דעה: מניה אחת זו בולטת כאשר מסתכלים על נתוני מפתח מקבוצת FAANG+

בהתחשב בכך שראשי התיבות FAANG נועדו לספק תווית קליטה פשוטה ל"טכנולוגיה גדולה", סביר להוסיף את Microsoft Corp.
MSFT,
+% 1.38
לרשימה - אחרי הכל, ההכנסות השנתיות שלה מתגמדות מזו של נטפליקס והיא החברה השנייה בגודלה ב-S&P 500
SPX,
+% 1.63
לפי שווי השוק.

ואם אנחנו מתכוונים להוסיף את מיקרוסופט, אולי גם אנחנו נזרוק את Tesla Inc.
TSLA,
+% 5.29
כי למשקיעים יש עניין כזה בחברה - החמישית בגודלה ב-S&P 500.

בין קבוצה זו של שבע מניות, אלפבית מציעה שילוב משכנע של הערכת שווי נמוכה לרווח הצפוי, וציפיות גבוהות לצמיחה במכירות וברווחים עד 2024.

הנה קבוצת FAANG+, מדורגת לפי שווי שוק, עם יחסי מחיר לרווח (P/E) עתידיים, יחסי P/E נכון ל-31 בדצמבר 2021 ושינויי מחירים מהשנה עד תאריך עד ה-24 באוקטובר:

חברה	טלפרינטר	שווי שוק. (מיליארד דולר)	דירוג שווי שוק ב-S&P 500	שינוי מחיר 2022	קדימה P / E	P/E קדימה – 31 בדצמבר, 2021
אפל	AAPL, +% 1.93	$2,402	1	-16%	23.2	30.2
Microsoft Corp.	MSFT, +% 1.38	$1,844	2	-26%	23.4	34.0
אלפבית בע"מ מחלקה א '	GOOGL, +% 1.91	$1,340	3	-29%	17.7	25.4
Amazon.com בע"מ	AMZN, +% 0.65	$1,221	4	-28%	65.1	64.9
טסלה בע"מ	TSLA, +% 5.29	$667	5	-40%	38.2	120.3
Meta Platforms Inc. Class A	META, +% 6.01	$296	17	-61%	12.4	23.5
נטפליקס בע"מ	NFLX, +% 3.03	$126	55	-53%	27.0	45.6
S&P 500	SPX, +% 1.63			-20%	16.3	21.5
מקור: FactSet

לחץ על הטיקרים למידע נוסף על כל חברה, כולל סיקור מלא של חדשות ודיווח כספי. נְקִישָׁה כאן למדריך המפורט של טומי קילגור לשפע המידע הזמין בחינם בדף הציטוט של MarketWatch.

גם יחסי P/E קדימה עבור S&P 500 נכללו לשם השוואה. בסוף 2021, כל קבוצת FAANG+ נסחרה לפי הערכות P/E גבוהות בהרבה מהמדד. אלא שכעת, לאחר ירידות שערים דו ספרתיות ב-2022 עבור הקבוצה כולה, מטה נסחרת לפי שווי נמוך בהרבה מזה של המדד. אלפבית נסחרת רק מעט מעל הערכת ה-P/E של המדד.

וזה מדגיש את מה שעשוי להיראות בעוד שנים מעכשיו כהזדמנות קנייה פז עבור מניית אלפבית.

במהלך 10 השנים האחרונות, מניות Class A של Alphabet (המניות פוצלו לסוג A ו-C בשנת 2014, כאשר רק מניות מסוג A שומרות על זכויות ההצבעה) נסחרו ב-P/E פורוורד שנעים בין 14.1 ל-32.8, עם ממוצע P/E של 22.6, לפי FactSet.

בתור המניה השנייה הזולה ביותר לפי P/E ברשימת FAANG+, השאלה היא מה צפוי בעתיד?

להלן מבט על שיעורי הצמיחה השנתיים המורכבים הצפויים (CAGR) עבור מכירות ורווחים עבור הקבוצה עד 2024. המספרים מבוססים על הערכות קונצנזוס לשנה קלנדרית בקרב אנליסטים שנשאלו על ידי FactSet. (לחלק מהחברות יש שנות כספים שאינן תואמות את לוח השנה):

כמה הערות לגבי נתונים אלה:

• לאפל יש את המכירות הצפויות וה-EPS CAGR הנמוכים ביותר עד 2024. זה, בחלקו, משקף את גודלה, נתח השוק והאטה של ​​מחזורי ההחלפה של מוצריה. אז שוב, אפל דורגה במקום גבוה רשימה זו של הביצועים הטובים ביותר בין ה-S&P 500 במהלך 10 השנים האחרונות, בהתבסס על תשואות על ההון המושקע. ניתן לראות את אמון המשקיעים בהתנהלות הפיננסית של החברה ב-P/E הגבוה יחסית שלה (בטבלה הראשונה).

• אמזון צפויה להציג CAGR תלת ספרתי עבור רווחים עד שנת 2024 בגלל עיוותים ברווחים שיכולים להגיע מאירועים חד פעמיים, כמו גם ההרגל של החברה לחרוש את רוב הרווחים שלה בחזרה לעסק כדי לממן התרחבות מתמשכת. זה הופך את ה-P/E של החברה לפחות משמעותי מאשר עבור חברות אחרות.

• Meta נסחרת ב-P/E הנמוך ביותר ברשימה - היא הייתה הביצועים הגרועים ביותר השנה בקבוצה, כאשר משקיעים מנסים לעטוף את הראש סביב המנכ"ל מארק צוקרברג. להתמקד בפלטפורמות מציאות מדומה, מדברים בפומבי כמעט על שום דבר אחר, למרות שהקטע של Reality Labs סיפק רק 1.6% מהכנסות החברה במהלך הרבעון השני.

• נטפליקס הייתה הביצועים השני הגרוע ברשימה במהלך 2022. לחברה הייתה הערכת P/E גבוהה במיוחד בסוף 2021 והיא עוברת מעבר אסטרטגיה של הוספת חבילות סטרימינג נתמכות בפרסום החל בנובמבר.

• ה-P/E של טסלה ירד השנה ל-38.2 מ-120.3 בסטרטוספירה בסוף 2021. זה ממשיך להיות סיפור מרתק, שכן המנכ"ל אילון מאסק התמקד ברכישתו הממתינה של Twitter Inc.
  TWTR,
  +% 2.45,
  בעוד משקיעים ולקוחות מקווים לראות את הסייברטראק זמינה לרכישה בשנת 2023. מאסק אמר במהלך שיחת ועידה ב-19 באוקטובר כי טסלה נמצאת ב"שלבים האחרונים" של בניית פס הייצור של הטנדרים שלה באוסטין, טקסס.

מה שבטוח, אלפבית עשויה להתמודד עם ירידות נוספות במהלך המחזור הכלכלי והשוק הזה, עם טווח קצר חששות לגבי צמיחה איטית יותר בהכנסות כאשר החברה מתכוננת להכריז על תוצאות הרבעון השלישי שלה לאחר הסגירה ב-25 באוקטובר.

אבל השילוב של אלפבית בין P/E נמוך וציפיות גבוהות שהעסקים היציבים שלה ימשיכו לצמוח בשתי ספרות במהלך השנתיים הקרובות הופכים אותה למניה אטרקטיבית למשקיעים לטווח ארוך.

אל תחמיצו: 27 המניות הללו יכולות לתת לך תיק מגוון יותר מ-S&P 500 - וזה יתרון מרכזי כרגע