעלות, בעוד המאזן ממשיך להתכווץ. "היו חלקים משוק המניות שהבינו את זה בשבוע שעבר כשהערך - בהובלת האנרגיה והפיננסים - עלה על הצמיחה", אמר האסטרטג.

לקרוא: גל האינפלציה מתקרר ביולי. האם אתה עדיין צריך לשחק הגנה עם תיק ההשקעות שלך?

או'רורק מציין גם שבעוד שמדד S&P 500 ירד ב-10% בשנה עד היום, הוא זינק ב-18% בחודשיים האחרונים, ונסחר יותר מפי 20 מהרווחים הנגררים. "על פי Standard & Poor's, צמיחת הרווחים צפויה כעת להיות 1%, וזה ככל הנראה ייגמר בטריטוריה שלילית", אמר.

גם הכלכלן הראשי של טים דואי ב-SGH Macro Advisors מזהיר מפני התכנסות ניצית של ג'קסון הול.

"אני לא יודע מי באמת חושב על זה, אבל יו"ר הפדרל ריזרב ג'רום פאוול לא מתכוון לקחת סיבוב ניצחון על אינפלציה בהתבסס על נקודת נתונים אחת", אמר דואי בפתק. הוא אמר שהמשקיעים צריכים לצפות ל"נאום מדיניות משעמם עפר" שלא מאפשר הוצאת יונים כלשהם.

חלקם חוזרים אל א ראיון ביוני עם טיטאן ההשקעות בן ה-68 סטנלי דרוקנמילר, שאמר שכאשר האינפלציה מגיעה ל-5%, "זה אף פעם לא ירד בלי מיתון", או שער הקרנות הפד עולה על המדד.

דרוקנמילר גם אמר כי הימור נחיתה רכה הוא "ירי ארוך אמיתי" המנוגד ל"עשורים של היסטוריה". (הנה תקציר מלא של אותו ראיון עם ג'ון קוליסון, מייסד שותף של Stripe).

השווקים

עתיד מניות
YM00,
-0.54%

ES00,
-0.56%

NQ00,
-0.34%
יש לו הפלה, עם נפט גולמי
CL.1,
-5.19%

BRN00,
-5.10%
בחזית עם נפילה של 5% פלוס. תשואות אג"ח
TMUBMUSD10Y,
2.796%

TMUBMUSD02Y,
3.207%
גם הם יורדים, בעוד הדולר
DXY,
+% 0.42
הוא מטפס. במקום אחר, ביטקוין
BTCUSD,
-1.09%
עקף $ 25,000 לראשונה מאז יוני.

באז

מדד הייצור של האמפייר סטייט בניו יורק צלל עמוק לתוך טריטוריה שלילית - שלילי 31.3 והירידה השנייה בגודלה בהיסטוריה. מדד האיגוד הלאומי של בוני בתים עוד לא יגיע.

בשאר השבוע יהיו מכירות קמעונאיות והפרוטוקולים של פגישת הפד האחרונה באור הזרקורים ליום רביעי, ומכירות ביתיות בהמשך השבוע.

הבנק המרכזי של סין הורדת ריבית מפתח באופן בלתי צפוי על עקבות הנתונים המראים ריבאונד מקרטט, עם תפוקה אטית של המפעל ומכירות קמעונאיות.

הוולס פארגו
WFC,
+% 1.52
הוא דיווח מתכננת לצמצם את פעילות המשכנתאות שלה.

אילון מאסק אומר טסלה
TSLA,
+% 4.68
יש ל ייצר יותר משלושה מיליון מכוניות, שליש שנבנה בסין.

זה שבוע גדול לרווחים קמעונאיים, עם Walmart
WMT,
+% 1.85
והום דיפו
HD,
+% 1.35
אמור לדווח ביום שלישי, ואחריו יעד
TGT,
+% 1.70,
של לואי
נָמוּך,
+% 2.12
ו-TJX
TJX,
+% 1.65
ביום רביעי, יחד עם ענקית הטכנולוגיה סיסקו
CSCO,
+% 1.55,
אז יצרנית הציוד החקלאי דיר
DE,
+% 1.72
ביום שישי.

ענקית האנרגיה הסעודית ארמקו רשמה רווח שיא של 48.4 מיליארד דולר, והרוויחה יותר בשני הרבעונים הראשונים מאפל
AAPL,
+% 2.14
הרוויח בשלושה.

שמע מקארל איקאן ב- פסטיבל הרעיונות החדשים הטובים ביותר בכסף ב-21 בספטמבר וב-22 בספטמבר בניו יורק. הסוחר האגדי יחשוף את השקפתו על טיול השוק הפרוע של השנה.

הכי טוב באינטרנט

עוד "אחד גדול". המגה-סערה הקטסטרופלית ש מחכה לקליפורניה.

הנרי קיסינג'ר מזהיר שארצות הברית נמצאת "קצה המלחמה" עם רוסיה, סין.

כמה סוחר זהב חזק הורד.

הטבלה

את העתיד תרשים היום מ-Callum Thomas, ראש מחקר ב-Topdown Charts, חושף קריסה עולמית באמון הצרכנים "כמעט תואמת את הנפילות שנראו במהלך המשבר הפיננסי העולמי והפאניקה המגיפה". אבל שימו לב לפער הגדול בין הצד הצרכני והעסקי, כאשר חלקם מודאגים לגבי ההמשך.

"אכן, מזהי דפוסים עשויים להבחין כי אמון הצרכנים היה הראשון לקרוס בשנת 2008, רק לאחר זמן קצר לאחר מכן בא אמון העסקים." כתב תומס.

טיקרים מובילים

אלו היו הטיקרים המבוקשים ביותר ב-MarketWatch נכון לשעה 6 בבוקר שעון המזרח:

אקראי קורא

ניו יורק מכריזה מלחמה - על פנס

השעה 6:30 בבוקר ואורחי המלון מירוץ לכסאות נוח לצד הבריכה באיים הקנריים של ספרד.

נורבגיה מתחה ביקורת על הריגת פרייה, וולרוס במשקל 2,000 פאונד.

צריך לדעת מתחיל מוקדם ומתעדכן עד פעמון הפתיחה, אבל להירשם כאן כדי להעביר אותו פעם אחת לתיבת הדוא"ל שלך. גרסת הדוא"ל תישלח בשעה 7:30 בבוקר מזרחית.