דעה: פנסיונרים בארה"ב אינם חיים מ"הכנסה קבועה"

ההגדלה האוטומטית של הקצבאות החודשיות בתגובה לאינפלציה היא היבט נפלא בתוכנית הביטוח הלאומי. זה מבטיח שהגמלאים לא יאבדו כוח קנייה עם עליית האינפלציה. ההתאמה האחרונה הגדילה את הקצבאות החודשיות ב-5.9%. מכיוון שהתאמת יוקר המחיה (COLA) משפיעה לראשונה על הקצבאות המשולמות לאחר 1 בינואר, הביטוח הלאומי צריך לקבל נתונים זמינים לפני סוף השנה, ולכן משתמש במספרי האינפלציה מהרבעון השלישי של השנתיים שקדמו לחישוב ההתאמה. כלומר, ההתאמה ל-1 בינואר 2022 מבוססת על עליית מדד המחירים לצרכן מהרבעון השלישי של 2020 לרבעון השלישי של 2021.  

לקרוא: 5 שאלות שכדאי לשאול את עצמך אם אתה מזדקן לבד

אני מניח שאפשר להתלונן שה-COLA לשנת 2022 הוא רק 5.9%, כאשר ה-CPI-W - המדד המשמש להתאמת קצבאות הביטוח הלאומי - עלה ב-7.8% משנה לשנה בדצמבר. אבל ברגע שהאינפלציה מתייצבת, ה-COLA יעמוד בקצב העלייה במחירים, וברגע שהאינפלציה תתחיל לרדת, הפיגור בהתאמה ישאיר את ה-COLA גבוה משיעור האינפלציה. בקיצור, על פני פרק אינפלציה שלם, העלאות COLA של הביטוח הלאומי יפצו במלואן על האינפלציה.    

לקרוא: האם עלי לתבוע ביטוח לאומי ב-70, או לתבוע אותו מוקדם יותר ולהשקיע את הכסף?

אה. יש שיגידו, האם לא עדיף להשתמש במדד מחירים שמודד בצורה מדויקת יותר את דפוס ההוצאות של פנסיונרים? אכן, אנשים מבוגרים אכן מוציאים יותר על שירותי בריאות מאשר עמיתיהם הצעירים. אבל ההבדל בשיעורי האינפלציה בין שני המדדים קטן והוא ירד עם הזמן. ואכן, מדד המחירים לצרכן - המדד ל"קשישים" - עולה כיום פחות מהר ממדד המחירים לצרכן (ראה איור 2).

השורה התחתונה היא שפנסיונרים בארצות הברית אינם חיים מ"הכנסה קבועה". עבור רוב משקי הבית, קצבאות הביטוח הלאומי הן מקור ההכנסה העיקרי שלהם מפנסיה, וקצבאות אלו מותאמות מדי שנה לשינויים ביוקר המחיה. וההתאמות השנתיות עושות עבודה ממש טובה בקיזוז השפעות האינפלציה.