אופנהיימר אומר שלשתי המניות הללו יש רווחים דו ספרתיים באופק

2023 כבר בעיצומה, וסיפור המפתח הוא השינוי הפתאומי בסנטימנט בחזית הפיננסית. המגמה הדובית והרוחות הקדמיות של השנה שעברה ידועות היטב. אינפלציה עיקשת, העלייה המהירה של הפד בריבית, הסיכון למיתון, ההשבתות של סין ופלישת רוסיה לאוקראינה; כולם הכבידו על המשקיעים.

אבל לאחר השינוי בלוח השנה, מצב הרוח השתנה, והפך לסנטימנט חיובי חזק. נתוני האינפלציה מדצמבר הגיעו הרבה יותר טוב מהצפוי, וכשמדיניות הריבית האנטי-אינפלציונית של הפד נראית יעילה, הבנק המרכזי יכול להתחיל להאט את מאמצי ההידוק המוניטארי שלו. רוסיה עדיין בתנועה נגד אוקראינה, אבל ברור שסין מתרחקת מ"אפס נגיף הקורונה" לכיוון פעילות כלכלית רגילה.

"עד כה השנה החדשה הביאה מספיק סנטימנט חיובי כדי לקזז את אי הוודאות שנותרה בנוף, כאשר נראה כי המאמצים של הפדרל ריזרב לבלום את האינפלציה צוברים אחיזה ואפילו אמינות בקרב מספיק משקיעים וסוחרים כדי לראות את המניות ברחבי העולם עולות על הציפיות המוגברות שאולי נחיתה קשה בארה"ב תימנע", אמר ג'ון סטולצפוס, אסטרטג השקעות ראשי באופנהיימר.

"תרחיש כזה עלול להוביל להתאוששות בארה"ב ובמקומות אחרים ברחבי העולם, כאשר מדינות משנות את המדיניות המוניטרית שלהן וסין מתרחקת מאפס סובלנות ל-COVID ומפעילה מחדש את כלכלתה", הוסיף סטולצפוס.

בהתחשב בהשקפת סטולצפוס, אנליסט אופנהיימר מתיו ביגלר דופק את הטבלה על שתי מניות, ומציין שלכל אחת יש פוטנציאל להניב תשואות דו-ספרתיות למשקיעים בשנת 2023. באמצעות מסד הנתונים של TipRanks, גילינו ששאר ה-Street הוא גם על הסיפון, שכן כל אחד מהם מתהדר בדירוג קונצנזוס "קנייה חזקה".

טיפולי ממסר (RLAY)

ראשונה היא Relay Therapeutics, חברת ביוטכנולוגיה בשלבים קליניים המשתמשת בפלטפורמת Dynamo הקניינית שלה כדי ליצור מועמדים חדשים לתרופות מהשורה הראשונה המתמקדות במצבים בלתי פתירים או עמידים לטיפול, במיוחד סרטן. המועמדים המובילים של החברה, העוברים כיום ניסויים קליניים בבני אדם, הם RLY-4008 ו-RLY-2608. הראשון הוא טיפול ל-FGFR-2 altered cholangiocarcinoma, סרטן דרכי המרה, והשני הוא טיפול בסרטן שד מוטנטי PIK3CA.

הסיפור ממשיך

Relay ראה זינוק משמעותי במחיר המניה בחודש שעבר, לאחר שהחברה פרסמה נתוני הוכחה חיוביים ביותר על RLY-4008. המועמד לתרופה, מעכב FGFR2 סלקטיבי עם מולקולה קטנה, הראה שיעור תגובה מרשים של 88% בכל המינונים - לפי הדיווחים יותר מכפול מזה שהושג על ידי מעכבי pan-FGFR הקיימים כיום בשוק. בעוד ניסויים קליניים נוספים מתוכננים, מועמד תרופה זה הוכיח בבירור פוטנציאל גבוה להצלחה.

בנוסף, ל-Relay יש מועמד חזק ב-RLY-2608. סרטן השד זוכה לעיתונות רבה, ולכן טיפול שעלול להיות יעיל צפוי למשוך את תשומת הלב של המשקיעים. ב-RLY-2608, Relay ממשיכה לרשום חולים לניסוי ראשון בבני אדם, על פני שתי קבוצות של העלאת מינון.

ל-Relay יש כיסים כלכליים עמוקים כדי לכסות את ההוצאות של פיתוח מועמד תרופה חדשנית. נכון לסוף הרבעון השלישי, לחברה היו 3 מיליארד דולר במזומן ונכסים נזילים, כמעט 22% יותר ממה שדיווחה בסוף 1.1.

ביגלר של אופנהיימר רואה ב- RLY-4008 את נקודת המפתח למשקיעים כאן. הוא כותב: "מדגיש את כוחה של הפלטפורמה של Relay, RLY-4008 הוא (למיטב ידיעתנו) המעכב הסלקטיבי הטהור FGFR2 היחיד והכפיל בערך את שיעורי התגובה בכולנגיוקרצינומה המונעת על ידי FGFR2 ביחס למעכבי pan-FGFR מהדור הקודם. אנו מאמינים שההזדמנות של FGFR2 מספקת קומה יפה למניה, והיא גם מאמתת את כוחה של פלטפורמת הגילוי של Relay."

אם נוקט עמדה זו קדימה, ביגלר מדרג את מניות RLAY בביצועים טובים יותר (כלומר קנייה) ויעד המחיר שלו של 33 דולר מרמז על עלייה לשנה של 55% בערך. (לצפייה ברקורד של Bielger, לחץ כאן)

בסך הכל, חברת המחקר הקליני בשלב מוקדם זו אספה ביקורות מ-6 אנליסטים בוול סטריט בשבועות האחרונים - וכולם מסכימים שזה אחד לקנייה, מה שהופך את דירוג הקונצנזוס של Strong Buy לא אחד. מחיר המניות עומד על 21.32 דולר ויעד המחיר הממוצע של 39 דולר מצביע על פוטנציאל לעלייה של 83% בערך באופק של 12 חודשים. (לִרְאוֹת תחזית מניית RLAY)

טיירה ביוסיינס (טיירה)

הבאה מבין הבחירות של אופנהיימר היא Tyra Bioscience, חברת אונקולוגיה מדויקת שעובדת על פיתוח טיפולים ייעודיים שנועדו להתגבר על עמידות הגידול לתוצאות טובות יותר של המטופל. לחברה צינור נרחב של מועמדים לתרופות ברמה הפרה-קלינית, ותוכנית אחת, TYRA-300 שהחלה ניסויים קליניים בבני אדם. המועמד לתרופה זו שווה מבט שני.

TYRA-300 הוא מעכב סלקטיבי של FGFR3, בעל פעולה חזקה. התרופה נועדה להתגבר על שני מגבלות עיקריות במעכבי FGFR המאושרים כיום: פעילותם נגד 'מוטציות עמידות המתעוררות לטיפול', והסלקטיביות שלהם ל-FGFR3 על פני איזופורמים אחרים. TYR-300, שנמצא בבדיקה כטיפול בגידולים שלפוחית ​​השתן ובגידולים מוצקים, נכנס לשלב הקליני והחברה כבר החלה במתן מינון לחולים. TYRA-300 הוא מעכב FGFR3 במינון אוראלי הראשון שנכנס לניסוי קליני - מחקר SURF301 החל במהלך הרבעון הרביעי של השנה שעברה.

ניסוי קליני זה אמור לעורר עניין של המשקיעים, לפי Biegler של אופנהיימר. הוא כותב, "טיירה הוא סיפור פשוט שלדעתנו מתעופף מתחת לרדאר של המשקיעים. החברה הולכת בדרך מוכרת - ראינו שוב ושוב כי מעכבי הדור הבא (המבקשים להפחית מוטציות עמידות ולשפר סלקטיביות) הצליחו לשפר באופן דרסטי את התוצאות עבור החולים... אנו חושבים שטיירה מוכנה להשיג [זה] בקרצינומה אורותלית עם המועמד המוביל TYRA-300."

הערות אלו מגבות את דירוג הביצועים העודפים (כלומר קנייה) של ביגלר על המניה, וה-17 דולר שלו מרמזים על רווח של ~26% ל-12 החודשים הבאים.

כפי שציין ביגלר, טיירה לא משכה תשומת לב רבה; למעשה, יש רק 3 ביקורות אנליסטים אחרונות על המניה. עם זאת, כולם חיוביים, ומעניקים למניות את דירוג הקונצנזוס של Strong Buy שלהן. (לִרְאוֹת תחזית מניית טיירה)

כדי למצוא רעיונות טובים למסחר במניות לפי הערכות שווי אטרקטיביות, בקר ב TipRanks המניות הטובות ביותר לקנות, כלי המאחד את כל תובנות ההון של TipRanks.

כתב ויתור: הדעות המובעות במאמר זה הן אך ורק של האנליסטים המוצגים. התוכן מיועד לשימוש למטרות מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח משלך לפני ביצוע השקעה כלשהי.