הנשיא שי מתייחס לצריכה המקומית בנאום

חדשות מפתח

למניות באסיה היה יום חזק בעקבות המהלך החיובי של המניות בארה"ב אתמול, כאשר לפיליפינים היה יום חזק מאוד לפני העלאות הריבית של הפד +25 נקודות בסיס של היום, אשר יובילו את הבנק המרכזי האירופי (ECB) להעלות את הריבית של 50 נקודות לשנייה, Bank of אנגליה (BOE) +50bps, ועוד שורה שלמה של בנקים מרכזיים אחרים עושים את אותו הדבר מחר.

מלזיה נסגרה לרגל יום הטריטוריה הפדרלית שחוגגת את "היווצרות הטריטוריה הפדרלית של קואלה לומפור ב-1974" לפי גוגלGOOG
. הנשיא שי השתתף ודיבר בוועדה המרכזית של ה-CPC שהתמקדה ב"האצת הבנייה של דפוס פיתוח חדש", כלומר, צריכה ביתית. לקחתי את הרישיון האמנותי להדגיש היכן משקיעים צריכים להיות ממוקדים, כלומר, צריכה ביתית. הנאום התמקד גם ב"הסתמכות עצמית ושיפור עצמי במדע ובטכנולוגיה". אלו היו חדשות העמוד הראשון בסין לאחר סגירת השוק.

אנו רואים היום התאוששות במניות סיניות הנסחרות בארה"ב עקב עלייה יפה בהונג קונג בן לילה בהובלת ה- Tencent הנסחרת ביותר בהונג קונג +0.73%, Meituan +3.15%, Alibaba HK +2.23%, ו-BYD +6.12% לאחר האתמול זינוק רווח מסיבי שדיברנו עליו אתמול (הרווח הנקי צפוי לעלות +458% ב-2022 לעומת 2021!). התוצאות החזקות של BYD העלו את רכבי החשמל והמכוניות הן בהונג קונג והן בסין עם Li Auto HK +9.37%, XPeng HK +10.34%, Geely Auto +5.06%, ו-NIO HK +6.33%.

Baidu HK זינקה ב-+8.99% כאשר משקיעים אסייתים הריעו את הכרזתם על השקת פונקציונליות חיפוש כמו ChatGPT. ראוי לציין כי הונג קונג באמצע הבוקר ירדה לשלילה אך עלתה במהלך היום, סימן לכך שהמשקיעים אולי קנו את הירידה כאשר מדד האנג סנג נסגר בחזרה מעל רמת העגול הגדולה חסרת המשמעות של מספר 22K ב-22,072.

כל המגזרים היו חיוביים בהונג קונג עם רק מגזר שלילי אחד בסין עם רוחב/התקדמות חזקה מאוד לעומת ירידה. מחזור הדירקטוריון הקצר של הונג קונג אמנם גדל עם 20% מסך מחזור הדירקטוריון הראשי בחסר. זו הפעם הראשונה שהמחזור הקצר היה 20% או יותר מאז 18 באוקטובר^th, 2022. היה לנו גם עוד יום מכירה נטו של מניות הונג קונג ממשקיעי יבשת דרך Southbound Stock Connect.

כמות נאה של פטפוטים על דו"ח מחקר של גולדמן זאקס המדגיש שקרנות גידור סובלות מעודף משקל בסין בעוד שקרנות נאמנות ארוכות בלבד עדיין נמצאות בתת משקל בסין. זכרו שקרנות גידור הן סוחרים/הן לא מתחתנות עם עמדותיהן. נראה שקרנות הנאמנות הרבה יותר סקפטיות לגבי ההתאוששות הזו. אאוץ! תחשוב על אותה קרן פנסיה גדולה שהפחיתה את משקלה בסין באוקטובר. תארו לעצמכם איך תיראה פגישת סיכום הרבעון הראשון שלהם! "אז איך הצלחנו בכך שצמצמנו את משקלנו בסין בחצי? אוף...". אולי לא כדאי להשקיע רגשית! קרנות גידור עושות את זה עם זאת, תת המשקל בסין הוא הסיבה שהמסחר בכאב גבוה יותר לדעתי.

ההתאוששות הנחמדה של סין הובילה על ידי מניות צמיחה כאשר משקיעים זרים קנו 1.034 מיליארד דולר של מניות ביבשת דרך Northbound Stock Connect. חדשות שתוכנית פנסיה גדולה קיצצה את השקעות הפרייבט אקוויטי שלה בסין, מה שעשוי להסביר מהיכן מגיע כל תזרים ה-Northbound Connect הזה. הישארות במגה/לארג-caps נזילות גדולות הגיונית לעומת החסימות הקשורות לפרייבט אקוויטי. בטוויטר, @ahern_brendan, שמתי אתמול תרשים יפה של שנחאי ושנג'ן. נראה טוב!

ה- Hang Seng ו- Hang Seng Tech עלו ב-+1.05% ו-+3.37% בהתאמה על נפח של -10.5% מאתמול שהם 124% מהממוצע לשנה. 1 מניות עלו בעוד 440 מניות ירדו. מחזור השורט של הבורסה הראשי גדל +57% מאתמול שהם 22.68% מהממוצע לשנה, שכן 142% מהמחזור היו מחזור שורט. גורמי הצמיחה עברו ביצועים טובים יותר מגורמי הערך, שכן החברות הקטנות עלו על החברות הגדולות. כל המגזרים היו חיוביים כאשר הטכנולוגיה עלתה +1%, החומרים בעלייה של +20%, ושיקול דעת עלייה של +4.24% ואילו הפיננסים +2.88%. תתי-המגזרים המובילים היו רכב, סמי וחומרה/ציוד טכני בעוד מוצרי בית, בנקים וביטוח היו מהגרועים ביותר. היקפי Southbound Stock Connect היו מתונים/גבוהים כאשר המשקיעים מיבשת מכרו -2.75 מיליון דולר ממניות הונג קונג, כאשר Tencent מכירה קטנה נטו אם כי שוב ירידה גדולה מהיומיים האחרונים, Meituan קנייה חזקה, Xpeng מכירה קטנה נטו, Li Auto a קנייה קטנה נטו, וקואישו קנייה נטו קטנה מאוד.

שנחאי, שנזן ו-STAR Board עלו ב-+0.9%, +1.45% ו-+1.19% בהתאמה על נפח +11.69% מאתמול שהם 111% מהממוצע לשנה. 1 מניות עלו בעוד 3,951 מניות ירדו. כל הסקטורים היו חיוביים למעט הנדל"ן שסיים ירידה של -539%, עם עלייה שיקול דעת של +0.68%, חומרים בעלייה של +2.58%, וגימור טכנולוגי גבוה יותר +2.05%. תת-מגזרים מובילים היו רכב, פיננסים מגוונים וציוד משרדי, בעוד שציוד לייצור חשמל, בנקאות ומכונות בנייה פיגרו. נפחי ה-Northbound Stock Connect היו מתונים/גבוהים כאשר משקיעים זרים קנו 1.55 מיליארד דולר של מניות יבשתית עם מניות מגה/גדולות מועדפות. CNY עלתה ב-+1.034% לעומת הדולר שנסגר ב-0.23, אגרות חוב של האוצר נמכרו מעט, שנחאי נחושת +6.739%, בעוד שנגחאי Steel Rebar נסגר בירידות של -0.16%.

גשש ניידות עירוני סינית מרכזי

לחזור לעבודה!

ההופעה אתמול בלילה

שערי חליפין, מחירים ותשואות אמש

• CNY ל-6.73 דולר לעומת 6.75 אתמול
• CNY ל-EUR 7.34 לעומת 7.32 אתמול
• תשואה על אג"ח ממשלתי ל -10 שנים 2.91% לעומת 2.89% אתמול
• תשואה על אג"ח בנק סין לפיתוח 10 שנים בסך 3.07% לעומת 3.05% אתמול
• מחיר נחושת + 0.16% בן לילה