ביצועים במהלך שיבושים בשרשרת האספקה

חברות החלל דיווחו על תוצאות עבור הרבעון הראשון של השנה במהלך השבועות האחרונים - כאשר מנכ"לים רבים התלוננו על שיבושים בשרשרת האספקה ​​שדחפו את אספקת החומרה ואת לוחות הזמנים של ההשקה.

"כולם מתעכבים. לא שמעתי ממפעיל לווין אחד ב-12 החודשים האחרונים - בין אם הם נכנסים חדשים, בין אם הם מפעילים ותיקים - כולם קצת זזים ימינה, בעיקר מאותן סיבות... בעיות בשרשרת האספקה ​​ומה לא", אמר מנכ"ל Telesat, דן גולדברג, במהלך שיחת ועידת הרווחים של החברה שלו.

חברות חלל רבות יצאו לציבור בשנה שעברה באמצעות עסקאות SPAC, אבל רוב המניות נאבקות למרות הצמיחה של הענף. סביבת השוק המשתנה, עם עליית שיעורי הריבית שפוגעת חזק בטכנולוגיה ובמניות הצמיחה, הכבידו על מניות החלל. מניות של כתריסר חברות חלל ירדו ב-50% או יותר מאז הופעת הבכורה שלהן בשוק.

מעבר לשיהוקים בשרשרת האספקה, רוב החברות הציבוריות דיווחו על הפסדים רבעוניים מתמשכים, שכן הרווחיות נותרה בעוד שנה או יותר עבור מיזמי חלל רבים.

להלן סיכומים של הדוחות הרבעוניים האחרונים עבור Aerojet Rocketdyne, AST SpaceMobile, אסטרה, שמיים שחורים, אירידיום, מקסאר, מומנטוס, מינרית, רדווייר, מעבדת רקטות, לווייני, ספייר גלובל, Telesat, אורביטל טרן, ViaSat, וירג'ין גלקטיק ו אורביט בתולה – לצד ביצועי המניה עד היום מיום סגירת יום חמישי.

חברת צילומי לוויין כוכב לכת טרם דיווחה על תוצאות הרבעון הראשון שלה. החברה משתמשת בלוח שנה של שנת כספים לשנת 2023 שהחלה ב-1 בפברואר.

בעוד שמומחה ההנעה שואב את רוב המכירות של 511 מיליון דולר ברבעון הראשון מחוזים הקשורים להגנה, Aerojet Rocketdyne ממשיכה למשוך חלק גדול מההכנסות ממגזר החלל. רווח ה-EBITDA המתואם של החברה ברבעון עלה ב-18% ל-69 מיליון דולר, בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד, עם צבר של 6.4 מיליארד דולר בחוזים רב-שנתיים. Aerojet Rocketdyne נותרה מעורבת במאבק פרוקסי דירקטוריון בין המנכ"לית איילין דרייק ליו"ר ההנהלה וורן ליכטנשטיין, שהחל במהלך עסקת לוקהיד מרטין שהופסקה כעת.

חברת הפס הרחב של לוויין לטלפונים חכמים ראתה הכנסות מינימליות של 2.4 מיליון דולר ברבעון הראשון, עם עלייה קלה בהוצאות התפעול של 32.7 מיליון דולר מהרבעון הקודם. AST ממשיכה לעבוד לקראת שיגור לוויין ההדגמה BlueWalker 3 שלה הקיץ, עם כ-83 מיליון דולר שהושקעו עד כה בבניית החללית ובבדיקתה. לחברה יש 255 מיליון דולר במזומן.

מומחה צילומי לוויין מסיאטל BlackSky דיווח על הכנסות ברבעון הראשון של 13.9 מיליון דולר עם הפסד EBITDA מתואם של 9.5 מיליון דולר, עלייה של 91% ו-53% לעומת התקופה המקבילה אשתקד, בהתאמה. ל-BlackSky יש 138 מיליון דולר במזומן. המנכ"ל בריאן אוטול הדגיש שהחברה רואה ביקוש הולך וגובר לתמונות כדור הארץ הן מממשלות ארה"ב והן מממשלות זרות, כאשר BlackSky מצהירה כי היא "מאמין שהקיבולת" מ-14 הלוויינים הנוכחיים שיש לה במסלול "תהיה די והותר כדי לתמוך בביקוש מוגבר של לקוחות ."

ספקית התקשורת הלווינית סיפקה הכנסות של 168.2 מיליון דולר, רווח EBITDA תפעולי של 103.2 מיליון דולר ו-1.8 מיליון מנויים בסך הכל ברבעון הראשון - עלייה של 15%, 17% ו-15%, בהתאמה, לעומת שנה קודם לכן. מנכ"ל אירידיום, מאט דש, ציין שצוות שרשרת האספקה ​​של החברה מנהל בעיות ו"נראה שאנחנו מצליחים כמו כל אחד להשיג את החלקים שאנחנו צריכים", אך אמר שהבעיה היא שהביקוש ממשיך לעלות על התחזיות". לאירידיום יש "ביקוש עצום" מאוקראינה, אמר דש, כשהחברה שולחת אלפי מכשירים כדי לספק שירותים כגון טלפונים ניידים לקישוריות לאינטרנט של הדברים.

חברת צילומי הלוויין ותשתיות החלל דיווחה על הכנסות של 405 מיליון דולר ברבעון הראשון, עלייה קלה לעומת שנה קודם לכן, עם רווח EBITDA מתואם של 84 מיליון דולר, עלייה של 25%. צבר ההזמנות של מקסאר ירד ב-14% מהרבעון הרביעי ל-1.6 מיליארד דולר. המנכ"ל דן יבלונסקי אמר במהלך שיחת החברה כי שיגור הלוויין הראשון המיוחל שלה WorldView Legion מתעכב לספטמבר עקב בעיה במהלך הבדיקה. יבלונסקי הוסיף כי הוא "מאוכזב מכך שהיה לנו עיכוב נוסף" עם ציר הזמן של Maxar להכנסת לווייני WorldView Legion שלה למסלול. הוא "נפגע בשרשרת האספקה ​​ובבעיות הקשורות ל-COVID במהלך השנים האחרונות".

יצרנית החלליות לא דיווחה על הכנסות ברבעון הראשון, ועל הפסד EBITDA מתואם של 17.2 מיליון דולר - לעומת הפסד של 13.2 מיליון דולר בשנה הקודמת. מומנטוס בילתה את הרבעון בהכנות לשיגור החללית Vigoride שלה החודש כדי להדגים את יכולותיה, וחתמה על הסכמים לטיסות בשיגור עתידיים של SpaceX rideshare. לחברה יש 136 מיליון דולר במזומן.

יצרנית תקשורת הלייזר הודיעה על תוצאות ראשוניות לשנת 2021 במכתב בעל מניות, כאשר לחברה הגרמנית יש נסחר בנאסד"ק בסוף השנה שעברה. בהמרה מיורו, Mynaric בשנת 2021 הכניסה 2.6 מיליון דולר בהכנסות, ויש לה כ-50 מיליון דולר במזומן. צבר הלקוחות של Mynaric לשנת 2022 ראה שהיא מקבלת כ-21 מיליון דולר מחוזים ליחידות תקשורת לייזר.

קונגלומרט תשתיות החלל הכנסות של 32.9 מיליון דולר ברבעון הראשון, עלייה קלה לעומת שנה קודם לכן, עם צבר הזמנות בשווי 273.9 מיליון דולר. ל-Redwire יש כ-6 מיליון דולר במזומן, עם כ-31 מיליון דולר בנזילות זמינה באמצעות חוב קיים.

בונה הרקטות הקטנות דיווח על הכנסות של 40.7 מיליון דולר ברבעון הראשון, עלייה של 147% בהשוואה לשנה הקודמת - ו-34 מיליון דולר מההכנסות הללו הגיעו מעסקי החלליות של Rocket Lab, כאשר המיעוט הנותר מהשיגורים. ל-Rocket Lab היה הפסד EBITDA מתואם של 8 מיליון דולר, ירידה של 8% לעומת שנה שעברה, ויש לה 603 מיליון דולר במזומן. סמנכ"ל הכספים של החברה, אדם ספייס, אמר במהלך שיחת הרווחים כי "שרשרת האספקה ​​שלה שלמה יחסית" עקב אינטגרציה אנכית, אך קניית ציוד ייצור לרכב ניוטרון הקרוב של Rocket Lab הוא "סובל מבעיות בשרשרת האספקה", שכן "אין כמות כסף בעולם שיכולה להאיץ חלק מהדברים האלה."

חברת צילומי הלוויין הכריזה על תוצאות 2021 מוקדם יותר החודש, לאחר שהפך לציבור בינואר. ל- Satellogic יש 22 לוויינים במסלול, עם תוכניות לשגר תריסר נוספים השנה. לחברה היו הכנסות של 4.2 מיליון דולר ב-2021, עם הפסד EBITDA מתואם של 30.7 מיליון דולר.

בונה לוויינים קטן ומומחה נתונים Spire דיווח על הכנסות ברבעון הראשון של 18.1 מיליון דולר והפסד EBITDA מתואם של 9.7 מיליון דולר, עלייה של 86% ו-62%, בהתאמה, לעומת שנה שעברה. לחברה יש 91.6 מיליון דולר במזומן. Spire צופה הכנסות לשנת 2022 מלאה מחוזי לקוחות חוזרים שנתי בין 101 מיליון דולר ל-105 מיליון דולר. מנכ"ל ספיר, פיטר פלאצר, אמר במהלך השיחה הרבעונית כי החברה ממשיכה לשאוף להיות "תזרים מזומנים חיובי תוך 22 עד 28 חודשים", כאשר נתוני מזג האוויר יסייעו ללקוחות החל מתעשיית החקלאות ועד לצוות פורמולה 1, והנתונים הימיים שלה עוזרים בתמיכה תעשיית המטען במהלך אתגרי שרשרת האספקה ​​העולמית.

יצרנית החללית דיווחה על הכנסות של 13.1 מיליון דולר ברבעון הראשון, עלייה של 25% לעומת שנה קודמת, עם צבר צבר של 222 מיליון דולר - בין השאר הודות לחוזה לבניית לוויינים עבור הסוכנות לפיתוח החלל של הפנטגון. Terran Orbital ראתה הפסד EBITDA מתואם של 14.7 מיליון דולר, פי 2021 את ההפסד שלו ברבעון הראשון של 77. יש לה XNUMX מיליון דולר במזומן. המייסד והמנכ"ל של Terran, מארק בל, הדגיש בשיחה שיבושים בשרשרת האספקה, אך הדגיש כי החברה משלבת יותר ויותר אנכית את הייצור שלה.

ספקית הפס הרחב הלווינית נמצאת במחזור דיווח שונה מהשנה הקלנדרית, כאשר החברה דיווחה על תוצאות הרבעון הרביעי ביום רביעי. Viasat הכניסה 702 מיליון דולר מההכנסות ברבעון הרביעי, עלייה של 18% לעומת התקופה לפני שנה, ו-EBITDA מתואם של 134 מיליון דולר, ירידה של 9%. לחברה יש נזילות של כמעט מיליארד דולר, בעיקר באמצעות חוב. במכתב לבעלי המניות ציינה Viasat שלסוף שנת הכספים שלה "היו כמה אתגרים" עקב עיכובים רגולטוריים, כמו גם הוצאות מו"פ מוגדלות "על הזדמנויות צמיחה אטרקטיביות".

חברת תיירות החלל דיווחה על הכנסות זניחות ברבעון הראשון, והפסד EBITDA מתואם של 77 מיליון דולר - גבוה ב-38% מהתקופה המקבילה אשתקד. לחברה יש 1.22 מיליארד דולר במזומן. למרות שתוכנית שיפוץ החלליות והנושאות הנוכחית שלה "מתקדמת היטב" וצפויה להסתיים בספטמבר, Virgin Galactic הודיעה על עיכוב השקת שירות התיירות המסחרית שלה לרבעון הראשון של 2023. מנכ"ל Virgin Galactic, מייקל קולגלזייר, אמר כי העיכוב בפעילות המסחרית השירות נבע מ"בעיות קטנות" שדחקו את לוח הזמנים של השיפוצים של החברה אחורה. הוא הוסיף כי "כמו חברות רבות ברחבי העולם, אנו חווים רמות גבוהות של הפרעות בשרשרת האספקה".

משגר הרקטות האלטרנטיבי דיווח על הכנסות ברבעון הראשון של 2.1 מיליון דולר, ירידה של 61% בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד, והפסד EBITDA מתואם של 49.6 מיליון דולר, עלייה של 71%. Virgin Orbit ציינה כי הירידה בהכנסות נבעה מ"השקות שהתכוונו בשלב הפיתוח המוקדם עם תמחור היכרות". לחברה יש 127 מיליון דולר במזומן, עם צבר חוזים כולל של 575.6 מיליון דולר. המנכ"ל דן הארט אמר במהלך שיחת הוועידה של החברה שהיא עדיין מתכננת להשיק בין ארבע לשש פעמים השנה, כאשר אחת הושלמה עד כה.