(בלומברג) - מועצת הפיקוח הפיננסית של פורטו ריקו הגישה תוכנית לארגון מחדש של כ-9 מיליארד דולר של חובות חברת החשמל לאחר שלא הצליחה להגיע לעסקה עם מחזיקי אג"ח, מה שאותת לפשיטת הרגל של הסוכנות לחמש שנים ייקח עוד יותר זמן לפתור.
הנקרא ביותר מבלומברג
הדירקטוריון הפדרלי מפקח על הכספים של האי ועל הצעות החוב עבור רשות החשמל של פורטו ריקו, הידועה בשם Prepa, ספקית החשמל הראשית באי. הדירקטוריון רוצה לקצץ כמעט 40% מהחוב של Prepa - 8.5 מיליארד דולר באג"ח ועוד 700 מיליון דולר בהלוואות למלווי קווי דלק - עד לסכום כולל של 5.4 מיליארד דולר של ניירות ערך חדשים, על פי תוכנית התאמת החוב שהוגשה לבית המשפט לפשיטת רגל. שישי בלילה.
גישור בהוראת בית המשפט בין הדירקטוריון, חברות הביטוח וקבוצת אד-הוק של מחזיקי אג"ח לא הצליח לייצר עד כה תוכנית פירעון בהסכמה. במקביל, הצדדים מתדיינים האם מחזיקי האג"ח זכאים להכנסות העתידיות של Prepa או מוגבלים לחשבונות המחזיקים בכ-16 מיליון דולר.
"תושבי פורטו ריקו והעסקים פשוט לא יכולים לשלם את מה שחלק מהנושים דורשים בשלב זה", אמר דייוויד סקיל, יו"ר הדירקטוריון, בהצהרה ביום שישי. "בית המשפט ביקש מאיתנו להציע תוכנית שתאפשר ל-Prepa להמשיך הלאה והיום אנו ממלאים את החובה הזו על ידי הצעה לקצץ את החוב של Prepa לרמות בר-קיימא תוך השארת דלת פתוחה למשא ומתן נוסף".
Prepa החלה לראשונה לנהל משא ומתן עם נושים ב-2014 כיצד להפחית את ההתחייבויות שלה. פשיטת הרגל שלה החלה ב-2017, אך נדחתה על ידי הוריקנים, רעידות אדמה והמגיפה, בעוד שחבר העמים סיים את פשיטת הרגל השיא שלו במרץ.
פורטו ריקו זקוקה לחשמל אמין ובמחיר סביר כדי לעזור להגביר את הכלכלה שלה, שנאבקה לצמוח לאחר שנים של ירידה. תושבים ועסקים סובלים מהפסקות כרוניות ומשיעורי החשמל הגבוהים ביותר בארה"ב.
מועדים
שופטת בית המשפט המחוזי בארה"ב, לורה טיילור סווין, נתנה לוועד הפיקוח עד יום שישי להגיש תוכנית לארגון מחדש של חובות לאחר שדחתה מועדים מוקדמים יותר בתקווה שהמשך המשא ומתן בין הצדדים יביא להסכם. סווין שואף לקיים שימוע אישור על תוכנית הארגון מחדש ביולי.
כדי לצמצם את עומס החובות של Prepa, תוכנית הדירקטוריון תפצל את מחזיקי האג"ח לשתי קבוצות: אחת שתסדיר הליכים משפטיים ותסכים כי החזר הנושים מוגבל לחשבונות קיימים, וקבוצה נוספת שתמשיך להתדיין על כך שלבעלי האג"ח יש זכות לגביית הכנסות עתידית של Prepa.
בהצעת החוב של מועצת הפיקוח, מחזיקי אג"ח שיסדירו יקבלו לפחות 50 סנט על הדולר, כאשר סכום זה עשוי לגדול אם בית המשפט יסכים עם הדירקטוריון שאין לנושים תביעה לגביית ההכנסות של Prepa. הקבוצה שאינה מתפשרת עשויה לקבל עד 19 סנט על הדולר אם בית המשפט מצדד בדירקטוריון, או יותר אם מחזיקי האג"ח הללו ינצחו.
מועצת המנהלים מנהלת "ליטיגציה חסרת טעם" שרק תפגע בתושבי פורטו ריקו, אמר סטיבן ספנסר, מנהל מנכ"ל Houlihan Lokey, היועץ הפיננסי של קבוצת מחזיקי האג"ח האד-הוק, בהצהרה ביום שישי.
"ההחלטה של ה-FOMB להגיש תוכנית כפייה גבוהה שאין בה תמיכת נושים משמעותית ואין לה סיכוי לאשרה רק תשמש להארכת פשיטת הרגל של Prepa בת כמעט שש שנים, להבטיח ששירות החשמל יישאר לא אמין ויוביל לעלויות גבוהות יותר עבור האנשים. של פורטו ריקו," אמר ספנסר.
ג'סטין פיטרסון, חבר מועצת הפיקוח, לא הסכים להצעת הארגון מחדש של הפאנל, ואמר שהוא מתייחס לבעלי אג"ח בצורה לא הוגנת.
"אני מאמין שזה היה מבוסס על ניתוח פיננסי שהופק כדי לפתור את התוצאה הרצויה - לשלם כמה שפחות", אמר פיטרסון בהצהרה ביום שישי.
חלק מאיגרות החוב של Prepa נסחרות גבוה יותר מהצעת ה-50 סנט של מועצת הפיקוח. אג"ח Prepa עם קופון של 5.25% ופורעות ב-2040 נסחרות ביום חמישי במחיר ממוצע של 74.8 סנט על הדולר, כך עולה מנתונים שנאספו על ידי בלומברג.
הנקרא ביותר מתוך בלומברג ביזנסוויק
© 2022 בלומברג LP
מקור: https://finance.yahoo.com/news/puerto-rico-power-utility-plan-173217684.html