העצרת עוצרת את נשימתה כשהבנק העולמי מפרסם את תחזית התמ"ג לשנת 2023

חדשות מפתח

המניות באסיה היו מעורבות בן לילה בעוד יפן ודרום קוריאה הניבו ביצועים טובים יותר.

הונג קונג וסין ירדו במסחר אחר הצהריים, אם כי האנג סנג נסגר בירוק ומעל לרמה של 21 אלף בעוד היבשת צללה לטריטוריה שלילית. מניות הצמיחה של הונג קונג היו מעורבות היום מכיוון שהמניות הנסחרות ביותר בהונג קונג לפי שווי היו Tencent עלו ב-3.15%, כשהחברה ממשיכה לרכוש חזרה מניות והכריזה על דחיפה לסרטונים קצרים ב-WeChat, Alibaba HK עלתה ב-+3.11% על ידיעותיה אתמול תמיכת מחוז הבית, ו-Meituan ירדה ב-2.52% כאשר מספר הצגות פתיחה חוזרות נחתכו. מניות האינטרנט של הונג קונג היו גבוהות יותר בהובלת המסחר האלקטרוני, אם כי לא עלו כמו ה-ADR בארה"ב אתמול, מה שאמור להוביל לנסיגה קטנה בשעות המסחר בארה"ב. בתי הקזינו של מקאו ו-Trip.com HK -1.77% נפגעו עם לקיחת רווחים מכיוון שיש לנו קצת לקיחת רווחים וקנה את השמועה - מכור את הדינמיקה החדשותית.

משקיעים ביבשת דרך Southbound Stock Connect היו קונים נטו של מניות הונג קונג אם כי Tencent, Kuaishou ו-Meituan היו כולם מכירות נטו. היה לנו היום הראשון בזיכרון האחרון שבו נפח השורט בהונג קונג עלה יותר מהנפח המצרפי של הונג קונג, אם כי הכמות הכוללת של מכירת שורט ביחס לנפח המצרפי היה מתון של 15%. נפח הונג קונג היה מעל הממוצע לשנה אחת שלה ב-1%, בעוד שהמחזור הקצר של ה-Main Board היה 132% מהממוצע לשנה. האנרגיה הייתה המגזר העליון הן בהונג קונג +117% והן בסין +1% כאשר תקופת קור פוגעת בסין שהעלתה את מלאי הפחם במיוחד. בעוד שמניות היבשת נסוגו והובילו לעלייה באוצר הסיניים, משקיעים זרים קנו את הירידה עם 2.93 מיליארד דולר של רכישה נטו דרך Northbound Stock Connect. שקט למדי מנקודת מבט חדשותית שכן PBOC ו- CBIRC חזרו על תמיכתם בכלכלה. CNY הצליחה לעלות קטנה מול הדולר האמריקאי.

הבנק העולמי סיפק את תחזיות התמ"ג שלהם. התמ"ג אינו שוק המניות ולא הכנסות החברה/הכנסה נטו/מ"ש. גם אין להתעלם מזה! האם אתה חושב שרוב המשקיעים מוקצים כראוי אם התחזיות הללו מתממשות? גם אני לא. חשבו על מסלול המדד והריבית של הכלכלות הללו. מידע זה ועוד יסוקר ב-2023 China Outlook שלנו ביום חמישי הקרוב.

ה- Hang Seng ו- Hang Seng Tech התפצלו +0.49% ו-0.25% בהתאמה בנפח +26.26% מאתמול שהם 132% מהממוצע לשנה. 1 מניות עלו בעוד 181 מניות ירדו. מחזור השורט של הבורסה הראשי עלה ב-+310% מאתמול שהם 32.4% מהממוצע לשנה, שכן 117% מהמחזור היו מחזור שורט. גורמי הערך והצמיחה היו מעורבים מכיוון שהמכסים הגדולים עלו על החברות הקטנות. הסקטורים המובילים היו בעלי אנרגיה של +1%, שירותי הבריאות עלו +15%, וסגירת התקשורת בעלייה של +2.93%, בעוד שהמוצרים העיקריים ירדו -2.8%, שירותים נסגרו בירידות של -2.33%, והטכנולוגיה ירדה -2.44%. תתי-המגזרים המובילים היו מזון, אנרגיה ותוכנה, בעוד ששירותי צרכנים, מזון/משקאות/טבק וסמי תעשייה היו מהגרועים ביותר. היקפי ה-Southbound Stock Connect היו מתונים כאשר המשקיעים מהיבשת קנו 1.31 מיליון דולר של מניות ביבשת עם Lu Auto בקנייה קטנה נטו, Tencent מכירה נטו גדולה, Meituan, Li Auto ו-Kuaishou מכירות קטנות נטו.

שנחאי, שנזן ו-STAR Board ירדו -0.24%, -0.66% ו-1.65% בהתאמה על נפח של -0.88% מאתמול, כאשר 967 מניות עלו בעוד 3,689 מניות ירדו. גורמי הערך עמדו בביצועים טובים יותר מגורמי הצמיחה מכיוון שהמכסים הגדולים עלו על החברות הקטנות. הסקטורים המובילים היו בעלי אנרגיה של +3.84%, נדל"ן עלייה של +1.78%, והפיננסים נסגרו בעליות +0.75% בעוד התקשורת ירדה -1.47%, הטכנולוגיה ירדה -1.3%, והתעשייה נסגרה בירידות של -0.89%. תתי-המגזרים המובילים היו פחם, ביטוח וגז בעוד שתוכנה, כימיקלים ואינטרנט היו מהגרועים ביותר. היקפי ה-Northbound Stock Connect היו מתונים כאשר משקיעים זרים רכשו מניות של 1.124 מיליארד דולר. CNY עלתה ב-0.11% לעומת הדולר שנסגר ב-6.77, אג"ח האוצר עלו, ונחושת שנחאי עלתה ב-1.32%.

גשש ניידות עירוני סינית מרכזי

המסלול חיובי אם כי ברור שכמה מחוזות עדיין נמצאים בבעיה.

ההופעה אתמול בלילה

שערי חליפין, מחירים ותשואות אמש

• CNY ל-6.77 דולר לעומת 6.78 אתמול
• CNY ל-EUR 7.27 לעומת 7.28 אתמול
• תשואה על אג"ח ממשלתי ל -10 שנים 2.86% לעומת 2.86% אתמול
• תשואה על אג"ח בנק סין לפיתוח 10 שנים בסך 2.99% לעומת 3.01% אתמול
• מחיר נחושת + 1.32% בן לילה