(בלומברג) - Bridgewater Associates של ריי דאליו התגלתה כמוכרת השורט הגדולה ביותר של מניות אירופה, והמרה מולן יותר מ-5.7 מיליארד דולר בניסיון להרוויח מירידת ערך אפשרית.
הנקרא ביותר מבלומברג
ההשקעה של חברת קרנות הגידור הגדולה בעולם כוללת עמדה של מיליארד דולר מול יצרנית המוליכים למחצה ASML Holding NV והימור קצר על TotalEnergies SE בשווי של כ-1 מיליון דולר, על פי נתונים שנאספו על ידי בלומברג בהתבסס על הגשות רגולטוריות. המשרד העלה את ההימורים הקצרים שלה באזור החודש ל-752 חברות.
פוזיציות שורט נבנות על ידי מכירת מניות שאולות וקנייתן בחזרה בערכים נמוכים יותר, תוך כיס ההפרש כרווח. זהו כלי שימושי לקרנות גידור עם מניות גלובליות שצוללות לשוק דובי, תחת לחץ מעליית הריבית והאינפלציה המתפתחת.
לא ברור אם ההימורים מכוונים לרווח טהור ממניות יורדות, או שהם חלק מאסטרטגיית גידור רחבה יותר בחברה, המשתמשת במודלים כמותיים להשקעה. סך הפוזיציות השורט עשוי להיות אפילו גבוה יותר מכיוון שחברות השקעות אינן נדרשות לחשוף הימורים קטנים יותר. ברידג'ווטר, שמנהלת כ-150 מיליארד דולר בנכסים, היא המוכרת השורט הגדולה באירופה, בהתבסס על שווי הפוזיציות שלה.
גרג ג'נסן, מנהל ההשקעות המשותף של ברידג'ווטר, סירב להגיב ספציפית על ההימורים אך אמר בראיון לטלוויזיה בלומברג כי נכסים עולים מ"האנימציה המושעה" שנוצרה על ידי נזילות מתמדת מהבנקים המרכזיים. ההתאמות הן פתאומיות אך קטנות בהשוואה לעלייה בעשור האחרון שניזונה מהקלות כמותיות, הוסיף.
"עדיין יש לך מהלכים גדולים מאוד בנכסים פיננסיים באירופה ובארה"ב", אמר ג'נסן. "וזה מה שאנחנו רואים והעמדות שלנו הן בעצם להגן על עצמנו מפני סוג זה של סביבה."
דליו אמר בראיון לעיתון "לה רפובליקה" שפורסם ביום חמישי כי הוא קונה נכסים המציעים הגנה מפני אינפלציה תוך התרחקות מנכסי חוב ומדינות בסיכון לסכסוכים פנימיים או מלחמה בינלאומית.
שורט במניות הוא אסטרטגיה בדוקה עבור ברידג'ווטר. ההימור שלה ב-14 מיליארד דולר מול חברות אירופיות ב-2020 כלל גם שורט מול ASML, והחברה משכה תשומת לב ב-2018 לאחר הימור של 22 מיליארד דולר מול מניות באזור.
(עדכונים עם הערותיו של גרג ג'נסן מהפסקה החמישית.)
הנקרא ביותר מתוך בלומברג ביזנסוויק
© 2022 בלומברג LP
מקור: https://finance.yahoo.com/news/ray-dalio-bridgewater-builds-5-123011103.html