דעה: 4 סיבות שכדאי לך לקנות מניות אנרגיה עכשיו אם אתה משקיע לטווח ארוך

מגזר	קדימה P / E	תשואה FCF קדימה	תשואת דיבידנד	מרווח ראש משוער	תשואה כוללת - 2022
אנרגיה	8.5	11.94%	3.77%	8.17%	46%
פיננסים	11.5	8.59%	2.18%	6.42%	-14%
חומרים	13.0	6.39%	2.26%	4.13%	-17%
שירותי תקשורת	14.9	6.52%	1.02%	5.49%	-33%
בריאות הציבור	15.9	6.35%	1.71%	4.64%	-9%
תעשיה	16.3	5.57%	1.82%	3.75%	-14%
פתרון הנדל"ן שלך בחנות אחת בג'ורג'יה	17.4	4.72%	0.00%	4.72%	-21%
סיכות צריכה	19.9	4.59%	2.70%	1.89%	-6%
טכנולוגיית מידע	19.9	4.93%	1.08%	3.85%	-25%
תשתיות	20.2	-2.07%	2.84%	-4.92%	7%
שיקול דעת צרכני	26.6	3.51%	0.87%	2.64%	-22%
S&P 500	16.5	5.22%	1.70%	3.52%	-17%
מקור: FactSet

מגזר האנרגיה זורח לא משנה באיזו עמודה משתמשים למיון הטבלה. כאן הוא ממוין לפי יחס מחיר לרווח קדימה, בהתבסס על הערכות רווח מצרפי משוקלל בקרב אנליסטים שנשאלו על ידי FactSet.

העמודה השנייה מציגה תשואות משוערות של תזרים מזומנים חופשי, המבוססות על מחירי מניות נוכחיים ואומדני תזרים מזומנים חופשי ל-12 החודשים הבאים.

למגזר האנרגיה יש את תשואת הדיבידנד הגבוהה ביותר מכל S&P 500
SPX,
-1.13%
מִגזָר. יש לו גם את תשואת ה-FCF המשוערת הגבוהה ביותר ואת "מרווח הראש" הצפוי ביותר של ה-FCF - אינדיקטור שימשיך להיות הרבה מזומנים פנויים שיכולים לשמש לגייס דיבידנדים או לרכישת מניות בחזרה.

אז יש את "ארבע הסיבות" בכותרת של מאמר זה: ה-P/E הנמוך ביותר, תשואת ה-FCF הצפויה הגבוהה ביותר, תשואת הדיבידנד הגבוהה ביותר והמרווח הצפוי ביותר ל-FCF.

עוד על אנרגיה: יש רק 'נכס מושלם' אחד להילחם בכל החדשות הרעות שיכולות להגיע, אומר האסטרטג הזה

"בהתבסס על השנים הבאות של ייצור תזרים מזומנים חופשי, כשהמזומן נחרש לרכישות חוזרות, 20% משווי השוק ניתן לרכישה חוזרת בממוצע במהלך השנתיים-שלוש הבאות" על ידי חברות נפט משולבות בארה"ב, על פי בן קוק. קרנות הנסי.

בין חברות הנפט המשולבות ב-S&P 500 נמצאות Exxon Mobil Corp.
XOM,
-0.82%
ושברון קורפ
CVX,
-0.40%.

רכישות חוזרות של מניות ברמות אלו משמעו הפחתה דרסטית במספר המניות, מה שיכול להעלות את הרווח למניה באופן משמעותי ולהוסיף תמיכה במחירי המניות הגבוהים לאורך זמן.

ל-LNG יש פוטנציאל שלא מנוצל

במהלך ראיון, קוק, שמנהל שותף את קרן המעבר לאנרגיה של הנסי
HNRIX,
-1.01%
וקרן הנסי מידסטרים
HMSIX,
-0.42%,
הצביע על הפוטנציאל לעלייה מתמשכת בייצוא של גז טבעי נוזלי (LNG) של ארה"ב. אירופה מתחרה כעת עם אסיה על הגז הטבעי האמריקאי מכיוון שהאספקה ​​מרוסיה הופרעה.

קוק אמר כי בהתבסס על פרויקטים בפיתוח והערכות של מינהל המידע לאנרגיה, קיבולת הייצוא היומית של LNG של ארה"ב עשויה לגדול ל-20 מיליארד רגל מעוקב (Bcf) מ-12 ל-13 Bcf הנוכחיים עד סוף 2025 או ב-2026.

אבל הוא הוסיף כי הפרויקטים הנוכחיים "חתומים על סמך חוזים למכירה לצרכנים בסין, קוריאה ויפן".

"אפילו עם קיבולת חדשה שמגיעה לאינטרנט, זה לא כאילו לא דיברו על היחידות האלה", אמר.

זה, יחד עם אי הוודאות באירופה, מדגישים את מה שיכולה להיות הזדמנות דורית לתעשיית הגז הטבעי האמריקאית לצמוח הרבה מעבר להרחבת יכולת היצוא שהייתה בעיצומו הרבה לפני שנשיא רוסיה ולדימיר פוטין התחיל לבנות צבא על גבול אוקראינה בסוף 2021.

הוכן השלב לעלייה במחירי הנפט

שילוב של ירידה במלאי הנפט בארה"ב וירידה בהשקעות התעשייה בחיפוש והפקה של נפט הניחו את הבסיס לעלייה במחירי הנפט עד סוף 2021:

התרשים סופק על ידי סם פיטרס, מנהל תיקים ב-ClearBridge Investments, ולאחרונה נכלל ב את המאמר הזה ב-11 במאי, שכלל בחירת מניות אנרגיה על ידי פיטרס ומנהלי כספים אחרים.

הצד השמאלי של התרשים מראה כי הוצאות ההון של תעשיית הנפט גדלו בתקופות קודמות של היצע נמוך. הצד הימני של התרשים מראה כי הוצאות ההון ירדו מאוד בשנה שעברה כאשר המלאים ירדו.

יצרני הנפט והגז הטבעי בארה"ב למדו ממחזורים קודמים, כאשר ההתמקדות שלהם בבניית אספקה ​​הובילה לירידות מחירים חמורות מספיק כדי להוציא חלק מהעסק וליצור מתח פיננסי לכולם. במהלך המחזור הנוכחי, מנהלים רבים בתעשייה ציינו את החשיבות לתת לבעלי המניות שלהם את מה שהם רוצים - שילוב של השקעה נבונה, דיבידנדים גבוהים יותר ורכישה חוזרת של מניות.

השקעה בתחום האנרגיה

מגזר האנרגיה של S&P 500 מורכב מ-21 מניות ומעקב אחר קרן Energy Select Sector SPDR
XLE,
-0.70%.
שקלול המדד לפי שווי שוק גורם לכך שאקסון ושברון מהוות יחד 44% מתיק ההשקעות של הקרן הנסחרת בבורסה, לפי FactSet.

תעודת הסל iShares Global Energy
IXC,
-0.69%
  נוקטת בגישה רחבה יותר, מחזיקה בכל המניות המוחזקות על ידי XLE אך מוסיפה חשיפה ליצרנים שאינם ארה"ב, כגון Shell PLC
של,
+% 0.26

של,
+% 0.69,
TotalEnergies SE
TTE,
-0.87%

TTE,
-1.82%
ו-BP PLC
BP,
+% 0.10

BP,
+% 0.32
לתיק של 48 מניות. הוא גם מרוכז, כאשר חמש האחזקות המובילות מהוות 47% מהתיק.

עבור החברות שאינן אמריקאיות המפורטות לעיל, הסימן הראשון נועד לרישום החברה המקומית שלה, ואילו השני נועד לאישור הפיקדון האמריקאי שלה.

הקרן למעבר אנרגיה של הנסי
HNRIX,
-1.01%
החזיקה ב-28 מניות או יחידות שותפות מוגבלת באנרגיה נכון ל-30 ביוני. הקרן משקיעה בכל קשת ייצור, תחבורה והפצה של אנרגיה. היא מחלקת דיבידנדים ורווחי הון מדי שנה, בדצמבר. חמשת ההחזקות המובילות שלה - Plains All American Pipeline LP
PAA,
-0.34%,
EOG משאבים בע"מ
EOG,
-0.66%,
Exxon Mobil, Solaris Oilfield Infrastructure Inc.
אז אני,
-6.62%
ו-Cheniere Energy Inc.
LNG,
-0.27%
— היווה כ-25% מתיק הקרן נכון ל-30 ביוני.

המטרה העיקרית של קרן המעבר לאנרגיה של הנסי היא צמיחה ארוכת טווח, כאשר "מעבר" הוא ההתמקדות של תעשיית האנרגיה בטכנולוגיות נקיות יותר, כולל גז טבעי.

קרן הנסי מידסטרים
HMSIX,
-0.42%
מתמקדת בעיקר בחלוקת הכנסות מהשקעותיה בחברות ושותפויות המאחסנות ומובילות סחורות אנרגיה. למניות המוסדיות שלה יש תשואת חלוקה של 10.75%, בהתבסס על מחיר הסגירה של 9.60 דולר ב-19 בספטמבר והחלוקה הרבעונית של 25.8 סנט למניה שהקרן שמרה מאז יוני 2015, לפי קוק.

האחזקה הבכירה של קרן מידסטרים היא Energy Transfer LP
ET,
+% 0.25,
שהיווה 14% מהתיק נכון ל-30 ביוני. שותפות זו העלתה את חלוקתה פעמיים ב-2022.

"יש להם מספר פרויקטים בפיתוח", אמר קוק.

הוא הצביע על מתקן לייצוא LNG מוצע בלייק צ'ארלס, לה, שלדעתו יהיה בחוזה עד סוף השנה הנוכחית.

בעוד שקרן מידסטרים מחזיקה בשותפויות מוגבלות, ההפצות שלה מדווחות על 1099 - זה אומר שהמשקיעים לא צריכים להתמודד עם הסיבוך של דיווח K-1 על ידי שותפויות מוגבלות.

אל תחמיצו: זה זמן מצוין לאסוף מלאי מציאה. הנה 21 דוגמאות שיכולות להרוויח הרבה כסף.

שמע מ-Ray Dalio ב-MarketWatch's פסטיבל הרעיונות החדשים הטובים ביותר בכסף ב-21 וב-22 בספטמבר בניו יורק. לחלוץ קרנות הגידור יש דעות מוצקות לגבי לאן מועדות פני הכלכלה.