עבור רבים, התחרות באולימפיאדה היא פסגת ההישגים הספורטיביים, וההגעה לשם דורשת שנים של זיעה, עמל והקרבה. עם זאת, זה משחק ילדים בהשוואה להתמודדות בבורסה. זו לפחות דעתו של ריי דליו, המייסד המיליארדר של קרן הגידור הגדולה בעולם, Bridgewater Associates.
בראיון שנערך לאחרונה, דליו השווה את שוק המניות לפוקר, שבו "מישהו הולך לקחת כסף ממישהו אחר". לא רק זה, אלא שגם תיקים דומים לבתי קזינו, שבהם אתה מרוויח חלק ומפסיד חלק.
דאליו עשה הרבה ניצחון במשחק הבורסה ולמרות שהוא כבר לא יהיה מנהל השקעות ראשי בחברה לאחר שעזב את תפקידו באוקטובר האחרון, הוא שמר על מקום במועצת המנהלים של ברידג'ווטר.
בינתיים, קרן הגידור מגלגלת את הקוביות על צמד מניות, מתוך אמונה שהסיכויים מוערמים לטובתם. כנראה שגם האנליסטים של וול סטריט חושבים כך; על פי מסד הנתונים של TipRanks, שניהם מדורגים כקניות חזקות לפי קונצנזוס האנליסטים. בואו נראה מה הופך אותם לתוספות טובות לתיק עכשיו.
Planet Labs PBC (PL)
המניה הראשונה שעליה נטען ברידג'ווטר היא Planet Labs, חברה שהמטרה שלה היא לחולל מהפכה בהדמיית החלל. כלומר, היא הוקמה במטרה לספק צילומי לוויין ופתרונות גיאו-מרחביים גלובליים. Planet Labs מפתחת ומנהלת את צי התצפית הגדול ביותר של לווייני הדמיה - יותר מ-200 מצלמות לווין נמצאות במסלול - ואוספת נתונים מיותר מ-3 מיליון תמונות מדי יום. החברה מציעה ניתוח משופר, תמונות ותוכנה עבור יישומים בחקלאות, ממשל, אבטחה ותחומים רבים אחרים.
Planet Labs היא חדשה יחסית בשוק המניות, לאחר שהפכה להנפקה בסוף 2021 דרך מסלול SPAC. בדו"ח הרבעוני האחרון שלה, לרבעון השלישי של ה-3, החברה רשמה הכנסות שיא של 22 מיליון דולר, שהסתכמו בעלייה של 49.7% משנה לשנה וניצחה את ה-Street ב-56.8 מיליון דולר. גם בשורה התחתונה הייתה פעימה, עם adj. EPS של -2.51 דולר מעל לתחזית -0.08 דולר. עבור הרבעון הרביעי, החברה צופה הכנסות בטווח שבין 0.11 ל-4 מיליון דולר, בנקודת האמצע המייצגת עלייה של כ-50% משנה לשנה.
ברידג'ווטר חייב לראות כאן פוטנציאל גדול. במהלך הרבעון הרביעי פתחה קרן הגידור פוזיציה חדשה ב-Planet Labs, עם רכישת 4 מניות. אלה שווים כעת כ-1,499,078 מיליון דולר.
האנליסט של וודבוש, דניאל איבס, הוא גם מעריץ ומעבר לאספקת דימויים, חושב שערך נוסף נמצא במקום אחר.
"ההנהלה מחפשת למצב את החברה גם לספק נתונים ולהיות למעשה ספק אחורי לחברות הזקוקות לנתוני הדמיה לוויינית", הסביר האנליסט בעל 5 הכוכבים. "עם המודל העסקי הזה, חברות יכולות לשתף פעולה ביעילות עם Planet או אפילו להשיק על גבי הנתונים של Planet כישות אינדיבידואלית, וליצור הזדמנות קנה מידה מסיבית עבור השם שכן Planet מחזיקה בנתונים. במבט קדימה, אנו רואים הזדמנות מצוינת ל-Planet לנצל את השוק האדיר הזה שניתן להתייחס אליו, כאשר הצורך בהדמיית לוויין מדויקת מואץ".
לשם כך, Ives מדרג את PL בביצועים טובים יותר (כלומר קנייה), לצד יעד מחיר של 8 דולר, מה שמרמז שהמניות יטפסו בכ-71% יותר בשנה הקרובה. (לצפייה ברקורד של אייבס, לחץ כאן)
מה יש לשאר הרחוב להגיד? 4 קניות והחזקה אחת הונפקו במהלך שלושת החודשים האחרונים. לכן, PL מקבל דירוג קונצנזוס של קנייה חזקה. בהתבסס על יעד המחיר הממוצע של 1 דולר, המניות עשויות לעלות ~8.40% בשנה הבאה. (לִרְאוֹת תחזית מניית PL)
שלומברגר בע"מ (SLB)
המניה הבאה שאנו מסתכלים עליה היא שלומברגר, שחקן גדול בשירותי שדות נפט. למעשה, זוהי חברת הקידוח הימי הגדולה בעולם, המספקת ציוד ושירותים לשדות נפט לתעשיית הנפט והגז העולמית. השירותים של שלומברגר, הממוקמים ביותר מ-120 מדינות, כוללים עיבוד נתונים, בדיקות בארות נפט, הערכת אתרים, פעולות קידוח והרמה. בנוסף, החברה מציעה שירותי ניהול וייעוץ.
שלומברגר דיווחה על תוצאותיה הכספיות לרבעון הרביעי של 4 בינואר, והתוצאות היו מרשימות. ההכנסות צמחו ב-22% בהשוואה לשנה ל-26.5 מיליארד דולר, תוך שהם ניצחו את ה-Street ב-7.9 מיליון דולר. Adj. הרווח למניה של 110 דולר עלה ב-0.71% בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד וגם הלך טוב יותר מה-76 דולר שציפו האנליסטים. תזרים המזומנים מפעילות ברבעון הרביעי הגיע ל-0.68 מיליארד דולר בעוד שהחברה ייצרה כ-4 מיליון דולר בתזרים מזומנים חופשי.
כמובן, מניות אנרגיה היו מבין הבודדים שהרוויחו במהלך השנה שעברה וכך גם שלומברגר, שהרוויח 78% במהלך השנה. ברידג'ווטר כנראה חושב שיש יותר מקום לרוץ. ברבעון הרביעי רכשה קרן הגידור 4 מניות, והגדילה את המניות ב-272,080%. בסך הכל, הקרן מחזיקה כעת ב-74 מניות SLB, כיום בשווי של יותר מ-644,781 מיליון דולר.
גם האנליסט של ברקליס דייוויד אנדרסון מצייר תמונה אופטימית, שמחשיב את SLB כ"בחירה מובילה".
"עם עוד רבעון מרשים, SLB הציגה שוב מקרה השקעה משכנע למשקיעים - לא רק עבור המניה שלה, אלא עבור כל מגזר שירותי האנרגיה. לפי כל מדד, 2022 הייתה אחת השנים היפות ביותר של SLB בעשור, אבל עם המחזור שנכנס לשלב צמיחה חדש, הנראות של צמיחה והרחבת שולי רווחים משתרעת כעת מעבר לשנת 2025 (פוטנציאלית הרבה מעבר", ציין אנדרסון.
"בשלב זה", הוסיף האנליסט, "קשה למצוא פגם בסיפור או בהשקפה, במיוחד כאשר המזרח התיכון והמחזורים מחוץ לחוף משחקים בנקודות החוזק של SLB. וכשמקרה הדובי האמיתי היחיד של SLB (מלבד היותו בבעלות טובה) הוא הערכת שווי, הנראות המוגברת על משך המחזור מספקת עוד רגל של פוטנציאל עלייה למניה".
בהתאם לתפיסה זו של החוזקות של SLB, אנדרסון מדרג את המניה כעודף משקל (כלומר קנייה), כאשר יעד מחיר של 74 דולר מרמז על עלייה של 12% ל-41 חודשים. (לצפייה ברקורד של אנדרסון, לחץ כאן)
רובם ברחוב מסכימים; למעט ספקן אחד, כל 11 ביקורות האנליסטים האחרונות האחרות חיוביות, מה שהופך את תפיסת הקונצנזוס כאן לקנייה חזקה. ב-67.45 דולר, היעד הממוצע מרמז שהמשקיעים יישבו על תשואות של ~29% בשנה מהיום. כבונוס, החברה מחלקת דיבידנדים קבועים המניבים כיום 1.87%. (לִרְאוֹת תחזית מניית שלומברגר)
כדי למצוא רעיונות טובים למסחר במניות לפי הערכות שווי אטרקטיביות, בקר ב TipRanks המניות הטובות ביותר לקנות, כלי שהושק לאחרונה המאחד את כל התובנות המניות של TipRanks.
הצהרת אחריות: הדעות המובעות במאמר זה הינן בלבד של המטפל המוצג. התוכן מיועד לשימוש למטרות הסברה בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח משלך לפני שתבצע השקעה.
מקור: https://finance.yahoo.com/news/worth-roll-dice-bridgewater-bets-004335522.html