ריי דליו אומר שיש "סערה מושלמת" שמתבשלת; להלן 2 מניות דיבידנדים עם תשואה גבוהה כדי להגן על התיק שלך

הרוחות הנגדיות נערמו לכלכלת ארה"ב, ומדד מחירי היצרן של היום, שהגיע הרבה מעל לתחזיות, היה רק ​​המכה האחרונה. כפי שמזכיר לנו מדד המחירים לצרכן, האינפלציה גבוהה באופן עיקש, ומצטברת למספרים הגבוהים של השנה שעברה. בנוסף, אנו עומדים בפני התכווצות התמ"ג של 1H, צניחת אמון באמון הצרכנים, רשתות אספקה ​​רעועות והמעבר המהיר של הפדרל ריזרב להעלאת הריבית.

וכל זה עשוי להיות רק קצה הקרחון. המשקיע המיליארדר ריי דליו רואה "סערה מושלמת" של אתגרים המתקרבים לקראת התנגשות חזיתית עם הכלכלה האמריקאית. לדעתו, המזומנים והחוב חסרי התקדים על ספרים אמריקאים, הסכסוכים הפוליטיים הבלתי ניתנים לגישור בין המפלגות הדמוקרטיות והרפובליקניות והמלחמה הרוסית המתמשכת נגד אוקראינה הם הסיבות העיקריות לדאגה.

כפי שדאליו גם מציין, הכלי היחיד של הפדרל ריזרב להילחם בלחץ הזה כלפי מטה, במיוחד באינפלציה הגבוהה, הוא להעלות את הריבית - וזהו אובייקט בכוח בוטה שעומד לגרום לכאב רציני. במילים של דליו, "הם יעלו את הריבית עד כדי כך שיש מספיק כאב כלכלי וכאב בשוק הפיננסי להתמודד עם זה. הם מפעילים את הבלמים, אז אנחנו הולכים ליצור תנועות ענק לאחור".

בתנאים כאלה, משקיעים יפנו באופן טבעי למניות הגנתיות, ומשלמים דיבידנדים עם תשואה גבוהה הם משחק ההגנה הקלאסי - עם היתרון הנוסף שתשואת דיבידנד גבוהה מספיק יכולה לעזור לקזז הפסדי אינפלציה.

עם זאת בחשבון, השתמשנו ב מסד הנתונים של TipRanks להצביע על שתי מניות שמציגות תשואות דיבידנד גבוהות, בסדר גודל של 8% או יותר. זה די והותר, כשלעצמו, כדי להבטיח תשואה ריאלית חיובית, אבל כל אחת מהמניות הללו מביאה לטבלה גם פוטנציאל אפסייד דו ספרתי. בואו נסתכל מקרוב.

MPLX LP (MPLX)

נתחיל עם אחת מחברות הביניים הגדולות בצפון אמריקה, MPLX. חברה זו החלה את דרכה כספין-אוף ממרתון פטרוליום, והוציאה את נכסי התחבורה באמצע הזרם של חברת האם לציבור כישות נפרדת. כיום, MPLX מתגאה במגוון רחב של נכסי הובלה, טרמינלים ואחסון, כולל נפט גולמי וצינורות מוצרים קלים, עסק ימי פנים-יבשתי המוקדש לספנות על הנהרות הגדולים של צפון אמריקה הניתנים לשייט, מסופים ימיים על החוף ליצוא של שנפט גולמי. ומוצרים מזוקקים קלים, בתי זיקוק, חוות מיכלים ומתקני אחסון אחרים, כמו גם רציפים, מדפי טעינה וציוד צנרת העברה נלווה. MPLX מחזיקה ומפעילה גם מערכות איסוף וצינורות העברה לנפט גולמי, גז טבעי ונוזלי גז טבעי.

הסיפור ממשיך

בסך הכל, MPLX היא ענקית אמצע הזרם, עם שווי שוק העולה על 30 מיליארד דולר והכנסות כוללות בשנה שעברה של 9.7 מיליארד דולר. החברה בדרך השנה לנצח את הסכום הזה, שכן ב-1H22 עלו ההכנסות ב-20% לעומת 1H21. הרבעון האחרון שדווח, 2Q22, הראה שורה עליונה של 2.94 מיליארד דולר, עלייה של 26% משנה לשנה. בהתחשב בביצועי ההכנסות הללו, אין זה צריך להפתיע שמניית MPLX עלתה ב-12% עד כה השנה, בניגוד להפסד של 25% ב-S&P 500.

גם הרווחים עלו בהתמדה במהלך השנים האחרונות. הרווח למניה מדולל הגיע ל-83 סנט ברבעון השני, הרבה מעל ה-2 סנט שדווחו ברבעון הראשון של ה-66. החברה גם ייצרה במהלך הרבעון 1 מיליארד דולר במזומנים מפעילות, מתוכם 21 מיליארד דולר סווגו כתזרים מזומנים בר חלוקה.

המדד האחרון הזה תומך בדיבידנד של החברה, ששולם בפעם האחרונה באוגוסט בשיעור של 0.705 דולר למניה משותפת. דיבידנד זה מגיע לשנה ל-2.82 דולר למניה רגילה, ומניב תשואה חזקה של 9.1%, יותר מפי 4 מהתשואה הממוצעת שנמצאה בקרב חברות הנסחרות ב-S&P. MPLX שמרה על תשלום דיבידנד אמין מאז שנכנסה לשווקים הציבוריים ב-2012. הצהרת הדיבידנד של הרבעון השני הייתה חלק ממחויבות גדולה להחזרת הון לבעלי המניות; בהתאם לכך, MPLX החזירה לבעלי המניות 2 מיליון דולר ברבעון השני, הן באמצעות דיבידנדים והן באמצעות רכישה חוזרת של מניות, ובאוגוסט הודיעה על עלייה מצטברת של מיליארד דולר לאישור הרכישה החוזרת של מניות.

כל הגורמים הללו משכו את תשומת ליבו של האנליסט 5 הכוכבים של RBC Capital טי ג'יי שולץ, שכתב, "אנחנו ממשיכים לאהוב את MPLX בגלל תזרים המזומנים הקבוע שלה לאור מערכת היחסים התומכת ב-MPC, פרויקטי צמיחה בצנרת, ומחויבות לתשואות הון עם הרשאה חדשה לרכישה חוזרת של יחידה בסך 1 מיליארד דולר, כמו גם יציבות שלה (וכנראה צומחת) ) הפצה."

שולץ ממשיך ומעניק למניות MPLX דירוג ביצועים גבוהים יותר (כלומר קנייה), ויעד מחיר של 43 דולר כדי להציע אפסייד של ~39% לשנה הקרובה. בהתבסס על תשואת הדיבידנד הנוכחית והעלייה הצפויה במחיר, למניה יש פרופיל תשואה כולל פוטנציאלי של 48%. (לצפייה ברקורד של שולץ, לחץ כאן)

מה חושבים שאר הרחוב? בהסתכלות על התמוטטות הקונצנזוס, דעותיהם של אנליסטים אחרים מפוזרות יותר. 3 קניות, 2 החזקות ומכירה אחת מסתכמות בקונצנזוס של קנייה מתונה. בנוסף, יעד המחיר הממוצע של 1$ מצביע על פוטנציאל עלייה של 37.33% בערך מהרמות הנוכחיות. (ראה תחזית מניית MPLX ב- TipRanks)

מגלן מידסטרים (MMP)

בואו נישאר עם מגזר הביניים של האנרגיה, ונראה את Magellan, עוד חברת אמצע שפועלת בצפון אמריקה. למגלן יש רשת של נכסים, כולל 12,000 מיילים של צינורות המשתרעים מהאגמים הגדולים והרי הרוקי לעמק המיסיסיפי ומשם עד לטקסס ולחוף המפרץ. מגלן עובדת הן עם מוצרים מזוקקים והן עם נפט גולמי, והרשת שלה כוללת מתקני אחסון וחוות מיכלים, ומסופים ימיים במפרץ מקסיקו.

כל זה מצטבר לעסקים גדולים, ומגלן מידסטרים דיווחה על הכנסות של 2.9 מיליארד דולר ב-2021. בהסתכלות על המחצית הראשונה של 2022, החברה כבר ראתה 1.67 מיליארד דולר, יותר ממחצית מסך השנה הקודמת. אם מתקרבים קצת יותר, הדו"ח של 2Q22 הראה שורה עליונה של 877.6 מיליון דולר, עלייה של 26% משנה לשנה. גם הרווח הנקי של החברה זינק ברבעון השני, זינק ב-2% והגיע ל-26 מיליון דולר.

הרווח הנקי הזה תורגם לרווח למניה מדולל של 1.67 דולר, בהשוואה חיובית ל-1.26 דולר שדווח ברבעון המקביל אשתקד. מגלן דיווחה גם על תזרימי מזומנים משמעותיים במהלך הרבעון השני, עם 2 מיליון דולר בתזרים מזומנים בר חלוקה ו-228 מיליון דולר בתזרים מזומנים חופשי ברבעון. הראשון שבהם ירד ב-649% בהשוואה לשנה, ואילו השני עלה ב-14%. מגלן התגאתה בכך שהצליחה לפרוס 28 מיליון דולר בתוכנית הרכישה חזרה של מניות במהלך הרבעון השני. עבור משקיעים, נציין כי מניית MMP עלתה בכ-190% עד כה.

החברה גם הכריזה על דיבידנד ברבעון השני, ביולי, בסך 2 דולר למניה רגילה. תשלום זה נותן דיבידנד שנתי של מניות רגילות של 1.0375 דולר, אשר בתורו הופך את התשואה ל-4.15%, או בדיוק מספיק כדי לנצח את מספרי האינפלציה של אוגוסט.

אנליסט וול סטריט אדוארדו סדה מכסה את המניה הזו עבור Jones Research, והוא מציין כיצד MMP הרחיבה בהצלחה את עסקיה, הגדילה את ההכנסות ותמכה במחיר המניה שלה בסביבה קשה.

"למרות צמיחת התמ"ג העולמי ממשיכה להתמתן יותר מהצפוי, התוצאות התפעוליות של MMP ממשיכות להשתפר בשני מגזרי הפעילות שלה... הביצועים הכוללים נהנו מהיקפי הובלה גבוהים יותר (עלייה של 2.9% ל-142.9 מיליון חביות שנשלחו מ-138.9 מיליון חביות שנשלחו ברבעון השני, וכן עלייה של 2% מ-21 מיליון חביות שנשלחו ברבעון הראשון של 8.9), מונעת על ידי התאוששות מתמשכת של הביקוש מרמות מגיפה, תרומות נוספות מפרויקטי הרחבת צינורות הצינור של MMP בטקסס, ומשלוחים גבוהים יותר על מקטע צינורות MMP של דרום טקסס", כתבה Seda.

לשם כך, Seda מדרגת את מניות MMP כקנייה, עם יעד מחיר של 64 דולר שמעיד על פוטנציאל אפסייד של 33% לשנה. (לצפייה ברקורד של Seda, לחץ כאן)

אם נפנה כעת לשאר הרחוב, הדעות מתחלקות באופן שווה באמצע. 2 קניות ו-2 החזקות שהוקצו בשלושת החודשים האחרונים מסתכמות בקונצנזוס של אנליסטים של קנייה מתונה. המניות נמכרות ב-48.09 דולר ויעד המחיר הממוצע של 56.25 דולר מצביע על רווח של 17% בערך באופק של שנה אחת. (ראה תחזית מניית MMP ב- TipRanks)

כדי למצוא רעיונות טובים למסחר במניות לפי הערכות שווי אטרקטיביות, בקר ב TipRanks המניות הטובות ביותר לקנות, כלי שהושק לאחרונה המאחד את כל התובנות המניות של TipRanks.

כתב ויתור: הדעות המובעות במאמר זה הן אך ורק של האנליסטים המוצגים. התוכן מיועד לשימוש למטרות מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח משלך לפני ביצוע השקעה כלשהי.