הודעות הוקישיות של פאוול משאירות מניות על הקצה; הנה 2 משלמי דיבידנד עם תשואה גבוהה להגנה - כולל אחד עם תשואה של 8.5%.

הפד זינק את הריבית ב-75 נקודות בסיס ביום רביעי, ושלח את שוק המניות לרכבת הרים. מה שהפחיד את המשקיעים היו הערותיו של יו"ר הפדרל ריזרב, ג'רום פאוול, שדיבר במהירות כל סיכוי להפסקה במדיניות ההידוק של הפד, והמשיך לכבות את התקוות לסיום קל של הרוחות הכלכליות הנוכחיות.

"זה מוקדם מאוד לחשוב על הפסקה. אנשים כשהם שומעים 'פיגור' חושבים על הפסקה. זה מאוד מוקדם, לדעתי, לחשוב או לדבר על השהיית העלאות הריבית שלנו. יש לנו דרכים ללכת", אמר פאוול.

הוא המשיך לדבר על הטווח הארוך יותר, ואז המשקיעים ממש התעצבנו. בנתיב קדימה, לקראת 'נחיתה רכה' פוטנציאלית עבור הכלכלה, אמר פאוול, "תמיד אמרנו שזה הולך להיות קשה, אבל במידה שהשיעורים צריכים לעלות יותר ולהישאר גבוהים יותר לזמן רב יותר, זה הופך להיות קשה יותר. לראות את השביל. זה מצומצם. הייתי אומר שהדרך הצטמצמה במהלך השנה האחרונה".

דבריו של פאוול עזרו לחזק את החששות ממיתון בתחילת השנה הבאה - וגם חיזקו את התביעה לתיק השקעות הגנתי. משתמש ב מסד הנתונים של TipRanks, חיפשנו שתי מניות שמתאימות להצעה: משלמי דיבידנד עם תשואה גבוהה, אחת עם תשואה של מעל 8%, המציעה למשקיעים הגנה מסוימת מפני אינפלציה. ועוד יותר טוב, אנליסטים חוזים פוטנציאל עלייה דו ספרתי עבור כל אחד מהם. בואו נסתכל מקרוב.

סולם תאגיד קפיטל (LADR)

אם אתה מדבר על דיבידנדים, אתה כמעט בוודאות צריך לדבר על קרנות השקעות נדל"ן (REITs), שכן אלה הם בין משלמי התשואה הגבוהה האמינים ביותר בשווקים. חברות REIT קונות, בבעלותן, מנהלות ומשכירות מגוון רחב של נכסי נדל"ן ונכסי משכנתא וניירות ערך הן בשוק המסחרי והן בשוק המגורים. Ladder הוא מומחה למשכנתאות מסחריות, מחזיק כיום בנכסים של למעלה מ-5.9 מיליארד דולר. החברה מספקת הון ומימון לחיתום נדל"ן מסחרי; בנוסף לפורטפוליו נכסי המשכנתאות, מחזיקה Ladder גם בנכסים בשוק המסחרי החכירה נטו.

הסיפור ממשיך

לאחר מגבלות ה-COVID, Ladder ראתה את שיא ההכנסות שלה ברבעון השני של השנה - אך בעוד שתוצאות הרבעון השלישי שדווחו לאחרונה ירדו מהשיא הזה, הן עדיין גבוהות משנה לשנה. ברבעון השלישי דיווחה Ladder על שורה עליונה של 2 מיליון דולר, עלייה של 3% לעומת התקופה המקבילה אשתקד, והרווח הנקי הגיע ל-118 מיליון דולר, או 23 סנט למניה בדילול. זאת בהשוואה לטובה לרווח הנקי של 28.7 מיליון דולר שדווח, ולרווח הנקי של 23 סנט, שדווחו ברבעון השלישי של ה-18. החברה הצליחה אפילו יותר ברווחים הניתנים לחלוקה, שהגיעו ל-14 סנט למניה.

סולם סיימה את הרבעון השלישי עם למעלה מ-3 מיליון דולר במזומן ונכסים נזילים. הכיסים העמוקים של החברה והרווחים הניתנים לחלוקה הגבוהים של החברה אפשרו ברבעונים האחרונים ללדדר להגדיל את הדיבידנד של המניות המשותפות שלה.

תשלום הדיבידנד החדש נקבע על 23 סנט למניה רגילה, או 92 סנט בחישוב שנתי, ומניב תשואה גבוהה של 8.5%. על המשקיעים לשים לב שתשואת הדיבידנד הזו למעשה עולה על הדפסת האינפלציה הרשמית האחרונה (8.2% לספטמבר), כלומר מניות LADR עדיין מביאות תשואה ריאלית לסוחרי מניות שחושבים בדיבידנדים.

פוטנציאל התשואה האטרקטיבי של Ladder משך את עינו של אנליסט 5 כוכבים סטיבן לאוס, מריימונד ג'יימס, שאומר: "בהתחשב בתוצאות החזקות ברבעון השלישי ובתחזית לתעריפים גבוהים יותר, אנו מגדילים את ההערכות שלנו ל-3 ול-2022. דירוג הקנייה החזקה שלנו מבוסס על מאפייני התיק האטרקטיביים, הערכות התשואה של התיק שלנו, מבנה הניהול הפנימי, בעלות פנימית גבוהה והערכת שווי אטרקטיבית..."

דירוג קנייה חזקה זה מגיע עם יעד מחיר של 13.50 דולר, המרמז על פוטנציאל אפסייד לשנה של ~30%. (לצפייה ברקורד של Laws, לחץ כאן)

בסך הכל, ה-REIT הקטנה הזו אספה 4 סקירות אנליסטים אחרונות, שמתחלקות בין 3 ל-1 לטובת קניות על החזקות (כלומר ניטרליות) לדירוג קונצנזוס של קנייה חזקה. המניות נמכרות ב-10.40 דולר, ויעד המחיר הממוצע של 12.63 דולר מצביע על עלייה של 21% מהרמה הזו. (ראה ניתוח מניות LADR ב- TipRanks)

Algonquin Power & Utilities (AQN)

כעת נעביר את תשומת הלב שלנו למגזר השירותים, מגזר אחר שנתפס לעתים קרובות כ'הוכחה למיתון', ויש לו מוניטין של מתן דיבידנדים מוצקים - שתיהן תכונות שכנראה יהיו מבוקשות מאוד בעתיד.

Algonquin Power & Utility היא, כפי ששמה אומר, שחקן בתחום השירותים בצפון אמריקה. החברה הקנדית שולטת ביותר מ-16 מיליארד דולר בנכסים, ומספקת שירותי חשמל, מים וגז טבעי ליותר ממיליון לקוחות. אלגונקווין גם מפתחת פורטפוליו של ייצור חשמל מרוח, שמש, הידרו ותרמי, לייצור חשמל נקי ומתחדש. כושר הייצור המתחדש של החברה, בבנייה מלאה, מתוכנן כיום ל-1 גיגה וואט.

הרבעון הרביעי והראשון הם תקופת השיא של אלגונקווין, כך שהרבעון האחרון שדווח, 2Q22, מראה את הירידה הרציפה הצפויה. במקביל, השורה העליונה של 624.3 מיליון דולר עלתה ב-18% משנה לשנה. סך הרווח הנקי המתואם של החברה הגיע ל-109.7 מיליון דולר, עבור רווח של 19.6% בשנה שעברה. העלייה ברווח הייתה צרה על בסיס למניה, אך עדיין ניכרת ב-7% אשתקד; הרווח למניה מותאם ברבעון השני דווח על 2 סנט. החברה תדווח על תוצאות הרבעון השלישי שלה ב-16 בנובמבר הקרוב.

אלגונקווין פרסם כמה הכרזות חשובות לאחרונה. בספטמבר הסכימה החברה ל'נתיב קדימה' ברכישת קנטאקי פאוור, עסקה שמחירה עומד על 2.646 מיליארד דולר, כולל ההנחה של אלגונקווין על חוב של 1.221 מיליארד דולר. עד לאישור הרגולטורי, הרכישה צפויה להיסגר בינואר 2023.

בתחילת אוקטובר הודיעה אלגונקווין על פתיחת עסקאות מיחזור הנכסים שלה, תוכנית שבמסגרתה החברה תתחיל למכור זכויות בעלות בפרויקטים של ייצור אנרגיה מתחדשת שלה. העסקה הראשונה היא מכירת 49% בעלות על שלוש חוות רוח תפעוליות בארה"ב בהספק כולל של 551 מגה-ואט, ו-80% בעלות במתקן של 175 מגה-ואט בקנדה. אלגונקווין צפויה לממש תמורה במזומן של 227 מיליון דולר ו-107 מיליון דולר קנדי ​​מהמכירות.

ובחזית הדיבידנד, אלגונקווין הכריזה על דיבידנד 3Q22, ששולם למחזיקי מניות רגילות ב-14 באוקטובר. הדיבידנד נקבע על 18 סנט למניה במטבע אמריקאי. בשיעור זה, התשלום מגיע לשנה ל-72 סנט למניה רגילה, ומניב 6.6%. אמנם מתחת לשיעור האינפלציה, התשואה היא עדיין יותר מפי שלושה מהממוצע שנמצא במניות הדיבידנדים בשוק - והיא אמינה, שכן החברה שומרת על תשלומיה באופן קבוע מאז 2012.

מניה זו מכוסה על ידי קרדיט סוויס, שם אנליסט אנדרו קושקה רואה 'הרבה דברים חיוביים'. הוא כותב, "לאחרונה, AQN נהנתה משני אירועים: (א) עדכון מחיר כלפי מטה עבור עסקת קנטקי; וכן, (ב) הודעת מיחזור ההון הגדולה הראשונה של הפירמה (Ramping up the Recycling) עם פוטנציאל להמשך. באופק, הטבות מחוק הפחתת האינפלציה ויום המשקיעים (בדרך כלל דצמבר) עשויות לספק זרימת חדשות חיובית מצטברת..."

בהתחשב ביתרונות החיוביים, Kuske מדרג את מניית AQN בביצועים טובים יותר (כלומר קנייה) עם יעד מחיר של 15$ כדי להעיד על אפסייד פוטנציאלי של ~41% בחודשים הקרובים. (לצפייה ברקורד של Kuske לחץ כאן)

מה חושבים שאר הרחוב? בהסתכלות על התמוטטות הקונצנזוס, דעותיהם של אנליסטים אחרים פזורות יותר. 3 קניות, 2 החזקות ומכירה אחת מסתכמות בקונצנזוס של קנייה מתונה. בנוסף, יעד המחיר הממוצע של 1$ מצביע על פוטנציאל עליות של 13.90% בערך. (ראה ניתוח מניות AQN על TipRanks)

כדי למצוא רעיונות טובים למסחר במניות דיבידנד לפי הערכות שווי אטרקטיביות, בקר ב- TipRanks המניות הטובות ביותר לקנות, כלי שהושק לאחרונה המאחד את כל התובנות המניות של TipRanks.

כתב ויתור: הדעות המובעות במאמר זה הן אך ורק של האנליסטים המוצגים. התוכן מיועד לשימוש למטרות מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח משלך לפני ביצוע השקעה כלשהי.