(בלומברג) - פורשה אוטומוביל הולדינג SE שברה שיאים בשוק שולדזיין בהופעת הבכורה שלה, ולווה 2.7 מיליארד אירו (2.9 מיליארד דולר) בעסקה הגדולה ביותר אי פעם עבור החוב הגרמני.
הנקרא ביותר מבלומברג
ההנפקה החודש, אשר שווקה בתחילה ב-500 מיליון אירו בלבד, משכה כ-120 משקיעים, כולל בנקים, קרנות פנסיה ומבטחים באירופה, אסיה ואמריקאית. זה מראה על ביקוש מתמשך לכל מה שקשור לשוק מכוניות הספורט, לאחר שהנפקת המניות של פורשה AG בשנה שעברה הייתה הגדולה ביותר באירופה מזה עשור.
זה גם מסמן שחוב של שולדסיין, שמסונק כמו הלוואות ואג"ח, הופך ממכשיר נישה גרמני לאפשרות מימון פופולרית יותר ויותר עבור חברות אירופאיות גדולות. המכירה של פורשה הייתה כמעט עשירית מכלל השוק של 2022, וגדלי העסקאות גדלים בכל הלוח.
"אהבנו את המבנה הרזה ואת הזמן הקצר לשווק את Schuldschein", אמר דובר פורשה רכב הולדינג. "אנחנו מתכננים מימון נוסף, או באמצעות אג"ח או שילוב של מכשירים, ואולי שולדסיין שני".
השוק ראה בערך 35 חברות בינלאומיות מחוץ לשווקי הליבה שלו באוסטריה, גרמניה ושוויץ בשנת 2022, שני שלישים יותר מהשנה הקודמת. המכירות של 7.2 מיליארד אירו בשנה שעברה עבור לווים זרים אלה - כולל חברות כמו Konecranes Oyj, Acciona SA ו-CEZ AS - היו השנייה בגובהה לאחר השיא של 2019 מיליארד אירו ב-10.3.
חברת שירות צ'כית מובילה ברזים בשוק החוב הגרמני כאלטרנטיבות רזות
הופעת הבכורה של Porsche Automobil Holding באה בעקבות מספר שיא של חברות בדרגת השקעה שהנפיקו חוב כזה בשנה שעברה, וסייעו לשוק להגיע למכירות כולל של 33 מיליארד יורו. מספר הבכורות גם יותר מהכפיל את עצמו, כולל אנשים כמו EnBW Energie Baden-Wuerttemberg AG ו- Vonovia SE.
לווים בפעם הראשונה עוזרים לצוף את התיאבון לחוב גרמני פרטי
הנזילות מספיק חזקה כדי שגודל העסקאות הממוצע זינק ליותר מ-207 מיליון אירו ב-2022 לעומת 172 מיליון אירו בשנה הקודמת. זה בא לאחר שנה שבה נרשמו שוקי החוב הציבורי של פלישת רוסיה לאוקראינה.
"אנו רואים תחילת שוק מוצלחת מאוד בשנת 2023, מונעת בעיקר על ידי אשראי גרמני חזק", אמר וילי דורגס, מנהל מימון תאגידי עם שוקי הון חובות בלנדסבנק באדן-וירטמברג. "לפי השקפתנו כל מכשירי שוק ההון האשראי והחוב רואים כיום קבלת פנים טובה ממשקיעים ומלווים כאחד."
ההכנסות מהלוואות של פורשה אוטומוביל הולדינג יסייעו להחזיר הלוואת גישור שקיבלה החברה בשנה שעברה לרכישת 25% בתוספת מניה אחת של ד"ר אינג. hcF פורשה. העסקה, בהובלת Deutsche Bank AG, ING Bank NV, LBBW ו-UniCredit SpA, מובילה בקלות את העסקה של יצרנית חלקי הרכב הגרמנית ZF Friedrichshafen AG ב-2.2 מיליארד יורו ב-2015.
(מעדכן פרטי משקיעים, נתוני שוק לאורך כל הדרך, מוסיף חדשות אשראי.)
הנקרא ביותר מתוך בלומברג ביזנסוויק
© 2023 בלומברג LP
מקור: https://finance.yahoo.com/news/porsche-record-2-7-billion-060000933.html