אופנהיימר דופק את הטבלה במניית Nvidia

בהערת מחקר אופטימית, האנליסט של אופנהיימר, ריק שפר, הציג את השער לקנייה Nvidia (NVDA) המניה - מדוע הוא מדרג אותה "בביצועים טובים יותר" ומצפה שמניות Nvidia יכפילו את עצמה כמעט ל-300 דולר במהלך 12 החודשים הבאים. (לצפייה ברקורד של שפר, לחץ כאן)

כפי שאפר אומר זאת, התוכנה והשבבים של Nvidia הפכו את החברה לחיונית ל"אקוסיסטם ה-AI", והעניקו להנהלת Nvidia "נראות ייחודית כשהם מפתחים מוצרים בצעד נעילה עם לקוחות בקנה מידה גדול של ענן". העמדה המרכזית של החברה ב-AI גם עוזרת להעמיד לרשות Nvidia מנופים מרובים שהיא יכולה למשוך, כדי לשמור על הצמיחה שלה למרות מאמצי הפד להאט את הכלכלה. אלה כוללים לא רק AI (בינה מלאכותית), אלא גם שבבים המשמשים מרכזי נתונים (DC), וכמובן גם את עסקי הדגל של שבבי הגיימינג של החברה.

נכון, בטווח הקרוב, Nvidia כנראה תפגע בכמה מהמורות מהירות. בפרט, נעילות COVID-19 בסין ואובדן ביקוש למוליכים למחצה עקב הסכסוך באוקראינה/רוסיה צפויים להפחית כ-500 מיליון דולר בהכנסות שאם לא כן, Nvidia הייתה רושמת ברבעון השני. זה יביא לירידה מוחלטת ברצף בהכנסות מהמשחקים ברבעון. גם ההכנסות מרשתות יתמודדו עם "אילוצים" ברבעון. לבסוף, שפר דן בפיל בחדר - כריית מטבעות קריפטוגרפיים - וציין כי ירידה במחיר ובביקוש לאתריום עשויה להשפיע "באופן מהותי" על כל חלק (עדיין לא ידוע) מההכנסות של Nvidia שנגזר ממעבדי GPU שנמכרו ומיועדים מחדש על ידי לקוחותיה לכריית מטבעות קריפטוגרפיים. .

מצד שני, ההכנסות ממרכזי הנתונים צפויות לטפס ברצף ברבעון השני, וברבעון השלישי, שפר רואה את Nvidia מתחילה לירות על כל הצילינדרים שוב. "הפלטפורמה של NVDA של CPU, GPU, DPU" (בהתאמה, יחידות עיבוד מרכזיות, יחידות עיבוד גרפיות ויחידות עיבוד נתונים) "והתוכנה פועלות יחד כדי לאפשר אקולוגית מחשוב מואצת", מסביר Schafer, ועוזר לקיים את המכירות. בנוסף, ברבעון השלישי האנליסט רואה את Nvidia משחררת את שבבי ה-Ada Lovelace GPU החדשים שלה למשחקים.

גם ה-H100/Hopper GPU צפוי להגביר את הייצור ברבעון השלישי, "להרחיב את ההובלה לאימון/הסקת AI של NVDA". ושופר מאמין שה-GPU הזה של Hopper, לצד שבב-העל של Grace CPU, יניע את "הגל הבא של יישומי בינה מלאכותית כולל תאומים דיגיטליים (עולמות וירטואליים), שנאים ומודלים של שפה גדולים המסוגלים לפרש הקשר/משמעות".

בטווח הקרוב, אם כן, הכנסות ממשחקים ומכירות GPU כנראה יעזרו להוביל את מניית Nvidia בעליות השנה. עם זאת, לטווח ארוך יותר, מכירות של שבבים לפיתוח יישומי בינה מלאכותית עשויות להתברר ככרטיס החזק ביותר בחפיסה של Nvidia.

בסך הכל, וול סטריט נוטה להסכים עם התחזית השורית הזו - כפי שמוצג בחלוקה של 27 ל-4 בביקורות האחרונות, המעדיפה קניות על פני החזקות ותומכת בתפיסת קונצנזוס של קנייה חזקה. NVDA נסחרת תמורת 156.27 דולר ויעד המחיר הממוצע של 275.27 דולר מרמז על עלייה של 76% ב-12 החודשים הבאים. (ראה תחזית מניית NVDA ב- TipRanks)

כדי למצוא רעיונות טובים למסחר במניות לפי הערכות שווי אטרקטיביות, בקר ב TipRanks המניות הטובות ביותר לקנות, כלי שהושק לאחרונה המאחד את כל התובנות המניות של TipRanks.

כתב ויתור: הדעות המובעות במאמר זה הן אך ורק של האנליסטים המוצגים. התוכן מיועד לשימוש למטרות מידע בלבד. חשוב מאוד לבצע ניתוח משלך לפני ביצוע השקעה כלשהי.