בחירת קרן אחראית חברתית יכולה להיות מבלבלת. הנה מה שצריך לדעת

קרנות השקעה המקדמות ערכים כמו איכות הסביבה וטוב חברתי הפכו פופולריות יותר.

אבל הניסיון לבחור מה שנקרא קרן ESG - במיוחד כזו שמתיישרת היטב עם האינטרסים שלך - עשוי להיראות קל בערך כמו לייבש מגבת בסופת גשם.

"אני חושב שזה יכול להיות ממש קשה לדעת מאיפה להתחיל", אמר פביאן ווילשוט, מנהל שותף של השווקים הציבוריים ב-Align Impact, חברת ייעוץ פיננסי המתמחה בהשקעות מבוססות ערכים.

למרבה המזל, ישנם כמה צעדים פשוטים שמשקיעים יכולים לנקוט כדי להתחיל ולהשקיע בביטחון.

קרנות שמקצות כספי משקיעים על פי נושאים סביבתיים, חברתיים וממשליים החזיקו בסוף 357 ב-2021 מיליארד דולר - יותר מפי XNUMX מהסה"כ שלוש שנים קודם לכן, לפי Morningstar, העוקבת אחר נתונים על קרנות נאמנות וקרנות נסחרות בבורסה.

המשקיעים הזרימו 69.2 מיליארד דולר לקרנות ESG (הידועות גם כקרנות בר קיימא או השפעה) בשנה שעברה, שיא שנתי, לפי Morningstar.

קרנות אלו מגיעות במגוון טעמים. חלקם עשויים לשאוף לקדם שוויון מגדרי או גזעי, להשקיע בטכנולוגיה של אנרגיה ירוקה או להימנע מחברות דלק מאובנים, טבק או נשק, למשל.

נשים ומשקיעות צעירות יותר (מתחת לגיל 40) נוטים להתעניין בהשקעות ESG, על פי נתוני סקר Cerulli Associates. כ-34% מהיועצים הפיננסיים השתמשו בקרנות ESG עם לקוחות ב-2021, עלייה מ-32% ב-2020, לפי האגודה לתכנון פיננסי.

יש כיום יותר מ-550 קרנות נאמנות ESG וקרנות נסחרות בבורסה זמינות למשקיעים בארה"ב - יותר מכפול מהיקום לפני חמש שנים, לפי Morningstar.

"למשקיע בודד יש הרבה יותר [אפשרויות ESG] והוא יכול לבנות תיק השקעות בדרכים שלא יכלו לפני 10 שנים", אמר מייקל יאנג, מנהל תוכניות חינוך בפורום להשקעות בר קיימא ואחראיות. "כמעט לכל קטגוריה [נכס] שאני יכול לחשוב עליה יש אפשרות לקרן, אז עברנו כברת דרך."

אבל מנהלי קרנות עשויים להשתמש בדרגות שונות של קפדנות כשהם משקיעים את הכסף שלך - כלומר, קרן ממוקדת סביבה שקנית אינה בהכרח "ירוקה" כמו שאתה חושב.

הנה דוגמה: מנהלי קרנות מסוימים עשויים "לשלב" ערכי ESG בעת בחירת היכן להשקיע כסף, אבל זה עשוי לשחק רק תפקיד תומך (ולא מרכזי). לעומת זאת, למנהלים אחרים יש מנדט ESG מפורש שפועל כבסיס להחלטות ההשקעה שלהם.

אבל אולי המשקיעים לא יודעים את ההבדל.

רשות ניירות ערך הצעות כללים בשבוע שעבר שיגביר את השקיפות למשקיעים ויעזור להקל על בחירת קרן ESG. הכללים יפקחו גם נגד "שטיפה ירוקה", לפיה מנהלי כספים מטעים משקיעים לגבי אחזקות בקרנות ESG.

כל זה עלול לגרום לך לחשוב: איך אני יכול להתחיל? ואיך אני יכול להיות בטוח שההשקעות שלי באמת מתאימות לערכים שלי?

ישנם כמה צעדים פשוטים שמשקיעים יכולים לנקוט, לפי מומחי ESG.

אחת הדרכים להתחיל היא בחינת מנהל הנכסים, המשמש כ"קיצור" טוב למשקיעים, לדברי Willskytt ב-Align Impact.

חלק מהחברות מתמקדות ב-ESG ויש להן היסטוריה ארוכה של השקעות בדרך זו - שתיהן סימנים מעודדים לאנשים רציניים לגבי השקעות מבוססות ערכים, הוא אמר.

משקיעים יכולים לקבל תחושה של מחויבות של חברה על ידי התבוננות באתר האינטרנט שלה והאם היא מציגה ESG כמוקד מרכזי, הוא הוסיף. משם, המשקיעים יכולים לבחור מהכספים הזמינים של אותה חברה.

"זה בהחלט דגל אדום אם אתה יכול למצוא רק את המידע החשוף ביותר של [אתר]", אמר ג'ון הייל, מנהל מחקר קיימות עבור אמריקה ב-Sustainalytics, שבבעלות Morningstar. "זה מרמז שהמחויבות אולי לא גבוהה כמו קרנות אחרות."

דוגמאות לחברות ממוקדות ESG כוללות Calvert מחקר וניהול ו ניהול נכסים באימפקס, אמר ווילשוט. נובין, שבבעלות TIAA, יש גם רקורד ארוך יחסית של השקעות ב-ESG, הוסיף.

מורנינגסטאר מדורג קלברט ופאקס, יחד עם ארבעה אחרים (אוסטרליאן אתיקל, פרנסוס השקעות, Robeco ו-Stewart Investors) כמובילי ניהול נכסי ESG, על פי א רמת מחויבות ESG הערכה שהונפקה בשנת 2020. (עם זאת, לא כולם פונים למשקיעים בודדים בארה"ב.) שישה נוספים, כולל Nuveen/TIAA, דורגו רמה מתחת בקטגוריית ESG "מתקדם".

עוד מ האוצר אישי:
איך לשלם עבור המכללה לאחר נסיגה כלכלית
כיצד לבחור בין לפני מס לבין Roth 401(k)
צרכנים מוציאים בממוצע $133 יותר בחודש על מנויים ממה שהם מבינים

"אם יש לך אמון במנהל, הקרנות יהיו חזקות פחות או יותר מנקודת מבט של ESG", אמר ווילשוט. "אז זה על למצוא את הטעמים שמתאימים לך."

עם זאת יש חסרון. למרות צמיחת קרנות ESG, ייתכן שמשקיעים עדיין לא יוכלו למצוא בקלות קרן שמתכתבת עם נושא ספציפי, בהתאם לנישה. יש הרבה קרנות ממוקדות אקלים וקרנות ESG רחבות שאחראיות למסננים שונים מבוססי ערך, למשל, אבל משהו כמו קרן ללא נשק קשה יותר למצוא, אמרו מומחים.

רוב (70%) של קרנות בר קיימא הן מנוהל באופן פעיל, לפי מורנינגסטאר. הם עשויים לשאת עמלה שנתית גדולה יותר מהכספים השוטפים בתיק שלך (בהתאם לאחזקות הנוכחיות שלך).

משקיעים שרוצים ללמוד קצת יותר על ESG לפני שהם עושים את הצעד יכולים לבדוק בחינם קורס על היסודות מהפורום להשקעה בת קיימא ואחראית.

משקיעים יכולים גם להתחיל בסינון בכמה מאגרי מידע חינמיים של קרנות נאמנות ותעודות סל.

הפורום להשקעה בת קיימא ואחראית יש אחד המאפשר למשקיעים למיין קרנות ESG לפי קטגוריות כמו סוג נכסים (מניות, אג"ח וקרנות מאוזנות, למשל), סוג הנפקה ומינימום השקעה.

רשימה זו אינה ממצה, עם זאת - היא כוללת כספים מחברות חברות בפורום. (עם זאת, העובדה שהחברה חברה עשויה להיות מסך אמין לקפדנות ה-ESG של מנהל הנכסים, אמר יאנג.)

כפי שאתה זורע הוא ארגון נוסף שיכול לעזור למשקיעים למצוא קרנות ללא דלק מאובנים, שוות בין המינים, ללא רובים, ללא כלא, ללא נשק וללא טבק, למשל. זה מקיים דירוג הקרנות המובילות לפי קטגוריה.

לחלופין, משקיעים יכולים גם להשתמש באתר האינטרנט של As You Sow כדי לאמוד עד כמה ההשקעות הנוכחיות שלהם מתיישבות עם הערכים שלהם. הם יכולים להקליד את סמל הטיקר של הקרן, שיוצר ציון קרן לפי קטגוריות ערך שונות.

חברות אחרות גם מקצה דירוג ESG לקרנות ספציפיות. Morningstar, למשל, מקצה מספר מסוים של "גלובים" (5 הוא הציון הטוב ביותר) כדי שהמשקיעים יוכלו להעריך את היקף ה-ESG של הקרן. למורנינגסטאר יש ESG Screener זה גם מאפשר למשקיעים לסנן כספים לפי פרמטרים מסוימים של ESG.  

אזהרה אחת: מערכת הגלובוס ודירוגי צד שלישי אחרים לא בהכרח מסמנים את כוונת ה-ESG של מנהל הנכסים. בתיאוריה, קרן יכולה להיות בעלת דירוגי ESG מעולים בטעות, לא בגלל התמקדות של מנהל.  

משקיעים יכולים להשתמש במאגרי מידע של קרנות כדי לזהות השקעות ESG שהם עשויים לאהוב, ואז לחקור את חברת ניהול הנכסים כדי לראות עד כמה החברה מחויבת ל-ESG באופן כללי.

עבור משקיעים שאינם בעלי אוריינטציה של עשה זאת בעצמך, עבודה עם יועץ פיננסי הבקיא ב-ESG עשויה להיות הדרך הבטוחה ביותר לדעת שההשקעות שלך מתואמות בצורה הטובה ביותר עם הערכים שלך ומתאימות לתיק ההשקעות הכולל שלך וליעדי ההשקעה. לרשות היועצים עשויים להיות כלי סינון מתקדמים יותר ביחס למשקיע קמעונאי, למשל.