פיטר שיף בדיוק פוצץ את דרמת תקרת החוב האמריקאית. להלן 3 נכסים שהוא סומך עליהם על רקע חרדת שוק גדולה

פצצת זמן מתקתקת בכלכלת ארה"ב מתקרבת באופן מסוכן לפיצוץ.

זמן רב נחשב למבשר של מזל רע, יום שישי, 13 בינואר, הגיע עם אזהרה לקונגרס שהמדינה עלולה לעמוד בהפרעתם של חובה כבר ביוני.

כאשר ארה"ב הגיעה למגבלת החוב שלה של 31.4 טריליון דולר ב-19 בינואר, שרת האוצר ג'נט ילן קראה למחוקקים להגדיל או להשעות את תקרת החוב.

בקשתה נלקחה על ידי פיטר שיף, משקיע מפורסם ופרשן שוק, כ"הודאה רשמית כי ארה"ב מנהלת את התוכנית הפונזית הגדולה בעולם".

אל תחמיץ

עימות פוליטי על תקרת החוב משתולל מאז שהרפובליקנים חזרו לשלוט בבית הנבחרים בבחירות אמצע הקדנציה ב-2022.

הנשיא ג'ו ביידן הפציר בקונגרס לא להחזיק את הפריט כבן ערובה, והציע כי ברירת מחדל עלולה להיות "אסונית".

אזהרותיו פגעו באוזניים ערלות במקרה של רפובליקנים מתנגדים, שמשתמשים בהצבעותיהם על הארכה כמנוף כדי לחפש קיצוץ בהוצאות.

משרד האוצר יכול להשתמש ב"צעדים יוצאי דופן" בחודשים הקרובים כדי לכסות את ההתחייבויות הכספיות הרבות שלו, כולל ביטוח לאומי ותשלומי מדיקר, אך כספי החירום הללו מוגבלים.

בסופו של יום, ארה"ב פשוט חייבת ללוות יותר כסף, כפי שעשתה פעמים רבות בעבר.

הקונגרס קבע את הגבול להלוואות הפדרליות מאז 1917, והעלה אותו לאורך זמן ככל שההוצאות הממשלתיות וצרכי ​​ההלוואות גדלו.

"אוצר ארה"ב. ס"ק הודה שהדרך היחידה למנוע מחדל של החוב הלאומי היא להעלות את #תקרת החוב כך שהממשלה. יכול ללוות מלווים חדשים כדי להחזיר מלווים קיימים", צייץ שיף, מנכ"ל ואסטרטג עולמי ראשי ב-Euro Pacific Capital, ב-16 בינואר. "זה מסתכם בהודאה רשמית שארה"ב מנהלת את תוכנית הפונזי הגדולה בעולם".

הסיפור ממשיך

בפודקאסט שלו, שיף טען שממשלת ארה"ב נמצאת בספירלת אבדון שבה היא לא יכולה להחזיר למלווים הנוכחיים שלה, ולכן היא לווה מלווים חדשים שוב ושוב.

"למה אנשים משתתפים מרצון? זה בגלל שהם לא מבינים שזו תוכנית פונזי", אומר שיף. "הם חושבים שהם יקבלו בחזרה. כשהם מבינים שהם יקבלו בחזרה בכסף מונופול, הם לא ירצו להלוות.

"למעשה, הם לא ירצו להחזיק במשרדי האוצר האלה והקונה היחיד יהיה הפדרל ריזרב. ואז בית הדפוס הולך להגזים והדולר הולך ליפול דרך הרצפה".

בזמן שהקונגרס נלחם על הארכת תקרת החוב, דירוג האשראי והשווקים הפיננסיים בארה"ב נמצאים בסיכון - אבל הנה שלושה נכסים ששיף אוהב כהגנה מפני תנודתיות כלכלית.

קרא עוד: האפליקציות הטובות ביותר להשקעה של 2023 להזדמנויות 'פעם בדור' (גם אם אתה מתחיל)

זהב

שיף כבר מזמן מעריץ של המטאל הצהוב.

"הבעיה עם הדולר היא שאין לו ערך מהותי", אמר פעם. "זהב יאחסן את ערכו, ותמיד תוכל לקנות יותר אוכל עם הזהב שלך."

כמו תמיד, הוא שם את כספו במקום שבו נמצא הפה.

הגשת 13F האחרונה של Euro Pacific Asset Management מראה כי נכון ל-30 בספטמבר, החברה של שיף החזיקה ב-1.655 מיליון מניות של Barrick Gold (GOLD), 431,952 מניות של Agnico Eagle Mines (AEM) ו-317,495 מניות של Newmont (NEM).

למעשה, בריק הייתה האחזקה הבכירה של החברה, וייצגה 6.8% מתיק ההשקעות שלה. אגניקו וניומונט היו האחזקות השלישית והשישית בגודלן, בהתאמה.

זהב לא יכול להיות מודפס יש מאין כמו כסף פיאט, ומצב המקלט הבטוח שלו אומר שהביקוש בדרך כלל גדל בתקופות של אי ודאות.

מניות הכנסה חסינות למיתון

מניות דיבידנד מציעות למשקיעים דרך מצוינת להרוויח זרם הכנסה פסיבי, אך חלקן יכולות לשמש גם כהגנה מפני מיתון.

מקרה לדוגמא: האחזקה השנייה בגודלה ביורו פסיפיק היא ענקית הסיגריות British American Tobacco (BTI), המהווה 5.3% מהפורטפוליו.

יצרנית הסיגריות קנט ודנהיל משלמת דיבידנדים רבעוניים של 73 סנט למניה, מה שמקנה למניה תשואה שנתית אטרקטיבית של 7.01%.

הקרן של שיף מחזיקה גם במעל 157,766 מניות של פיליפ מוריס אינטרנשיונל (PM), מלך טבק נוסף עם תשואת דיבידנד של 5.1%. יצרנית הסיגריות מרלבורו היא האחזקה השביעית בגודלה של יורו פסיפיק עם משקל תיק של 3.5%.

הביקוש לסיגריות הוא מאוד לא גמיש, כלומר שינויי מחירים גדולים גורמים רק לשינויים קטנים בביקוש - והביקוש הזה חסין במידה רבה לזעזועים כלכליים.

אם אתה מרגיש בנוח עם השקעה במה שנקרא מניות חטא, אולי כדאי לחקור את הבריטים האמריקאי ופיליפ מוריס.

מי שמחפש להשתלט על ההשקעות שלהם בהחלט צריך לחקור פלטפורמות מסחר מקוונות. האתרים הטובים ביותר מציעים משאבים וכלים שיעזרו למשקיעים לקבל החלטות מושכלות בזמן שהם בונים ומנהלים את תיקי ההשקעות שלהם.

חקלאות

כשזה מגיע למשחק הגנה, יש מגזר אחד מוגן מיתון שאסור להתעלם ממנו: החקלאות.

זה פשוט. מה שלא יקרה, אנשים עדיין צריכים לאכול.

שיף לא מדבר על חקלאות כמו מתכות יקרות, אבל יורו פסיפיק כן מחזיק ב-124,818 מניות של יצרנית הדשנים Nutrien (NTR).

כאחת הספקיות הגדולות בעולם של תשומות ושירותי יבול, נוטריאן ממוקמת בצורה יציבה גם אם הכלכלה נכנסת לשפל גדול. בתשעת החודשים הראשונים של 2022, החברה הניבה שיא ברווח נקי של 6.6 מיליארד דולר.

מניית נוטריאן עלתה בכ-4.78% ב-2022, בניגוד מוחלט לתשואה של מדד S&P 500 של -19.44%.

בהתחשב באי הוודאות העומדת בפני הכלכלה, השקעה בחקלאות עלולה להעניק למשקיעים שונאי סיכונים שקט נפשי.

מה לקרוא אחר כך

מאמר זה מספק מידע בלבד ואין לראותו כעצות. הוא מסופק ללא אחריות מכל סוג שהוא.