הלוגו של Arista Networks, Inc. (תמונה איור מאת Igor Golovniov/SOPA Images/LightRocket דרך Getty ... [+]
תמונות SOPA / LightRocket דרך Getty Images
אתגרי שרשרת האספקה מאז המגיפה היו האסון של אמריקה הארגונית. כעת האתגרים הללו פוגעים בחברות הטכנולוגיה. ובכן, רובם.
אנליסטים בסיטיגרופ
המשקיעים צריכים להתמקד אריסטה נטוורקס
החברה שבסיסה בסנטה קלרה, קליפורניה היא הזדמנות עסקית נדירה. זה לא השחקן הכי גדול במעבר. ההבחנה הזו שייכת בבירור ל-Cisco Systems, אך היא החברה הצומחת ביותר בטווח הארוך. הוא שולט גם בענן, החלק הטוב ביותר בעסקי החלפת רשתות.
Arista מספקת פתרונות חומרה ותוכנה ניתנים להרחבה למרכזי נתונים בקנה מידה גדול; ספקי ענן מיוחדים; חברות שירותים פיננסיים; וספקי שירותי אינטרנט. כל הענפים העסקיים הללו צמחו בדו ספרתי בשנת 2021, לדברי ג'ישרי אולאל, מנכ"ל. והעסק הכולל אינו קשור במיוחד למספר לקוחות גדולים.
אולאל ציין בפברואר כי מיקרוסופט
האטרקציה הגדולה היא תוכנת CloudVision של Arista. הפלטפורמה מאפשרת וירטואליזציה של רשת מבוססת ענן. זוהי דרך מפוארת לומר ששירותי תוכנה כמו אבטחה יכולים להיות מוחזקים בקנה מידה עם מעט מהומה.
אריסטה היא כרגע עובד עם חברות אבטחת סייבר תוכנת Checkpoint (CHKP), רשתות F5
הענן מביא לקנה מידה, עלויות מופחתות ומודולריות. המשמעות היא שניתן לשנות את התוספות הללו על פי דרישה. זה גם מספק את סוג הגמישות שפשוט לא אפשרית בסביבת ה-IT מדור קודם.
פריסה טיפוסית מדור קודם דורשת צוות ניהול אחד לכל 1 שרתים. מחוץ לקופסה, פתרון Arista מספק שיפור של פי עשרה. זה פרוגרמטי, אוטומטי וניתן להרחיב אותו למיליוני משתמשים. החברה אומרת שהלקוחות ציינו חיסכון בעלויות של פי 1,000-10.
זה מסביר מדוע הצמיחה לא הייתה מהטבלאות.
Arista היא מספר אחת בנתח שוק עבור יציאות של 100 גיגה ו-400 גיגה, מדד מפתח לרשתות המהירות ביותר. מכירות המוצרים הללו הוכפלו ב-2021 ל-200 מיליון דולר, ואוללל אומרת שהם יוכפלו שוב ב-2022 ל-400 מיליון דולר.
המכירות הכוללות ב-2021 זינקו ל-2.95 מיליארד דולר, רווח של 27%. תזרים המזומנים השנתי עלה לראשונה על מיליארד דולר. ומספר לקוחות CloudVision עלה על 1, גם כן שיא.
לקוחות עוקפים פתרונות חומרה מדור קודם שמציעה סיסקו מכיוון שאריסטה מספקת את סוג הרשת מונעת הנתונים שלקוחות גדולים צריכים כדי להגשים את יעדי הטרנספורמציה הדיגיטלית שלהם. זה באמת כל כך פשוט.
השוק העולמי למעבר מרכזי נתונים לבדו הגיע ל-15.2 מיליארד דולר, לפי אנליזה מחברת מחקר ושווקים, חברת ניתוח מומחית. אנליסטים צופים שהשוק יתנפח ל-19.9 מיליארד דולר עד 2026, שיעור צמיחה ממוצע מורכב של 5.2%.
ג'ים סובה, האנליסט הטכנולוגי הבכיר ב-Citigroup מאמין שסיסקו תמשיך לאבד נתח שוק ברשת למתחרים זריזים וממוקדים יותר כמו אריסטה. סובה מדרגת כעת את מניות סיסקו כ"מכירה", דבר נדיר בקרב חברות גדולות בוול סטריט.
הסיפור של אריסטה רחוק מלהסתיים. הצמיחה של מרכזי נתונים בקנה מידה גדול וההתמקדות הארגונית המחודשת באבטחת סייבר אמורה לעזור למנהלי Arista לעמוד בתחזיות הצמיחה הגבוהות לשנת 2022.
המניות נסחרות לפי 30x רווח פורוורד ו-13.4x מכירות. למרות שמספרים אלה עשויים להיראות יקרים ביחס לסיסקו (13.9x רווחים קדימה ו-4.2x מכירות), המשקיעים צריכים להתמקד בצמיחה ובעלייה בנתח שוק.
אריסטה מנצחת. המניות עשויות להיסחר ל-170 דולר בתוך 12 חודשים, רווח של 41% מהרמות הנוכחיות.
כדי ללמוד כיצד לשפר את התוצאות שלך בשוק באופן דרמטי על ידי קניית אופציות על מניות כמו פורד וטסלה, קח ניסיון של שבועיים לשירות המיוחד שלי, אפשרויות טקטיות: לחץ כאן. החברים עשו יותר מ פי 5 מהכסף שלהם השנה.
מקור: https://www.forbes.com/sites/jonmarkman/2022/04/14/out-with-the-old—why-arista-networks-is-crushing-cisco/