הפקסלווויד של פייזר אושר בסין, מועצת המדינה מדגישה את הצריכה המקומית

חדשות מפתח

המניות באסיה היו גבוהות יותר בעקבות הדפסת מדד המחירים לצרכן בארה"ב הקלה מהצפוי אתמול (בציניות, רק 7.1%!) אם כי ההיקפים היו קלים לפני העלאת הפד של היום והעלאת הבנק המרכזי העולמי מחר.

היו מעט חדשות במהלך הלילה, שכן המניות הנסחרות ביותר בהונג קונג לפי שווי היו Tencent, שעלתה ב-2.07%, מיטואן, שעלתה ב-2.02%, ועליבאבא, שעלתה ב-1.3%. נפחים קצרים היו קלים, מה שמצביע על כך שסחר הכאב גבוה יותר עבור מניות בסין. המשקיעים ביבשת היו מוכרים נטו של מניות הונג קונג בהיקף של 489 מיליון דולר, שזה אירוע נדיר.

סין היבשתית הייתה מעורבת בנפחים קלים כשכללי קוביד נופלים לשולי הדרך. נגיף הקורונה משתולל בסין, במיוחד בבייג'ינג, כפי שמעידה התנועה הנמוכה מאוד. מקרים אסימפטומטיים לא ידווחו עוד. עד כה, לא ראינו שום הליכה אחורה, אם כי זה יכול לקרות אם בתי החולים יהיו מוצפים.

התקשורת היבשתית ציינה כי Paxlovid של פייזר אושרה בסין, יחד עם Azvudine של Genuine Biotech. Zhejiang Huahai Pharmaceutical (600521 CH) תייצר את התרופה עבור פייזר. אני גאה לומר שאנחנו אחד משמונה מנהלי הנכסים הגדולים בארה"ב שהחזיקו במניה.

הוועד המרכזי ומועצת המדינה הודיעו על פרסום "... של תוכנית אסטרטגית להרחבת הביקוש לצריכה מקומית". הדו"ח ציין שהצריכה מהווה 50% מהתמ"ג, מה שהופך אותה לכלכלת הצרכנים השנייה בגודלה בעולם, שכן 24.5% מהמכירות הקמעונאיות התרחשו באינטרנט בשנת 2021. זכור, יש לנו את ועידת העבודה הכלכלית המרכזית (CEWC), הפגישה הכלכלית הגדולה, ש סביר להניח שינסח מדיניות ספציפית לתמיכה בצריכה המקומית. זכור כי ייצור מונחה יצוא מואט ככל שהביקוש העולמי מאט. הצריכה המקומית חייבת לעלות כדי לקזז את החולשה הזו, מה שמסביר את ציר המדיניות הן בעניין אפס נגיף הקורונה והן בנדל"ן, שהיוו רוח נגד לצריכה.

חברת שיווק המסחר האלקטרוני China Skinny ציינה דוח מקינזי שכותרתו "2023 McKinsey China Consumer Report: A Time of Resilience". פרטים נוספים יבואו, אבל בקצרה, היו חסכונות בשווי של 2 טריליון דולר של משקי בית סינים בתשעת החודשים הראשונים של 2022. החיסכון העודף הזה עשוי להתבטל בחודשים הבאים, מכיוון שהדאגות של משקי הבית בסין מפני הנעילה יקלו . בוועידה השנתית שלנו, ראש מחלקת קשרי משקיעים של עליבאבא ציין את "הירוקים" המגיעים בצריכה המקומית. מקינזי גם ציינה שעד 2025 יהיו עוד 71 מיליון משקי בית בקבוצת ההכנסה הגבוהה של סין. זה דיווח נהדר של מקינזי שנושא צלילה עמוקה יותר.

ה- Hang Seng ו- Hang Seng Tech עלו ב-+0.39% ו-+0.34%, בהתאמה, בנפח שעלה ב-+16.04% מאתמול, שהם 110% מהממוצע לשנה. 1 מניות עלו בעוד 248 מניות ירדו. מחזור השורטים של המנהלת עלתה ב-+243% מאתמול, שהם 16.08% מהממוצע לשנה, שכן 83% מסך המחזור היו מחזור שורט. גורמי הצמיחה והערך היו מעורבים מכיוון שהמכסים הגדולים עלו על החברות הקטנות. הסקטורים עם הביצועים הטובים ביותר היו התקשורת, שזכתה ל-1%+, מוצרי הצריכה, שזכו ל-13%, והחומרים, שזכו ל-2.35%, בעוד שהאנרגיה ירדה ב-1.5%. תת-המגזרים עם הביצועים הטובים ביותר היו מוצרים ביתיים, תוכנה ותרופות, בעוד מוליכים למחצה, ציוד בריאות וביטוח היו מהגרועים ביותר. היקף המניות של הונג קונג בכיוון דרום היה מתון/קל, מאחר שמשקיעי היבשת מכרו מניות של הונג קונג בשווי של 1.44 מיליון דולר, שכן Tencent הייתה מכירות קטנות נטו, בעוד Meituan והחברה האחרונה של Connect, שאנדונג שינחואה, היו מניות קטנות נטו.

שנחאי, שנזן ומועצת STAR התפצלו לסגירה של +0.01%, -0.09% ו-0.51%, בהתאמה, על נפח שירד -0.96% מאתמול, שהם 86% מהממוצע לשנה. 1 מניות עלו, בעוד 1,822 מניות ירדו. גורמי הערך עלו על הצמיחה, בעוד שהמכסים הגדולים עלו על החברות הקטנות. הסקטורים עם הביצועים הטובים ביותר היו מוצרי הצריכה, שעלו ב-2,773%, הפיננסים, שעלו ב-2.21%, והאנרגיה, שעלו ב-0.98%, בעוד שירותי הבריאות והנדל"ן ירדו ב-0.85% וב-0.35%, בהתאמה. תת-המגזרים עם הביצועים הטובים ביותר היו מסעדות, כימיקלים וחינוך, בעוד שטלקומוניקציה, תרופות ופיננסים מגוונים היו בין הגרועים ביותר. היקפי ה-Northbound Stock Connect היו קלים כאשר משקיעים זרים רכשו מניות ביבשת בשווי של 0.45 מיליון דולר, עם העדפה קטנה של מניות צמיחה שנזן על פני מניות ערך שנחאי. CNY עלתה קלה מול הדולר, נסגרה ב-237, אג"ח האוצר עלו, והנחושת עלתה ב-6.95%+.

גשש ניידות מרכזי בעיר

אנו רואים נסיגה הן בשימוש במטרו והן בעומס כאשר נגיף הקורונה מתפשט.

ההופעה אתמול בלילה

שערי חליפין, מחירים ותשואות אמש

• CNY ל-6.95 דולר לעומת 6.95 אתמול
• CNY ל-EUR 7.40 לעומת 7.39 אתמול
• תשואה על אג"ח ממשלתי ליום 1% לעומת 1.03% אתמול
• תשואה על אג"ח ממשלתי ל -10 שנים 2.87% לעומת 2.90% אתמול
• תשואה על אג"ח בנק סין לפיתוח 10 שנים בסך 3.00% לעומת 3.06% אתמול
• מחיר נחושת + 0.93%