עד עכשיו, לא מעט מפורסמים - כולל אלון מאסק ו סוז אורמן - חזו שמיתון יפגע בכלכלת ארה"ב.
פיטר שיף, מנכ"ל ואסטרטג עולמי ראשי ב-Euro Pacific Capital, הוא המומחה האחרון שהשמיע אזעקה.
"כלכלת ארה"ב הייתה במיתון כל השנה", כתב בציוץ ביום חמישי.
"עם העלאת הריבית אתמול, פיטורים נוספים והאינפלציה שממשיכה לשחוק את כוח הקנייה, המיתון יעמיק ברבעון השלישי. למעשה, התמ"ג ברבעון השני יתוקן עוד יותר נמוך".
על פי האומדן מראש של הלשכה לניתוח כלכלי, התמ"ג האמריקאי ירד בקצב שנתי של 0.9% ברבעון השני.
שיף גם יודע דבר או שניים מתכוננים לשפל. למעשה, אנו יכולים לראות בבירור את הנושא הזה בהגשת 13F האחרונה של Euro Pacific Asset Management לרשות ניירות ערך.
אל תחמיץ
זהב
שיף כבר מזמן מעריץ של המטאל הצהוב.
"הבעיה עם הדולר היא שאין לו ערך מהותי", אמר פעם. "זהב יאחסן את ערכו, ותמיד תוכל לקנות יותר אוכל עם הזהב שלך."
כמו תמיד, הוא שם את כספו במקום שבו נמצא הפה.
נכון ל-31 במרץ, החזיקה Euro Pacific Asset Management ב-1.645 מיליון מניות של Barrick Gold (GOLD), 335,740 מניות של Newmont (NEM) ו-409,155 מניות של Agnico Eagle Mines (AEM).
למעשה, שלוש ענקיות כריית הזהב היו שלושת האחזקות המובילות של החברה, שהיוו 8.0%, 5.4% ו-5.0% מתיק ההשקעות שלה, בהתאמה.
זהב לא יכול להיות מודפס יש מאין כמו כסף פיאט, ומצב המקלט הבטוח שלו אומר שהביקוש בדרך כלל גדל בתקופות של אי ודאות.
אם מחירי הזהב יעלו, סביר להניח שכורים כמו ניומונט, בריק ואגניקו ייהנו מרווחים גדולים יותר.
מניות הכנסה חסינות למיתון
מניות דיבידנד מציעות למשקיעים דרך מצוינת להרוויח זרם הכנסה פסיבי, אך חלקן יכולות לשמש גם כהגנה מפני מיתון.
מקרה לדוגמא: האחזקה הרביעית בגודלה ביורו פסיפיק היא ענקית הסיגריות British American Tobacco (BTI), המהווה 4.6% מהפורטפוליו.
יצרנית סיגריות קנט ודנהיל מציעה תשואה שנתית אטרקטיבית של 7%.
הקרן של שיף מחזיקה גם במעל 160,000 מניות של פיליפ מוריס אינטרנשיונל (PM), מלך טבק נוסף עם תשואת דיבידנד של 5.2%. יצרנית הסיגריות מרלבורו היא האחזקה התשיעית בגודלה של יורו פסיפיק עם משקל תיק של 3.1%.
הביקוש לסיגריות הוא מאוד לא גמיש, כלומר שינויי מחירים גדולים גורמים רק לשינויים קטנים בביקוש - והביקוש הזה חסין במידה רבה לזעזועים כלכליים.
אם אתה מרגיש בנוח עם השקעה במה שנקרא מניות חטא, אולי כדאי לחקור את הבריטים האמריקאי ופיליפ מוריס.
חקלאות
כשזה מגיע למשחק הגנה, יש מגזר אחד מוגן מיתון שאסור להתעלם ממנו: החקלאות.
זה פשוט. מה שלא יקרה, אנשים עדיין צריכים לאכול.
שיף לא מדבר על חקלאות כמו מתכות יקרות, אבל יורו פסיפיק כן מחזיק ב-142,052 מניות של יצרנית הדשנים Nutrien (NTR).
כאחת הספקיות הגדולות בעולם של תשומות ושירותי יבול, נוטריאן ממוקמת בצורה יציבה גם אם הכלכלה נכנסת לשפל גדול. ברבעון הראשון, החברה הניבה רווח נקי של שיא של 1 מיליארד דולר.
מניית נוטריאן עלתה בכ-10% ב-2022, בניגוד מוחלט לירידה הדו-ספרתית של מדד S&P 500 עד כה.
לאור אי הוודאות העומדת בפני כלכלת ארה"ב, להשקיע בחקלאות יכול לתת למשקיעים שונאי סיכונים שקט נפשי.
מה לקרוא אחר כך
הרשם לניוזלטר ההשקעות MoneyWise שלנו לקבל זרימה קבועה של רעיונות מעשיים מהחברות המובילות בוול סטריט.
ארה"ב רחוקה רק כמה ימים מ"פיצוץ מוחלט" של אינפלציה - הנה 3 סקטורים חסיני זעזועים כדי לסייע בהגנה על תיק ההשקעות שלך
'תמיד יש שוק שוורים איפשהו': המילים המפורסמות של ג'ים קריימר מציעות שתוכל להרוויח כסף בכל מקרה. הנה 2 רוחות עורף חזקות לנצל את היום
מאמר זה מספק מידע בלבד ואין לראותו כעצות. הוא מסופק ללא אחריות מכל סוג שהוא.
מקור: https://finance.yahoo.com/news/recession-deepen-q3-peter-schiff-120000768.html