הגן על תיק ההשקעות שלך עם שלושת הזוכים האלה ברמת בטא נמוכה

בואו לא נהיה אידיוטים שרודפים אחרי העצרת הזו בשוק הדובים. בסדר?

מניות דיבידנד בטוחות, בסדר. על זה אנחנו הולכים לדבר היום. שלישיית יציבות ושפיות שלא אכפת לה אם נראה התעלפות של ספטמבר או אוקטובר מתעלף.

כן, בשווקי דובים כאלה אנחנו מוכרים את הקרעים. אבל אנחנו עוד לקנות את המטבלים - אנחנו רק דואגים לעשות זאת בצורה חכמה. ושמור על בטא נמוכה.

הדוכס אנרג 'י
דוק
(DUK), למשל, יש בטא ל-5 שנים של 0.34. זה אומר שהוא זז רק ב-34% מהר כמו השוק.

במילים אחרות, בימים שבהם מדד S&P 500 יורד ב-3%, המניה הזו אמורה לרדת רק ב-1.5% בערך. זו התיאוריה.

במציאות, זה יכול להיות אפילו טוב יותר. DUK עלתה ב-9% מהשנה עד היום, בעוד שהשוק הרחב נהרס. בואו נתחיל כאן.

דיוק אנרגיה (DUK)

תשואת דיבידנד: 3.6%

בטא לחמש שנים: 0.45

בטא לחמש שנים: 0.34

איזה מקום טוב יותר להתחיל בו את החיפוש בטא נמוך מאשר מגזר השירותים.

שוב, בטא של 1.0 אומר שמניה תנודתית באותה מידה כמו S&P 500 - לא יותר ולא פחות. למניות השירות בכללותן יש בטא לחמש שנים של בערך 0.5, מה שאומר שהן למעשה תנודתיות בחצי מהשוק הרחב יותר.

ודיוק אנרג'י הוא אפילו פחות נדיף מאשר זֶה.

מבחינת החברה עצמה: דיוק אנרג'י היא אחת משירותי השירות הגדולים במשחק, ומשרתת 8.2 מיליון לקוחות חשמל בשש מדינות ועוד 1.6 לקוחות גז טבעי בחמש מדינות.

אספקת חשמל וגז טבעי היא לא בדיוק תעשייה בצמיחה גבוהה. שירותים רבים אינם יכולים לצמוח כי הם מושרשים גיאוגרפית, אלא באמצעות רכישה. לכן, הדרך היחידה שבה ההכנסות יכולות לעלות היא באמצעות עליות תעריפים מתונות לאורך זמן - וגידול אוכלוסיה.

קחו בחשבון שהאס של דיוק בשרוול. יש לו נוכחות משמעותית בארבע מתוך 10 המדינות המובילות בגידול האוכלוסייה המספרי בין השנים 2020-21:

• מס' 2: פלורידה
• מס' 4: צפון קרוליינה
• #6: דרום קרוליינה
• מס' 8: טנסי

צמיחה זו אמורה לאפשר ל-DUK להמשיך ולהעלות את הדיבידנד שלה למרות יחס תשלום גבוה למדי של יותר מ-80% מהרווחים כיום. נקודת תורפה אחת של דיוק היא למרבה הצער נקודה שרוב כלי השירות חולקים: התרחבות איטית של התשלום. למעשה, העלייה האחרונה של דיוק הייתה עלייה של 2% בלבד (ל-1.005 דולר למניה).

עם זאת, זה שומר על התשואה של DUK הרבה לפני הממוצע במגזר ועוד

זרימה
זרימה 2
אוכל
FLO
s (FLO)

תשואת דיבידנד: 3.2%

בטא לחמש שנים: 0.44

בטא לחמש שנים: 0.27

נמצא קצב מעט גבוה יותר של צמיחת דיבידנד ב- פרחי מזון (FLO), אשר מייצרת רבים מהמוצרים היושבים במזווה שלך כרגע.

Flowers Foods היא מומחית מאפייה המתמקדת בארה"ב, שרשמה בשנה שעברה יותר מ-4 מיליארד דולר במכירות. המותגים הרבים שלה כוללים את Nature's Own, Dave's Killer Bread, Sunbeam ו-Wonder Bread, כמו גם חטיפי Tastykake וגברת פרעשלי'ס.

אם אתה קורא קבוע, תדע שדיברתי לאחרונה המגה-טרנד שאמור להניע מניות מזון מסוימות לשנים הבאות. Flowers Foods הוא מה שהייתי מכנה נהנה מהטרנד הזה - למרות שהוא לא מספק את התשומות הגולמיות הבסיסיות שהעולם יזדקק לו, הוא עדיין אחראי לאחד מהמרכיבים הבסיסיים ביותר עבור מיליוני אמריקאים.

אתה יכול לתהות על סתם אֵיך עם זאת, עסקיה עמידים מקבלים דו"ח חלש למדי ברבעון השני, שראה שההכנסות נפלו תחת קונצנזוס הרחוב. אבל סביר להניח שחולשתה של פרחים נבעה מהמהלך שלה להעלות מחירים יחד עם האינפלציה - מה שהיא עשתה מוקדם יותר מרוב המתחרים. אז בעוד שצרכנים מודעים למחיר עשויים לעבור למותגים אחרים בטווח הקצר, סביר להניח שהם יחזרו כאשר מותגים אחרים יעלו את המחירים שלהם כדי לעמוד בקצב העלייה בעלויות התשומות.

אחרת, FLO השקיעה בשש השנים האחרונות את הדיבידנד שלה באגורה למניה מדי שנה, מה שיצא לעלייה של בערך 5% בשנת 2022. זה ותשואה שלא גבוהה בהרבה מ-3% הם לא מה לצעוק עליו, אבל אתה לא יכול למצוא הרבה ידיים יציבות יותר בשוק - הבטא לחמש שנים של FLO של 0.27 פירושה שהמניה הייתה תנודתית בערך ברבע מהשוק באותה תקופה.

קימברלי-קלארק
KMB
(KMB)

תשואת דיבידנד: 3.4%

בטא לחמש שנים: 0.41

בטא לחמש שנים: 0.32

קימברלי קלארק (KMB) הוא עוד מומחה למוצרי יסוד כמו Flowers Foods, אם כי תרומתו טמונה בעיקר בקצה השני של מערכת העיכול.

במאה וחצי האחרונות, קימברלי קלארק הייתה אחת מהיצרניות המובילות בעולם של פריטי טיפוח אישי, ובונה אימפריית נייר טואלט וחיתולים המשתרעת על פני יותר מ-175 מדינות. אין ספק שהשתמשת באחד מהמותגים שלו בשלב מסוים בחייך - נייר טואלט סקוט או קוטונל, אולי, או מגבות נייר של Viva, חיתולי Huggies או Pull-Ups, טמפונים ופדים של Kotex, או מוצרי טיפוח למבוגרים של Depend, בין רבים, עוד הרבה.

קו מוצרים זה הניע תשלום ארוך טווח: מוקדם יותר השנה, KMB ציינה את השנה ה-88 ברציפות לחלוקת דיבידנד - ואת העלאה השנתית ה-50 ברציפות שלה, מה שהחזיק אותה בשורות אריסטוקרט הדיבידנד ברבעון האחרון- מֵאָה.

אבל הם לא הניעו הרבה ביצועי מניות, לפחות לא בזמן האחרון.

כמו עם FLO, KMB נאבקה עם עלויות התשומות בזמן האחרון, אם כי היא עדיין הצליחה לייצר צמיחה אורגנית יוצאת דופן של 9% ברבעון האחרון, שחלפה את הערכות האנליסטים. וזה הגיוני - המוצרים של קימברלי קלארק קשים מדי לבלעדיהם, וגם כשהיא מעלה מחירים, רבים מהמותגים שלה נשארים התחרותיים ביותר בעלות.

ובכל זאת, KMB בקושי בלתי מנוצח; החברה ציינה בשיחה האחרונה שלקוחות מנסים למצוא חיסכון בכל מקום שהם יכולים, כולל מעבר למוצרי מותג פרטי.

בינתיים, גם הדיבידנד שלה נראה מאתגר. העלאת התשלום שלה ב-2022 הייתה פחות מ-2% (ל-1.16 דולר למניה). זה לא מפתיע בהינתן יחס תשלום מקסימלי של 87%!

ברט אוונס הוא אסטרטג השקעות ראשי עבור Outlook השוואתי. לקבלת רעיונות גדולים יותר להכנסות, קבלו את העותק החינמי האחרון שלו: תיק הפנסיה המוקדמת שלך: דיבידנדים עצומים - כל חודש - לנצח.

גילוי נאות: אין