משקיעים בשוק המניות מתעבים את העלייה בריבית, אבל יש להם צדדים חיוביים - אג"ח שוב מניבות תשואות ומכשירים פיננסיים כמו קצבאות קבועות, כשהתשואות שלהם קשורות לאג"ח, עולים בצורה מסיבית.
X
כמה? תשלומי הקצבה להכנסה קבועה לכל החיים עלו ב-29% עד 30% מלפני שנה, בהתאם למין שלך. בינתיים, ה המדד הדאו ג'ונס ירד כמעט 20% מתחילת ינואר.
כיצד עובדות קצבאות? קצבאות יכולות להיות מאוד מורכבות וקשות להבנה. אבל הנחת היסוד היא קלה. אתה נותן למוביל סכום כסף חד פעמי והם יכולים להבטיח שיעור תשואה או להבטיח תשלום לכל החיים. אם תבחר בתשלום לכל החיים, אתה יוצר פנסיה אישית משלך.
המוביל מבצע החזרות על כספך וכך הוא מסוגל להחזיר לך את כספך בתשלומים חודשיים, בתוספת ריבית, ובמקרה של תשלום לכל החיים, תוספת נוספת אשראי תמותה לשארית חייך. אבל ישנם זני קצבה רבים.
באופן לא מפתיע, קצבאות זוכות לתשומת לב רבה כעת. משקיעים מודאגים נבהלו והחלו להימלט למקום מבטחים בשנה שעברה, מכיוון שהעלייה העצומה במחירי המניות נראתה בלתי ברת קיימא. וברור שזה התברר כנכון. כעת, משקיעים נוספים מבקשים להגן על קצת כסף, ולהשיג קצת הכנסה, מחוץ לסיכון של שוק המניות.
"הרבה אנשים חשבו שהשוק (המניות) נמצא בשיא והורידו חלק מהכסף שלהם מהשולחן בשנה שעברה", אמר פיטר לונגו, סגן נשיא ומנהל ייעוץ לפתרונות מבוטחים בג'אני מונטגומרי סקוט, שבסיסה בפילדלפיה. "אז קצבאות היו פופולריות כאשר שוק המניות שאג, והן פופולריות כעת כאשר השוק צנח".
קצבה עם הכנסה קבועה, כפנסיה אישית, עכשיו או מאוחר יותר?
מה שאנשים מכנים קצבה מיידית פירושו לרוב קצבת הכנסה, סוג של קצבה קבועה. זה מהסוג שתואר לעיל.
נכון לעכשיו, שיעורי התשלום (או התשואות) עבור קצבאות אלו נעים בין כ-6.5% ל-7.78% לקצבה לכל החיים עם פרמיה של 100,000 דולר. התעריפים תלויים במגדר (ראה טבלה). אם שיעורי הריבית יעלו, וזה סביר להניח, שיעורי תשלום הקצבה יעלו גם הם.
תשואות תשלום לכל החיים עבור קצבת הכנסה קבועה
תשלומים תחרותיים ממוצעים בין ספקים עבור פרמיה של $100,000 שהושקעו מפברואר עד אוגוסט 2022.
| תַאֲרִיך | גבר רווק בן 70 | אישה רווקה 65 | ג'וינט 70/65 |
|---|---|---|---|
| אוגוסט | 7.78% | 6.54% | 6.80% |
| 27 ביולי 2022 | 7.83% | 6.59% | 6.14% |
| יוני 29, 2022 | 7.75% | 6.48% | 6.03% |
| מאי 25, 2022 | 7.70% | 6.44% | 5.98% |
| אפריל 27, 2022 | 7.39% | 6.13% | 5.67% |
| במרץ 30, 2022 | 7.11% | 5.87% | 5.42% |
| פברואר 23, 2022 | 6.91% | 5.68% | 5.25% |
מקור: Cannex Financial Exchanges
סוג נוסף של קצבת הכנסה היא קצבה דחיית הכנסה קבועה. זה כאשר אדם משלם את הכסף למוביל (או סכום חד פעמי או לאורך זמן) ואז המוביל משקיע אותו לפני תחילת התשלומים לאחר פרק זמן שנקבע על ידי בעל הקצבה (בדרך כלל חמש עד שבע שנים). על ידי כך, הכסף יכול לגדול לפני תחילת התשלום והמיסים על הרווחים נדחים.
תשלומי קצבאות ממוסים כהכנסה, לא כרווח הון. אבל אם הקצבה נוצרת בכסף לאחר מס בלבד, חלק הריבית/צמיחה מהתשלום מחויב במס.
כמו כן, היזהרו ממובילים קטנים יותר. הם עשויים להציע תשלום גבוה יותר או ריביות גבוהות יותר, אבל עד כמה הכסף שלך בטוח? שאל על דירוג של ספק. Moody's, S&P Global Ratings, AM Best Co. ואחרים תעריף נושאי קצבה.
משקיעי קצבה הם לרוב פנסיונרים או כאלה שעוסקים בתכנון פרישה שרוצים לגוון את תיק ההשקעות שלהם ולהוריד את החשיפה שלהם למניות. אבל הם גם "מנסים להרוויח יותר הכנסה מעבר לביטוח הלאומי", אמר ג'ף דונהאם, מתכנן פיננסי מוסמך ויועץ עושר בכיר ב-Colony Group. לקצבאות עם הכנסה קבועה "יש יתרון באספקת זרם הכנסה מובטח", אמר.
דוגמה לתשלומים עכשיו לעומת לפני שנה
כדי להבהיר את השיפור בתמונת הקצבה הקבועה, הנה כמה דוגמאות לשימוש בנתונים של Cannex Financial Exchanges, שבסיסה בטורונטו, בורסה שבה יועצים פיננסיים יכולים לראות שיעורי קצבה מחברות קצבה רבות.
אישה בת 65 קונה כעת קצבה עם הכנסה קבועה עם 100,000 דולר לתשלום החל מאוקטובר. אם היא תבחר בקצבה מביטוח גרדיאן וקצבה (ספק בעל דירוג גבוה), התשלום החודשי לכל החיים יהיה $553.31. בשנה שעברה, אותה קצבה מגארדיאן הייתה משלמת 425.89 דולר. זה גידול של 30% ולאורך 20 שנה שמסתכם ביותר מ-30,580 דולר. ובהנחה שהאישה גבתה במשך 20 שנה, התשלום הכולל עבור הקצבה המיידית שלה באוקטובר 2022 יהיה 132,794 דולר.
אם גבר בן 65 היה קונה קצבה עם הכנסה קבועה עכשיו עם 100,000$ לתשלום החל מאוקטובר מ-Guardian החודשי, התשלום לכל החיים יהיה 568.75$ לעומת 440.47$ בספטמבר האחרון. זו עלייה של 29%, או במשך 20 שנה שזה 30,787 דולר. בהנחה שהאיש יגבה במשך 20 שנה, התשלום הכולל עבור הקצבה המיידית של השנה יעמוד על 136,500 דולר. אסוף לחמש שנים נוספות והתשלום הכולל יגיע ל-$170,625.
או מה דעתך על התרחיש הזה: גבר בן 65 עושה קצת תכנון פרישה וקונה היום קצבה עם הכנסה קבועה תמורת 100,000 דולר מגרדיאן, אבל דוחה את התשלום שלו להתחיל בעוד חמש שנים. הכנסתו החודשית מגיעה ל-802 דולר. במשך 20 שנה זה תשלום של $192,480. ואם הוא אסף עוד חמש שנים? זה 240,600 דולר.
אלו תשואות יפות. אבל כמובן שהם פחות מהשקעות מסוכנות יותר. יותר סיכון, יותר תגמול.
וקצבאות לא לגמרי חסרות סיכון. אם תמות כמה שנים לאחר רכישת אחד, ולא הגדרת אותו כך שהקצבה עוברת לבן הזוג שלך, הפרמיה שהכנסת עלולה להיעלם. או אם תמות מוקדם מכפי שציפית, התשלום הכולל יהיה כמובן נמוך משמעותית.
קצבה קבועה כאג"ח או אלטרנטיבה תקליטור
משקיעים יכולים גם לרכוש קצבה נדחת לטווח קצר, קצרה כמו שלוש שנים, כמקום להחנות מזומן ולהחזיר. התעשייה משתמשת במונח נוסף עבור אלה: קצבאות מובטחות רב-שנתיות, או MYGAs.
עם האינפלציה משתוללת, המזומנים שלך מאבדים כוח קנייה מדי יום.
"קצבה בריבית קבועה דומה לתקליטור בנקאי, אבל אתה מקבל תשואה הרבה יותר טובה ממה שאתה מקבל על תקליטור" או בחשבון חיסכון, אמר גארי בייקר, סמנכ"ל התפעול של Cannex.
בספטמבר של השנה שעברה, קצבאות לשלוש שנים בריבית קבועה (פרמיה של 25,000 דולר) הרוויחו בערך 1.05% עד 1.55%, אבל כעת הן מרוויחות 3.60% עד 3.90%, לפי Cannex. "קצבה לשלוש שנים יכולה להיות חלופה במזומן", אמר לונגו. "זהו מקלט בטוח לקבל תעריף קבוע."
לצורך השוואה, לפי ה-FDIC, האחוז השנתי הממוצע הארצי בתשואה בתקליטור לשלוש שנים היה 0.66% נכון ל-19 בספטמבר 2022.
קצבאות משתנות וצמודות לאינדקס
קצבאות משתנות וקצבאות צמודות מדד עשויות להיות קשורות לתשואות של תיק השקעות או מדדי מניות ויכולות להציע צמיחה רבה יותר מאלו הקשורות לתשואות ריבית. הם יכולים להוות אלטרנטיבה לקרנות נאמנות.
אבל הם מסוכנים יותר מקצבאות עם הכנסה קבועה, מסובכות יותר ויכולות לבוא עם עמלות גבוהות בהרבה. וכדי להפוך את העניינים למורכבים עוד יותר, ניתן להגדיר קצבאות אלו עם מגוון אפשרויות ורוכבים להמשך תשלום משיכה שיטתי לבן הזוג לאחר מותו של בעל הקצבה, מתן צורה כלשהי של הגנה עקרונית או שימוש בכסף לאורך זמן. -עלויות טיפול מועד.
לחלק מהקצבאות יש כללים המאפשרים למבוטחים למשוך חלק מהכסף או את כולו, אבל שוב זו תכונה שחייבת להיות בחוזה בזמן יצירת הקצבה.
בסך הכל, עמלות ממוצעות בקצבה משתנה הן 2.3% משווי החוזה ויכול להיות יותר מ-3%. זה הרבה יותר מהעמלות על תעודות סל או קרנות נאמנות. רוכבים, אותם סעיפים שמוסיפים תכונות לקצבה, יכולים לרוץ בין 0.25% ל-1% בשנה.
אבל כמה קצבאות קבועות וצמודות ניתן לרכוש ללא עמלות - העלות מכוסה על ידי הפער בין הריבית שהרוכש מקבל לעומת הריבית שחברת הקצבה יכולה לקבל.
כשאתה שוקל להשקיע בקצבה, "דבר עם יועץ פיננסי מקצועי שלא בהכרח מוכר את המוצר", ואז ברגע שאתה מחליט לקנות קצבה אתה יכול "לקנות אותה דרך חברת ביטוח", אמר דונהם.
עקוב אחר קתלין דולר בטוויטר @kathleendoler.
אולי גם תאהב:
מקור: https://www.investors.com/etfs-and-funds/retirement/fixed-income-annuity-payouts-are-rising/?src=A00220&yptr=yahoo