בכירי פלוטון ומקורבים מכרו כמעט 500 מיליון דולר מהמניות שלהם לפני הירידה הגדולה שלה, על פי הגשות לרשות ניירות ערך.
מניית פלוטון יורדת ביותר מ-80% מהשיאים שלה בשנה שעברה, והיא הגיעה לשפל של 52 שבועות של 29.11 דולר ביום שלישי. עם זאת, מנכ"ל החברה ומנהלים נוספים מכרו מיליוני מניות במחירים של מעל 100 דולר למניה בחודשים שקדמו לירידות הגדולות.
בכירים ומקורבים בחברה מכרו את מניותיהם בשווי 496 מיליון דולר בשנת 2021, לפי SmartInsider, תוך ציטוט של מסמכי SEC. כמעט כל המכירות היו חלק מתוכניות 10b5-1, או תוכניות מכירה מתוכננות מראש. לא ברור כמה מהמכירות היו קשורות גם למימושי אופציות או מכירות מס הקשורות לאופציות.
המכירה הגדולה החלה כשהמניה החלה לעלות מעבר ל-80 דולר למניה בסתיו 2020, וצברה תאוצה ב-2021 כשהמניה החזיקה מעל 100 דולר, כך עולה מההגשות.
החברה לא הגיבה לבקשות לתגובה.
מניות פלוטון זינקו כשהמכירות והמנויים גדלו במהלך השנה הראשונה של מגיפת הקורונה. צרכנים נהרו אל המוצר כשחיפשו דרכים להזיע ללא מנוי לחדר כושר. כדי לענות על הביקוש החזק, פלוטון השקיעה בעסקיה, מיהרה להגביר את הייצור ולזרז את מימוש ההזמנות. אבל עם התגלגלות חיסוני קוביד, החברה ראתה את הביקוש נחלש והמניות שלה החלו לשקוע.
ג'ון פולי, מנכ"ל החברה ומייסד שותף, מכר מניות בשווי 119 מיליון דולר החל מנובמבר 2020, לפי SmartInsider. רוב המכירות שלו היו תמורת 110 דולר למניה ומעלה. המכירות היו חלק מתוכנית 10b5-1 שנקבעה מראש "למכור כמות מוגבלת של מניות החברה למטרות ניהול פיננסי אישי", על פי הגשת ה-SEC.
למרות שהתוכנית קראה למכור עד 2.4 מיליון מניות עד אוקטובר 2022, פולי הודיע לדירקטוריון כי הוא סיים את תוכנית המכירה ב-30 באוגוסט 2021, לאחר שמכר סך של מיליון מניות. לא ניתנה סיבה לסיום, אך ב-1 בנובמבר 4 צמצמה החברה את תחזית המכירות והמניות צנחו.
מכירות המניות היוו כ-16% מסך אחזקותיו של פולי בחברה, ללא אופציות. כולל אופציות, המכירה הייתה שווה לכ-5% מאחזקותיו, לפי SmartInsider.
מנהלים בכירים רבים גם הוציאו חלק מהחזקות שלהם עם מכירות מתוזמנות היטב. וויליאם לינץ', נשיא החברה, מכר יותר מ-105 מיליון דולר במניות בשנה שעברה, כאשר 72 מיליון דולר נמכרו בפברואר במחיר ממוצע של 144.95 דולר.
ג'ון פולי, מייסד שותף ומנכ"ל Peloton Interactive Inc., במרכז, מדבר בתור Hisao Kushi, מייסד שותף ומנהל משפטי ראשי של Peloton Interactive Inc., משמאל, טום קורטזה, מייסד שותף ומנהל תפעול ראשי של Peloton Interactive Inc., Yony Feng, מייסד שותף ומנהל טכנולוגיה ראשי של Peloton Interactive Inc., וגראהם סטנטון, מייסד שותף של Peloton Interactive Inc., מאזינים במהלך ההנפקה הראשונית של החברה (IPO) ב-Nasdaq MarketSite ב-New יורק, ארה"ב, ביום חמישי, 26 בספטמבר, 2019.
מייקל נאגל בלומברג תמונות של גטי
Hisao Kushi, מייסד שותף ומנהל משפטי ותרבות ראשי, מכר יותר מ-90 מיליון דולר ממניותיו - רובן במחירים של מעל 110 דולר למניה. מוכרים גדולים נוספים כללו את סמנכ"ל המוצר של החברה, טום קורטזה, שמכר יותר מ-60 מיליון דולר מהמניות שלו, ו-Mariana Garavaglia, סמנכ"לית התפעול, שהסתכמה במכירות של יותר מ-25 מיליון דולר.
חברי הדירקטוריון הוציאו גם את אחזקותיהם, כולל קארן בון, שמכרה יותר מ-20 מיליון דולר במניות בפברואר האחרון במחירים של מעל 140 דולר למניה, לפי המסמכים.
מה שבטוח, מקורבים לפלוטון לא היו היחידים שמכרו את המניה במהלך השנה שעברה. עם מכירות גדולות של מניות של מנהלים בולטים כמו ג'ף בזוס ואילון מאסק, סך מכירת הפנים הגיע לשיא של 170 מיליארד דולר בשנה שעברה, עלייה מ-94 מיליארד דולר ב-2020, לפי SmartInsider. היסטורית, מנהלי תאגידים ומקורבים מוכרים במהלך או קרוב לשיאים במחיר המניה שלהם.
"אחת העובדות המקובלות ביותר מעשרות שנים של מחקר על מסחר במידע פנים היא שמקורבי תאגידים קונים קרוב לתחתית ומוכרים ליד פסגות", אמר דניאל טיילור, פרופסור חבר בבית הספר וורטון.
כרגע פלוטון מפלרטטת עם שפל חדשים. המניה התקרבה מאוד למחיר הנפקה של 29 דולר למניה, לאחר ש-CNBC דיווחה שהחברה שכרה את מקינזי בזמן שהיא בוחנת את מבנה העלויות שלה, מאמץ שעלול לגרום לקיצוץ משרות וסגירת חנויות. פלוטון גם מעלה למעשה את מחירי המוצרים בהמשך החודש, כאשר היא מתחילה לגבות תשלום עבור משלוח והתקנה.
מקור: https://www.cnbc.com/2022/01/19/peloton-insiders-sold-nearly-500-million-in-stock-before-its-big-drop-.html