RBC אומר לשתי מניות הדיבידנד הללו יש פוטנציאל צמיחה חזק

המחצית השנייה של השנה בפתח, והחזאים מחפשים רמזים לעתיד הכלכלי בטווח הקרוב. הספקולציות פועלות כמעט על כל מכלול האפשרויות, ממיתון מלא ועד ירידה קלה למצב יציב ועד להתאוששות קורעת.

לורי קלבסינה, ראש אסטרטגיית מניות בארה"ב ב-RBC Capital, נוטה אל התחזית האחרונה. היא מאמינה שארה"ב תתחמק מכדור המיתון, וכי מדד S&P 500 יסיים את השנה ב-4,700 או קרוב (עלייה של 23% מהרמות הנוכחיות). עם זאת, עדיין יש סיכוי שהתנאים עלולים להחמיר. קלבסינה מעמידה את הסיכויים להימנע ממיתון על 60%.

האם קלבסינה צודקת בהערכה שלה? אם כן, המשקיעים צריכים להתחיל לראות את היתרונות עד סוף השנה. אולם לעת עתה, אנליסטים של מניות RBC בחרו שתי מניות שיכולות לחזק עמדת תיק הגנתית - מבלי לוותר על פוטנציאל הצמיחה. אלו משלמי דיבידנד אמינים המשלבים תשואות מעל הממוצע עם פוטנציאל אפסייד דו ספרתי. הרצנו את השניים מסד הנתונים של TipRanks לראות מה אומרים אנליסטים אחרים בוול סטריט עליהם.

פקטיב ירוק עד (PTVE)

ראשונה היא Pactiv Evergreen, חברת ייצור במגזר האריזות. באופן ספציפי, Pactiv מתמקדת בפיתוח וייצור של חומרי אריזה למזון ומשקאות לשימוש בשירותי מזון - הכל ממכולת קמעונאית וחנויות נוחות ועד לעיבוד מזון ומיכלי טייק אווי. כולם צריכים לאכול, ואנחנו צריכים לשאת את האוכל שלנו במשהו; Pactiv מינפה את העובדה הפשוטה הזו ליותר מ-5.4 מיליארד דולר בסך ההכנסות בשנה שעברה.

נראה שהחברה בדרך להמשך חוזק ההכנסות בשנת 2022. במאי פרסמה החברה את מספריה לרבעון הראשון של 1, וההנהלה תיארה את השורה העליונה כ'התחלה סולידית' לשנה. ההכנסות ברבעון הראשון הגיעו ל-22 מיליארד דולר, רווח של 1% בהשוואה לרבעון הראשון של ה-1.495. הרווחים בהכנסות נבעו משילוב של צמיחה של 28% במחיר ובתמהיל וצמיחה של 1% מרכישות. בנוסף להכנסות טובות, Pactiv דיווחה על רווחים חזקים ברבעון הראשון, עם רווח נקי של 21 מיליון דולר המייצג מהפך מההפסד הנקי של 26 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד.

הסיפור ממשיך

בסך הכל, החברה הזו הראתה שילוב אטרקטיבי של עלייה במכירות וניהול בטוח - מה שהוביל אותה ליזום תשלום דיבידנד בתחילת השנה שעברה. הדיבידנד הראשון של המניה המשותפת שולם ב-10 סנט, בפברואר 2021; פקטיב שילמה את הדיבידנד בעקביות בכל רבעון מאז, כאשר התשלום האחרון יצא ב-15 ביוני האחרון. הדיבידנד, שמתאזן ל-40 סנט למניה רגילה, מניב תשואה מעל הממוצע של 4.2%.

של RBC ארון ויסוואנתן מאמין ש-Pactiv הוא סיפור חשוב למשקיעים, ומתאר מדוע: "PTVE פועלת היטב, ואנחנו רואים: 1) מימוש מחירים/עלות חזק; 2) התאוששות בשירותי מזון וממכר מזון; 3) מינוף הזדמנויות."

כשנכנס לפרטים, מוסיף Viswanathan, "ייתכן שאנחנו בשלב מוקדם בסיפור התפנית של PTVE ועדיין יש אי ודאות לגבי האינפלציה, אבל אנחנו מאמינים שיש שמרנות מסוימת בהנחיית ה-EBITDA המאושרת של PTVE בהתחשב ברבעון הראשון החזק, שיפור אתגרי העבודה ועבודה טובה יותר שימוש בהון. אנו גם מוצאים את פרופיל ה-ESG של PTVE אטרקטיבי (אריזה מוגברת על בסיס סיבים, 1% תכולה ניתנת למיחזור וממוחזרת עוברת ל-65% עד 100) ואוהבת את הזדמנויות הארגון מחדש הספציפיות לחברה במרצת משקאות".

האנליסט של RBC לא רק מתווה דרך ברורה קדימה עבור מניות PTVE, הוא גם מגבה אותה עם דירוג ביצועים גבוהים יותר (כלומר קנייה) ויעד מחיר של 13 דולר, מה שמרמז על פוטנציאל אפסייד של 35% לשנה. (לצפייה ברקורד של Viswanathan, לחץ כאן)

בסך הכל, האנליסטים של הרחוב מפוצלים באמצע בקטע הזה, למרות שלשורים יש יתרון; בהתבסס על 3 קניות והחזקות, כל אחת, המניה עומדת בדירוג קונצנזוס של קנייה מתונה. לאן מועדות מחיר המניה, התחזית היא חותכת יותר; התחזית צופה עליות של 12% ל-33 חודשים, בהינתן היעד הממוצע עומד על 12.83 דולר. (ראה תחזית מניית PTVE ב- TipRanks)

NextEra Energy (הנא"פ)

עכשיו בואו נחליף הילוך ונעבור לתחום האנרגיה, שבו NextEra מחזיקה בעמדה מובילה בין חברות החשמל בעולם. החברה ממוקמת בג'ונו ביץ', פלורידה ומתגאה בכ-45,500 מגה וואט של כושר ייצור חשמל. ל-NextEra יש גם כ-50 מיליארד דולר בפרויקטי תשתית חדשים המתוכננים עבור מגזר האנרגיה בארה"ב עד סוף השנה הנוכחית. החברה התחייבה להגיע לפליטות פחמן אפס נטו עד 2045, והיא מובילה באנרגיה מתחדשת.

אבל בהתייחס לנושאים החשובים ביותר למשקיעים, NextEra דיווחה על הכנסות של 281 מיליון דולר ברבעון הראשון של השנה. זה עלה ב-14% בהשוואה לשנה. בעוד שההכנסות עלו, הרווח הנקי ירד מ-202 מיליון דולר ברבעון המקביל ל-144 מיליון דולר בדוח האחרון. גם הרווח למניה של 1.72 דולר ירד בהשוואה ל-2.66 דולר.

למרות שהרווחים ירדו, החברה עדיין דיווחה על אחזקת מזומנים סולידית, עם נכסי מזומנים של 168 מיליון דולר המייצגים צמיחה של 48% מהרבעון המקביל אשתקד. נתון זה חשוב, שכן זהו המזומנים העומדים לרשות החברה לחלוקה לבעלי המניות.

חלוקה זו ניתנת בדרך כלל בצורה של דיבידנדים במזומן של מניות רגילות, ול-NextEra יש היסטוריה ארוכה של שמירה על תשלום אמין וצומח בהתמדה. החברה החלה לחלק דיבידנדים בסוף 2014, ומאז שומרת על התשלום הרבעוני. ההכרזה הנוכחית, תמורת 73.3 סנט למניה רגילה, עולה ב-15% משנה לשנה. בשיעור שנתי של 2.93 דולר, הדיבידנד מניב 4%. בצעד שעשוי לסייע לחברה לגייס את הדיבידנד מאוחר יותר, NextEra הודיעה לאחרונה על שינויים בעמלות זכויות הפצת התמריצים שלה (IDR), כולל תקרה של 157 מיליון דולר.

הנקודה האחרונה היא נקודה מרכזית עבור האנליסט 5 הכוכבים של RBC שלבי טאקר, שכותב: "אנו מאמינים שהכרזה של IDR תעזור ל-NEP להשיג גמישות פיננסית באמצעות צרכי הון עצמיים נמוכים יותר ותעניק לחברה יותר תחמושת לביצוע בהורדות או רכישות. אנו מאמינים שהמגוון העצום של אפיקי צמיחה... נותן ל-NEP את היכולת לבצע את היעדים הפיננסיים שלו... ציינו בעבר שהאמנו שמבנה ה-IDR הנוכחי מגביל את האפסייד של המניה. עם השטחה של העמלה, אנו רואים את הפוטנציאל של פחות צרכי הון ויותר הון זמין להחזרה לבעלי היחידות".

טאקר התרשם מספיק כדי לקבוע דירוג ביצועים טובים יותר (כלומר קנייה) על מניות NextEra, ויעד המחיר שלו בסך 89 דולר מצביע על אמון בפוטנציאל אפסייד של 21% לשנה. (לצפייה ברקורד של טאקר, לחץ כאן)

בסך הכל, NEP משך לאחרונה 12 ביקורות אנליסטים, כולל 7 קניות, 3 החזקות ו-2 מכירות עבור דירוג קונצנזוס של קנייה מתונה מהרחוב. מניות NEP מתומחרות ב-73.31 דולר, ובעלות יעד מחיר ממוצע של 82.64 דולר, מה שמעניק למניה 13% על פני מסגרת הזמן של שנה. (ראה תחזית מניית NEP ב- TipRanks)

כדי למצוא רעיונות טובים למסחר במניות דיבידנד לפי הערכות שווי אטרקטיביות, בקר ב- TipRanks המניות הטובות ביותר לקנות, כלי שהושק לאחרונה המאחד את כל התובנות המניות של TipRanks.

כתב ויתור: הדעות המובעות במאמר זה הן אך ורק של האנליסטים המוצגים. התוכן מיועד לשימוש למטרות מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח משלך לפני ביצוע השקעה כלשהי.