היכונו ליום העבודה עם שלוש מניות עיבוד מזון

מניות עיבוד מזון חדשות אחרונות

חדשנות בטכנולוגיית עיבוד מזון ועלייה בביקוש למזון מעובד צפויים להניע את השוק במהלך השנים הקרובות. התעשייה צפויה להגיע ל-236 מיליארד דולר עד 2028 עם שיעור צמיחה שנתי מורכב (CAGR) של 6.6%. שינויים תזונתיים, לרבות דיאטות בולטות יותר ויותר בעלות מודעות לבריאות הן במדינות המפותחות והן במדינות המתפתחות צפויות גם להניע את הצמיחה.

למרות תחזית הצמיחה ארוכת הטווח, מאבקי שרשרת האספקה ​​שהחלו במהלך המגיפה נמשכים. בנוסף, היה קשה לחזות את זמינות המוצרים. בשל כך, חברות רבות צריכות לפעול כספקיות של עצמן וליצור את הסחורה שלהן. מעבדי מזון מקווים שזה יעזור להם להתמודד טוב יותר עם הביקוש.

גם מעבדי מזון, כמו חברות אחרות, נאלצו להתמודד עם מאבקי אינפלציה. מחירי החלבון עלו משמעותית, כאשר עוף ובשר נרשמו עליות מחירים דו ספרתיות. זה הפעיל לחץ על השוליים; עם זאת, חברות הצליחו במידה רבה להעביר את העלויות הנוספות על הצרכנים.

בעוד יצרני מזון נאבקים למצוא כוח אדם, האוטומציה מגיעה לקדמת הבמה כפתרון שיעזור להתמודד עם האתגר הזה. בעוד שהשוק זיהה את ההזדמנות לפני שנים, תעשיית עיבוד המזון לא הייתה מוכנה. 18 החודשים האחרונים עזרו להכין מעבדים נוספים לשינוי זה.

בסך הכל, תעשיית עיבוד המזון עשויה להתמודד עם אתגרים במהלך 12 החודשים הבאים. עם זאת, צמיחה לטווח ארוך נראית חיובית כאשר חברות מסתגלות למגמות צרכניות משתנות. למרות שבעיות ההיצע עלולות להימשך, אחד היתרונות של להיות בתעשיית עיבוד המזון הוא שתמיד יהיה ביקוש - אנשים תמיד יזדקקו למזון.

דירוג מלאי עיבוד מזון עם ציוני מלאי A+ של AAII

כאשר מנתחים חברה, כדאי שתהיה מסגרת אובייקטיבית המאפשרת להשוות בין חברות באותו אופן. זו הסיבה ש-AAII יצרה את דרגות המניות A+, שמעריכות חברות על פי חמישה גורמים שמחקר ותוצאות השקעות בעולם האמיתי מצביעות עליהם כדי לזהות מניות מנצחות שוק בטווח הארוך: ערך, צמיחה, מומנטום, שינויים באומדני רווחים (והפתעות) ו איכות.

באמצעות ציוני מניות A+ של AAII, הטבלה הבאה מסכמת את האטרקטיביות של שלוש מניות עיבוד מזון - Kraft Heinz, JM Smucker ו-Tyson Foods - בהתבסס על היסודות שלהן.

סיכום דירוג מלאי A+ של AAII עבור שלוש מניות עיבוד מזון

מה חושפים ציוני A +

קראפט היינץ (KHC) היא חברת מזון ומשקאות עולמית. הפלחים שלה כוללים ארה"ב, בינלאומית וקנדה. החברה מייצרת ומשווקת מוצרי מזון ומשקאות, לרבות מוצרי חלב, מוצרי בשר, פולי קפה, סויה ושמנים צמחיים, סוכר וממתיקים אחרים, עגבניות, תפוחי אדמה, מוצרי תירס, מוצרי חיטה ומוצרי אגוזים וקקאו. מוצריה נמכרים דרך ארגוני המכירות שלה ודרך מתווכים, סוכנים ומפיצים עצמאיים לרשתות, סיטונאיות, חשבונות מכולת שיתופיים ועצמאיים, חנויות נוחות, בתי מרקחת, חנויות ערך, מאפיות, בתי מרקחת, סוחרים המוניים, חנויות מועדונים ומוסדות. מוצרי החברה נמכרים גם באינטרנט באמצעות פלטפורמות מסחר אלקטרוני וקמעונאים שונים. Kraft Heinz מציעה את מוצריה תחת מותגים שונים, כגון Kraft, Oscar Mayer, Heinz, Philadelphia, Lunchables, Velveeta, Maxwell House, Kool-Aid, Ore-Ida, Jell-O, Master, Quero, Golden Circle ו-Wattie's.

לחברה יש דרגת ערך של C, המבוססת על ציון הערך שלה של 48, הנחשב לממוצע. ציונים נמוכים יותר מצביעים על מניה אטרקטיבית יותר למשקיעי ערך ולפיכך, ציון טוב יותר.

דירוג ציון הערך של קראפט היינץ מבוסס על מספר מדדי הערכה מסורתיים. לחברה יש ציון 18 עבור תשואת בעלי המניות, 21 ליחס מחיר לערך ספר (P/B) ו-46 ליחס מחיר למכירות (P/S), כאשר ככל שהניקוד נמוך יותר כך עדיף ערך. לחברה תשואת בעלי מניות של 4.1%, יחס מחיר לערך ספר של 0.96 ויחס מחיר למכירה של 1.79. היחס של ערך ארגוני לרווח לפני ריבית, מסים, פחת והפחתות (EBITDA) הוא 11.5, שמתורגם לציון של 57.

דרגת הערך היא דרגת האחוזון של הממוצע של דרגות האחוזון של מדדי הערכת השווי שהוזכרו לעיל, יחד עם יחס המחיר לתזרים מזומנים חופשי ויחס הרווחים (P/E).

לקראפט היינץ יש דרגת מומנטום של B, בהתבסס על ציון המומנטום שלה של 77. המשמעות היא שהיא מדורגת חזק מבחינת החוזק היחסי המשוקלל שלה בארבעת הרבעונים האחרונים. ציון זה נגזר מחוזק מחירים יחסי מעל הממוצע של 3.8% ברבעון האחרון, שלילי 1.1% ברבעון השני באחרון, 25.2% ברבעון השלישי באחרון ושלילי 9.4% ברבעון הרביעי. -הרבעון האחרון. הציונים הם 61, 64, 88 ו-49 ברצף מהרבעון האחרון. חוזק המחיר היחסי המשוקלל של ארבעת הרבעונים הוא 4.4%, המתורגם לציון של 77. דירוג החוזק היחסי המשוקלל של ארבעה רבעים הוא שינוי המחיר היחסי עבור כל אחד מארבעת הרבעונים האחרונים, כאשר השינוי הרבעוני האחרון במחיר נתון משקל של 40% ולכל אחד משלושת הרבעונים הקודמים ניתן שקלול של 20%.

לחברה יש ציון איכות של B, המבוסס על ציון האיכות שלה של 76. ל- Kraft Heinz יש ציון של 80 עבור שינוי בסך ההתחייבויות לנכסים, 76 עבור F-Score ו-72 עבור תשואה על ההון המושקע (ROIC). לחברה שינוי סך ההתחייבויות לנכסים של 4.5%, ציון F של 6 ותשואה על ההון המושקע של 36.3%. ה-F-Score הוא מספר בין אפס לתשע המעריך את עוצמת המצב הפיננסי של החברה. הוא לוקח בחשבון את הרווחיות, המינוף, הנזילות והיעילות התפעולית של חברה. הציונים הגבוהים מקוזזים חלקית על ידי הכנסה ברוטו נמוכה לנכסים של 8.9%. בנוסף, ל- Kraft Heinz יש דרגת צמיחה של D המבוססת על קצב צמיחה נמוך של רווח למניה בחמש שנים של 25.8% שלילי וקצב צמיחה של 0.2 שנים במכירות של XNUMX%.

JM Smucker (SJM) הינה יצרנית ומשווקת מוצרי מזון ומשקאות. מגזריה כוללים מזון קמעונאי לחיות מחמד בארה"ב, קפה קמעונאי בארה"ב ומזון צרכני קמעונאי בארה"ב. המוצרים של JM Smucker כוללים קפה, מזון לחתולים, חטיפי חיות מחמד, מזון לכלבים, חמאת בוטנים, מוצרי כף יד קפואים, ממרחי פירות, מוצרים לבקרת מנות, מיצים ומשקאות, כמו גם תערובות ומרכיבים לאפייה. פלח המזון לחיות מחמד קמעונאי בארה"ב כולל מוצרי המותג Rachael Ray Nutrish, Meow Mix, Milk-Bone, 9Lives, Kibbles 'n Bits, Pup-Peroni ו-Nature's Recipe. מגזר הקפה הקמעונאי בארה"ב כולל בעיקר את המכירות המקומיות של קפה ממותגי Folgers, Dunkin' ו-Cafe Bustelo. מגזר המזון הקמעונאי בארה"ב כולל בעיקר את המכירות המקומיות של מוצרי המותג Smucker's ו-Jif. מתקני ההפצה שלה ממוקמים ברחבי פנסילבניה, ניו יורק, אלבמה, וושינגטון, קנזס, קנטקי, קולורדו, טנסי, לואיזיאנה, אוהיו, קליפורניה, קוויבק ווירג'יניה.

למניה איכותית יותר יש תכונות הקשורות לפוטנציאל עליות וסיכון מופחת. בדיקה חוזרת של דרגת האיכות מראה כי מניות עם ציונים גבוהים יותר, בממוצע, עשו ביצועים טובים יותר ממניות עם ציונים נמוכים יותר במהלך התקופה שבין 1998 ל-2019.

ל-JM Smucker יש דרגת איכות A עם ציון 84. דרגת איכות A+ היא דרגת האחוזון של הממוצע של דרגות האחוזון של תשואה על נכסים (ROA), תשואה על הון מושקע, רווח גולמי לנכסים, תשואת קנייה חוזרת, שינוי בסך ההתחייבויות לנכסים, צבירה לנכסים, Z סיכון פריים כפול לפשיטת רגל (Z) ציון וציון F. הציון משתנה, כלומר הוא יכול לשקול את כל שמונת המדדים או, אם כל אחד משמונת המדדים אינו תקף, את המדדים הנותרים התקפים. עם זאת, כדי לקבל ציון איכות, למניות חייבות להיות מדד תקף (שאיננו אפס) ודירוג תואם עבור לפחות ארבעה מתוך שמונת מדדי האיכות.

החברה מדורגת חזק במונחים של ציון F ותשואה חזרה. ל-JM Smucker יש ציון F של 7 ותשואה חזרה של 1.6%. חציון ה-F-Score ותשואת הרכישה חזרה הם 4 ושליליות של 0.4%, בהתאמה. עם זאת, JM Smucker מדורגת גרוע מבחינת ההכנסה הגולמית שלה לנכסים, באחוזון ה-39.

תיקוני אומדני רווחים מספקים אינדיקציה לאופן שבו אנליסטים רואים את הסיכויים לטווח הקצר של חברה. לדוגמה, ל-JM Smucker יש ציון א' של הערכת רווחים, וזה חיובי מאוד. הציון מבוסס על המובהקות הסטטיסטית של שתי הפתעות הרווח הרבעוניות האחרונות שלה ועל אחוז השינוי באומדן הקונצנזוס שלו לשנת הכספים הנוכחית במהלך החודש האחרון ובשלושת החודשים האחרונים.

JM Smucker דיווחה על הפתעת רווח חיובית לרבעון הראשון של 2023 של 31.3%, וברבעון הקודם דיווחה על הפתעת רווח חיובית של 18.6%. במהלך החודש האחרון, אומדן הרווחים בקונצנזוס לרבעון השני של 2023 גדל מ-2.172 דולר ל-2.197 דולר למניה, עקב ארבע תיקונים כלפי מעלה וחמש כלפי מטה. במהלך שלושת החודשים האחרונים, אומדן הרווחים בקונצנזוס לשנת 2023 עלתה ב-5.6% מ-8.057 דולר ל-8.505 דולר למניה על סמך 10 תיקונים כלפי מעלה.

לחברה יש דרגת ערך D, המבוססת על ציון הערך שלה של 63, הנחשב ליקר. זה נגזר מיחס גבוה מאוד של תזרים מזומנים בין מחיר לחופשי של 165.7 ויחס מחיר-רווח גבוה של 25.8, בעוד שיחס המחיר-הרווח החציוני במגזר הוא 19.0. בנוסף, ל-JM Smucker יש דרגת צמיחה D המבוססת על צמיחה רבעונית חלשה בתזרים המזומנים התפעולי של 128.3% שליליות של 1.6% וקצב גידול חלש במכירות של XNUMX שנים של XNUMX%.

מזון טייסון (TSN) היא חברת מזון ממוקדת חלבון. הקטעים שלו כוללים בשר בקר, חזיר, עוף ומזון מוכן. מגזר בשר הבקר כולל את פעולותיו הקשורות לעיבוד בקר מואכל חי וייצור פגרי בקר מבושלים לנתחים ראשוניים ותת-פרימליים ומוצרים מוכנים למארזים. זה כולל גם מכירות ממוצרי ברית כמו עורות ובשרים מגוונים, כמו גם פעולות לוגיסטיות להעברת מוצרים דרך שרשרת האספקה. מגזר בשר החזיר כולל פעולות הקשורות לעיבוד חזירי שוק חיים וייצור פגרי חזיר לנתחים ראשוניים ותת-פרימליים ומוצרים מוכנים למארזים. מגזר העוף כולל פעילות מקומית הקשורה לגידול ועיבוד תרנגולות חיות ורכישת חומרי גלם למוצרי עוף טריים, קפואים ובעלי ערך מוסף, וכן מכירות ממוצרי ברית. מזון מוכן כולל פעולות הקשורות לייצור ושיווק, מוצרי מזון קפואים ומקוררים ופעולות לוגיסטיות להעברת מוצרים בשרשרת האספקה.

ל-Tyson Foods יש ציון איכות של A עם ציון 82. החברה מדורגת חזק מבחינת התשואה על הנכסים, שינוי בסך ההתחייבויות לנכסים וציון F. ל-Tyson Foods תשואה על הנכסים של 11.2%, שינוי בסך ההתחייבויות לנכסים של 6.1% וציון F של 7. השינוי הממוצע בענף בסך ההתחייבויות לנכסים גרוע משמעותית מזה של טייסון פודס, 3.2%. החברה גם מדורגת מתחת לחציון הענף עבור הכנסה גולמית לנכסים ותשואה לרכישה חוזרת.

ל-Tyson Foods יש דרגת מומנטום של C, בהתבסס על ציון המומנטום שלה של 60. זה אומר שהוא ממוצע מבחינת החוזק היחסי המשוקלל שלו בארבעת הרבעונים האחרונים. ציון זה נגזר מחוזק מחיר יחסי שלילי של 10.0% ברבעון האחרון, שלילי של 3.8% ברבעון השני בגודלו, 29.6% ברבעון השלישי בגודלו ושלילי 2.5% ברבעון הרביעי בגודלו. -רבעון אחרון. הציונים הם 31, 59, 91 ו-66 ברצף מהרבעון האחרון. חוזק המחיר היחסי המשוקלל של ארבעת הרבעונים הוא 0.7%, מה שמתורגם לציון של 60.

טייסון פודס דיווחה על הפתעת רווח לרבעון השלישי של 2022 של 1.9% שלילית, וברבעון הקודם דיווחה על הפתעת רווח חיובית של 20.0%. במהלך החודש האחרון, אומדן הרווחים בקונצנזוס לרבעון הרביעי של 2022 ירד מ-1.950 דולר ל-1.774 דולר למניה עקב תשעה תיקונים כלפי מטה. במהלך החודש האחרון, אומדן הרווחים בקונצנזוס לשנת 2022 ירדה ב-2.0% מ-9.034 דולר ל-8.853 דולר למניה, בהתבסס על עדכון אחד כלפי מעלה ותשעה כלפי מטה.

לחברה יש דרגת ערך B, המבוססת על ציון הערך שלה של 39, שנמצא בטווח הערך. זה נגזר מיחס מחיר למכירה נמוך מאוד של 0.53 ויחס מחיר-רווח נמוך של 7.0, המדורגים באחוזון 17 ו-16, בהתאמה. ל-Tyson Foods יש דרגת צמיחה של C בהתבסס על ציון של 44. לחברה יש קצב צמיחה של תזרים מזומנים תפעולי חזק לחמש שנים של 7.2%. עם זאת, זה מתקזז על ידי קצב צמיחת תזרים מזומנים תפעולי רבעוני נמוך של 49.0%.

____

המניות העומדות בקריטריונים של הגישה אינן מייצגות רשימה "מומלצת" או "קנייה". חשוב לבצע בדיקת נאותות.

אם אתה רוצה יתרון לאורך התנודתיות בשוק הזה, להיות חבר AAII.