מנהלי Micron Technology Inc. הזהירו מפני ירידה במוליכים למחצה בסוף יוני, אך כעת אומרים שירידה "חדה ופתאומית" בביקוש עלתה אפילו על הציפיות הללו, מה שמרמז על שפעת השבבים הנוכחית יכולה להחמיר הרבה יותר.
מיקרון
MU,
-1.94%
דיווח על רבעון רביעי פיסקאלי גרוע מהצפוי ביום חמישי, כשההכנסות צנחו ב-23% מהשנה שעברה, אבל זו לא הייתה ההחמצה הגדולה. המנהלים הנחו הכנסות של 4-4.5 מיליארד דולר ברבעון הנוכחי, יותר ממיליארד דולר נמוך מהציפיות של האנליסטים, והציעו שהם יכולים לרשום הפסד ברבעון אפילו על בסיס מתואם.
"כשאנחנו מסתכלים קדימה, אי הוודאות המקרו-כלכלית גבוהה והראות נמוכה", אמר סמנכ"ל הכספים של מיקרון, מארק מרפי, לאנליסטים בשיחת ועידה. הוא חזה שהמלאי של החברה ימשיך לעלות עוד יותר מהרמות הגבוהות שלהם במחצית הראשונה של הכספים 2023.
הדו"ח של מיקרון אמור לשלוח חשש מסוים למגזר השבבים והמשקיעים שלו - מיקרון מדווחת מוקדם יותר מחברות מוליכים למחצה אחרות בגלל שנת הכספים המוזרה שלה, שהסתיימה ב-1 בספטמבר, כך שהיא יכולה להיות מבשר על מה שעתיד לבוא במהלך הרווחים הקרובים עונה. לאחר מנהלי מיקרון בעצם הודו לפני שלושה חודשים שמסיבת השבבים של עידן המגפה הסתיימה, חברות מוליכים למחצה אחרות כמו Intel Corp.
INTC,
-2.76%
ו- Nvidia Corp.
NVDA,
-4.05%
איכזב את המשקיעים עם תוצאות מאוחרות יותר.
עוד מתרז: בום הענן חוזר לכדור הארץ, וזה יכול להיות מפחיד עבור מניות הטכנולוגיה
עסקי מרכז הנתונים של מיקרון עשויים להיות מודיע דין דומה ברבעון הזה. בעוד שצפויה ירידה בשבבים עבור מחשבים אישיים וסמארטפונים כאשר המכירות ירדו לאחר פריחה עצומה במהלך המגיפה, מרכז הנתונים היה צפוי להחזיק מעמד בשל חוזק מחשוב ענן. עם זאת, מיקרון חשפה שההכנסות ממרכזי הנתונים ירדו ברצף ומשנה לשנה, מונעת בעיקר ממחירי מכירה ממוצעים נמוכים יותר.
בנוסף, הירידות במחשבים ובסמארטפונים היו חדות יותר מהרבעון הקודם.
אף על פי וול סטריט הוזהרה על ידי מיקרון שהעסקים מאטים, החדשות ביום חמישי היו הודאה מפתיעה שההאטה פגעה בחברה מהר יותר ממה שציפתה. עם זאת, מניות מיקרון קיבלו את החדשות ברובן בצעדיחות לאחר צניחה ראשונית, ולמעשה סיימו את המסחר לאחר שעות העבודה בטריטוריה חיובית.
זה כנראה בגלל שוול סטריט הייתה מוכנה במידת מה לתוצאה מאכזבת ממיקרון. אנליסט של Wedbush Securities, מאט בריסון, למשל, כתב בפתק ללקוחות ביום שני: "כאשר מיקרון הדריכה את FQ4 בתחילה, נראה היה כאילו ההנהלה מניחה תרחיש הגרוע ביותר. בדיעבד, המדריך שלהם כנראה לא הוכיח את עצמו שמרני מספיק".
ברייסון הזהיר במכתבו ללקוחות שמרכז הנתונים נותר עניין מרכזי בעתיד. "אנחנו קצת לא ברורים עד כמה מהשינוי הזה קשור לאילוצים של רכיבים נחוצים לעומת דרישות שרתים מוחלשות", הוא כתב, והוסיף כי הוא רואה רוחות קדימה בעסקי הדאטה סנטרים.
מלפני שלושה חודשים: בום השבבים נגמר, כפי שמיקרון אומרת שהיא ב"ירידה"
בכירי מיקרון ניסו לתת ספין חיובי לעתיד, וציינו כי לחברה יש מאזן חזק ושהיא ושאר הענף נוקטים ב"פעולות נבונות", כדי לנהל את צמיחת ההיצע. אבל הם גם ציינו כי סביבת התמחור הופכת ל"אגרסיבית" והרווחיות בתעשייה עבור שבבי זיכרון הולכת להיות מאתגרת ב-2023.
המשקיעים כבר ידעו שהסביבה השתנתה עבור חברות השבבים לאחר שהמחסור במגפה הפך לשפע, בדיוק כשהביקוש החל לרדת. וכמו ברבעון שעבר, נותרה שאלת גודל הירידה במוליכים למחצה. הדו"ח והתחזית של מיקרון מצביעים על כך שהוא עדיין יכול להיות הרבה יותר עמוק מהתחזיות הנוכחיות.
מקור: https://www.marketwatch.com/story/micron-earnings-suggest-the-chip-downturn-could-be-worse-than-wall-street-expects-11664498962?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
דעה: רווחי מיקרון מצביעים על כך שהירידה בשבבים עשויה להיות גרועה מכפי שציפתה בוול סטריט
מנהלי Micron Technology Inc. הזהירו מפני ירידה במוליכים למחצה בסוף יוני, אך כעת אומרים שירידה "חדה ופתאומית" בביקוש עלתה אפילו על הציפיות הללו, מה שמרמז על שפעת השבבים הנוכחית יכולה להחמיר הרבה יותר.
מיקרון
-1.94%
MU,
דיווח על רבעון רביעי פיסקאלי גרוע מהצפוי ביום חמישי, כשההכנסות צנחו ב-23% מהשנה שעברה, אבל זו לא הייתה ההחמצה הגדולה. המנהלים הנחו הכנסות של 4-4.5 מיליארד דולר ברבעון הנוכחי, יותר ממיליארד דולר נמוך מהציפיות של האנליסטים, והציעו שהם יכולים לרשום הפסד ברבעון אפילו על בסיס מתואם.
"כשאנחנו מסתכלים קדימה, אי הוודאות המקרו-כלכלית גבוהה והראות נמוכה", אמר סמנכ"ל הכספים של מיקרון, מארק מרפי, לאנליסטים בשיחת ועידה. הוא חזה שהמלאי של החברה ימשיך לעלות עוד יותר מהרמות הגבוהות שלהם במחצית הראשונה של הכספים 2023.
הדו"ח של מיקרון אמור לשלוח חשש מסוים למגזר השבבים והמשקיעים שלו - מיקרון מדווחת מוקדם יותר מחברות מוליכים למחצה אחרות בגלל שנת הכספים המוזרה שלה, שהסתיימה ב-1 בספטמבר, כך שהיא יכולה להיות מבשר על מה שעתיד לבוא במהלך הרווחים הקרובים עונה. לאחר מנהלי מיקרון בעצם הודו לפני שלושה חודשים שמסיבת השבבים של עידן המגפה הסתיימה, חברות מוליכים למחצה אחרות כמו Intel Corp.
-2.76%
-4.05%
INTC,
ו- Nvidia Corp.
NVDA,
איכזב את המשקיעים עם תוצאות מאוחרות יותר.
עוד מתרז: בום הענן חוזר לכדור הארץ, וזה יכול להיות מפחיד עבור מניות הטכנולוגיה
עסקי מרכז הנתונים של מיקרון עשויים להיות מודיע דין דומה ברבעון הזה. בעוד שצפויה ירידה בשבבים עבור מחשבים אישיים וסמארטפונים כאשר המכירות ירדו לאחר פריחה עצומה במהלך המגיפה, מרכז הנתונים היה צפוי להחזיק מעמד בשל חוזק מחשוב ענן. עם זאת, מיקרון חשפה שההכנסות ממרכזי הנתונים ירדו ברצף ומשנה לשנה, מונעת בעיקר ממחירי מכירה ממוצעים נמוכים יותר.
בנוסף, הירידות במחשבים ובסמארטפונים היו חדות יותר מהרבעון הקודם.
אף על פי וול סטריט הוזהרה על ידי מיקרון שהעסקים מאטים, החדשות ביום חמישי היו הודאה מפתיעה שההאטה פגעה בחברה מהר יותר ממה שציפתה. עם זאת, מניות מיקרון קיבלו את החדשות ברובן בצעדיחות לאחר צניחה ראשונית, ולמעשה סיימו את המסחר לאחר שעות העבודה בטריטוריה חיובית.
זה כנראה בגלל שוול סטריט הייתה מוכנה במידת מה לתוצאה מאכזבת ממיקרון. אנליסט של Wedbush Securities, מאט בריסון, למשל, כתב בפתק ללקוחות ביום שני: "כאשר מיקרון הדריכה את FQ4 בתחילה, נראה היה כאילו ההנהלה מניחה תרחיש הגרוע ביותר. בדיעבד, המדריך שלהם כנראה לא הוכיח את עצמו שמרני מספיק".
ברייסון הזהיר במכתבו ללקוחות שמרכז הנתונים נותר עניין מרכזי בעתיד. "אנחנו קצת לא ברורים עד כמה מהשינוי הזה קשור לאילוצים של רכיבים נחוצים לעומת דרישות שרתים מוחלשות", הוא כתב, והוסיף כי הוא רואה רוחות קדימה בעסקי הדאטה סנטרים.
מלפני שלושה חודשים: בום השבבים נגמר, כפי שמיקרון אומרת שהיא ב"ירידה"
בכירי מיקרון ניסו לתת ספין חיובי לעתיד, וציינו כי לחברה יש מאזן חזק ושהיא ושאר הענף נוקטים ב"פעולות נבונות", כדי לנהל את צמיחת ההיצע. אבל הם גם ציינו כי סביבת התמחור הופכת ל"אגרסיבית" והרווחיות בתעשייה עבור שבבי זיכרון הולכת להיות מאתגרת ב-2023.
המשקיעים כבר ידעו שהסביבה השתנתה עבור חברות השבבים לאחר שהמחסור במגפה הפך לשפע, בדיוק כשהביקוש החל לרדת. וכמו ברבעון שעבר, נותרה שאלת גודל הירידה במוליכים למחצה. הדו"ח והתחזית של מיקרון מצביעים על כך שהוא עדיין יכול להיות הרבה יותר עמוק מהתחזיות הנוכחיות.
מקור: https://www.marketwatch.com/story/micron-earnings-suggest-the-chip-downturn-could-be-worse-than-wall-street-expects-11664498962?siteid=yhoof2&yptr=yahoo