תוכנית פיננסית להשקעה עם תרשים, צמיחת הון, ניתוח עסקי
גטי
בטח, 2023 מביאה אי ודאות רבה, אבל דבר אחד שאנחנו יכולים להיות בטוחים בו הוא שקניית מניות עכשיו - במיוחד אם אתה עושה זאת באמצעות תשואה גבוהה קרנות סגורות (CEFs)- כנראה ישתלם בטווח הארוך.
אני אומר שאנחנו רוכשי ה-CEF יכולים להרוויח בטווח הארוך כי, ובכן, ההיסטוריה בצד שלנו כאן. קחו בחשבון שגם אנשים שקנו את מניית S&P 500 הממוצעת בשיא השוק בינואר 2020 עוד עלייה של כ-6% שנתי. זה פחות מהממוצע לטווח ארוך של 8% של המניות, בטח, אבל זה עדיין רווח הגון, בהתחשב בכל הדברים.
כמובן, מי שנתקע עם מניות וקנה עוד במהלך המכירה של COVID-19 הצליח להפליא - כל מי שקנה את המטבל הזה עלה כעת בכמעט 75%!
וזה רק למשקיעים שקנו מניות רגילות וניל! למי שרוכש CEFs עם תשואה גבוהה יש יתרון נוסף בכך שהם מקבלים את רוב (או במקרים מסוימים) את כל התשואות שלהם במזומן דיבידנד, במקום "רווחי נייר" בלתי צפויים, הודות לתשואות המעולות של CEFs, שהן בדרך כלל למעלה מ-8% .
2023 תמשיך להיות מניה, אה, CEF-Pickers' Market
אז בעוד שאנחנו יכולים להיות בטוחים לגבי הטווח הארוך, הטווח הקצר (כלומר, השנה הבאה) תהיה אחת התקופות החשובות ביותר בהיסטוריה של CEFs - שנה שבה בוחרים את הכספים הנכונים לסביבה המשתנה ללא הרף (ו יציאה מאלה שכבר לא הגיוניים) תהיה קריטית.
הנה שלושה טרנדים שאצפה בהם בשנה הקרובה - וביסוס שלי פנימי CEF המלצות קניה/מכירה על:
אינפלציה: קצב ההאטה יהיה קריטי
למרבה המזל, האינפלציה יורדת כבר חודשים רבים. אבל לצערי, הריבית לא ממהרת לרדת לרמה הרצויה של הפד של 2%.
זה מבלבל את המים לשנת 2023, כי הפד לא יכול לסבול צריכה גדולה מדי, או שהוא ייאלץ לעלות ריבית גבוהה ממה שמישהו מצפה. לאור זאת, אפקח עין על מספרי האינפלציה העיקריים, כולל מדד המחירים הכותרות והליבה לצרכן (CPI), והתאמתנו פנימי CEF תיק העבודות בצורה מתאימה.
לדוגמה, אם קראת את הבעיות והמאמרים שלנו לאחרונה, סביר להניח שאתה יודע שלעתים קרובות אנו מעדיפים CEFs עם שיחות מכוסות (שאסטרטגיית מכירת האופציות שלהם משגשגת בשוק תנודתי) כאשר הדברים הופכים לטרשיים. וכאשר השווקים מתיישבים או נעים גבוהים יותר (מה שהיינו מצפים אם האינפלציה תפתיע לשפל ב-2023), אנו נוטים להעדיף קרנות מניות "טהורות", שסביר יותר שיצליחו להעלות על השקעות המנסות להתגונן מפני תנודתיות.
אבטלה וצמיחת התמ"ג יעצבו את תמונת הקצב
לא ראינו ריבית של 4.5% כבר כמעט 20 שנה, אבל זה המקום שבו אנחנו נמצאים כעת. והפד הבהיר שהריבית של קרנות הפד יגיע ל-5% עד מרץ, וכשזה יקרה, הוא יישאר שם לאורך זמן.
אבל כמה זמן זה "הרבה זמן"? כרגע, השווקים והפד חלוקים בדעותיהם, כאשר הפד מפרסם תחזיות המצביעות על הורדת הריבית עד 2024 או 2025, והשווקים מתמחרים קיצוצים כבר בסוף 2023. אם השווקים צודקים, נוכל לראות את המניות מזנקות בשנה הקרובה.
מצידנו, אנו נצפה בסטטיסטיקות כמו שיעורי אבטלה, אינפלציה וצמיחת התמ"ג בחודשים הראשונים של 2023 כדי לראות לאיזה כיוון הדברים הולכים. אודיע לך איך להגיב בירחון שלנו פנימי CEF גיליונות ובכתבות אלה של יום חמישי.
סנטימנט: שוק הנשלט על ידי פחד יכול להוות את הבמה לקפיצה גדולה
השווקים התנודדו בפראות בשנת 2022, אבל "פחד קיצוני" בהחלט ניצח, עם תנאים מפחידים שנמשכו זמן רב יותר מרגעי התקווה הקצרים.
מדד הפחד/חמדנות של CNN
CNN
זה לא נורמלי. למעשה, רוב השנים זה בדיוק ההפך, אבל זה מה שהיית מצפה בשוק של אינפלציה גבוהה, שבו החששות ממיתון בלתי פוסקים.
החדשות הטובות הן שסוג זה של שוק שנשלט על ידי פחד לא נמשך בדרך כלל זמן רב, מה שמרמז על כך שהשוק תמחר במיתון משמעותי בשנת 2022. אז אם נקבל משהו פחות מזה, זה יהיה זרז הפוך נוסף עבורנו CEFs. זה במיוחד כך כשחושבים על כך שהריצת הדובים של 12 חודשים שעברנו השנה התרחשה בתקופה של צמיחה כלכלית ועלייה ברווחי החברות.
מייקל פוסטר הוא אנליסט המחקר הראשי עבור Outlook השוואתי. לקבלת רעיונות גדולים יותר להכנסות, לחץ כאן לדיווח האחרון שלנו "הכנסה בלתי ניתנת להריסה: 5 קרנות מציאה עם דיבידנדים קבועים של 10.2%."
גילוי נאות: אין
Source: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2023/01/01/our-2023-gameplan-for-8-dividends/