הריבית הגבוהה בשמיים של איגרות החוב צפויה לרדת ל-6.48% כשהן מתאפסות בחודש הבא, לפי מומחים בתעשייה. ובכל זאת, זו תהיה הרמה השלישית בגובהה מאז שנמכרו ב-1998.
התעריף הנוכחי של 9.62% זמין לרכישה עד 28 באוקטובר, לפי TreasuryDirect.gov, המקום היחיד שבו אתה יכול לקנות את איגרות החסכון בארה"ב. זה אומר שתקבל 8%, בחישוב שנתי, עבור הנעילה לשנה שדורשות איגרות חוב.
יחידים יכולים לקנות עד 10,000 $ של איגרות חוב בשנה קלנדרית. בהתחשב בכך שהיקפי המכירות היו עצומים בשנת 2022 - יותר מ 22 מיליארד דולר בשנת 2022 עד ה-30 בספטמבר, על פי נתוני האוצר - יתכן שיש הרבה אנשים שכבר עמדו ברף הזה לשנה ויצטרכו לחכות עד ינואר כדי לקנות עוד.
למי שרוכש ניירות ערך חדשים החל מנובמבר, הם יקבלו את הריבית של 6.48%, ואז הוא יתכוונן מחדש לשיעור מאי, מה שלא יהיה כאשר הוא יוכרז.
בהתחשב בכך שמדד המחירים לצרכן מראה שהאינפלציה עדיין חזקה, אך במגמה מעט נמוכה יותר, אתה יכול לצפות שאג"ח I ילכו בעקבותיה. זה אומר שסביר להניח שהם עדיין יהיו העסקה הטובה ביותר לאופציות בעלות הכנסה קבועה עם תשואה גבוהה גם אז. אבל זה תלוי מה קורה עם העלאת הריבית של הפדרל ריזרב ועם האוצר לטווח קצר
TMUBMUSD10Y,
3.944%
ודיסקים יחד איתם.
"מכיוון ששיעורי האג"ח משתנים כל שישה חודשים על סמך אינפלציה, אתה לא יכול לעשות השוואות בין תפוחים לתפוחים עם תקליטורים או אוצר על פני תקופה רב שנים. אם האינפלציה תישאר גבוהה, שיעורי ה-CD והאוצר יעלו ועשויים להיות דומים לשיעורי איגרות חוב", אומר קן טומין, מייסד DepositAccounts.com.
האם העסקה תשתפר עם תעריף קבוע?
אג"ח I מורכבות משני חלקים: ריבית קבועה שנשארת עם האג"ח באמצעות פדיון וריבית משתנה מותאמת לאינפלציה שמתאפסת מדי מאי ונובמבר. הריבית הקבועה עומדת על 0% מאז 2020, אך יש הרואים אפשרות שהאוצר יוכל להעלות אותו בנובמבר. זה אומר שעבור רכישות חדשות, תקבל את התעריף של 6.48% בתוספת התעריף השטוח הנוסף, מה שהופך אותו לעסקה טובה עוד יותר.
"ל-TIPS לחמש שנים, שהיא השקעה דומה, יש תשואה ריאלית שעומדת להיות קרוב ל-2% בסופו של יום. זה לא הגיוני שה-I-bond יישאר באפס, כאשר הטיפים גבוהים יותר", אומר דייב אנה, מייסד TipsWatch.com, אתר העוקב אחר ניירות ערך מוגנים באינפלציה.
Enna חושב שהריבית הקבועה של איגרות חוב צריך להיות בין 0.3% ל-0.5%, אבל האוצר לא שקוף לגבי אופן חישוב הריבית הזה, ולכן לא ברור אם ומתי זה יקרה.
"אם האוצר יחליט על סמך ביקוש לאג"ח I - שהוא ברמות שיא - הם עשויים להחליט להשאיר אותו באפס", אומר טומין.
מתי כדאי למכור?
בעוד שהביקוש לאג"ח ה-I הרקיע שחקים, נתוני האוצר מראים שהפדיונות נשארו קבועים. עולים חדשים שקנו כאשר התעריפים זינקו לראשונה ל-7.12% שנתי בנובמבר 2021, רק מגיעים למחיר שלהם הרמפה הראשונה של I-bond, אבל הם צריכים לשקול לחכות עוד קצת. אם אתה מוכר לפני חמש שנים, אתה מפסיד את שלושת החודשים האחרונים של ריבית, שתהיה בשיעור גבוה יותר של 9.62%, ואין ממש מקבילה לזה כרגע.
Enna אומר שרוב האנשים קונים ומחזיקים איגרות חוב לטווח ארוך, תוך שימוש בהן כפי שנועדו, כהגנה על אינפלציה. חלקם אפילו מעמיסים עליהם כאסטרטגיית מתנות. אתה יכול לקנות איגרות חוב עבור אחרים, כל עוד יש לך את מספר הביטוח הלאומי שלהם. כדי לספק אותם, הם זקוקים לחשבון משלהם ולא יכולים להגיע לתקרת ה-$10,000. אבל אתה יכול לדחות את המסירה, וכל אותו זמן איגרת החוב מרוויחה ריבית בשיעור הנוכחי. מס הכנסה פדרלי נדחה עד לפדיון.
עבור קשישים שחשים כפופים מאינפלציה וצריכים להגן על הונם, מחזיקים חלק מביצת הקן שלהם לעת עתה באגרות I, יחד עם עלייה בהתאמת יוקר המחיה של הביטוח הלאומי, יכול להיות מועיל.
"למרות שהמדד המשמש לקביעת שיעור האג"ח וה-COLA של הביטוח הלאומי שונה מעט - CPI-U לעומת CPI-W - התוצאות קרובות לזהות", אומר דווין קרול, מתכנן פיננסי מוסמך המבוסס ב- Texarkana, טקסס, שמנהל את האתר SocialSecurityIntelligence.com.
לדבריו, קשישים יכולים להפיק תועלת מאג"ח I עבור חלק ההכנסה הקבועה של תיק ההשקעות שלהם, אבל הם צריכים להיות מודעים לכך שהם צריכים קצת יותר טיפול מאשר הגישה הטיפוסית של "קבע את זה ושכח מזה" לשימוש בקרנות אג"ח. "אם האינפלציה תרד, יהיה חשוב להבטיח שהשיעור עדיין תחרותי בהשוואה להכנסות קבועות אחרות", הוא אומר.
אם אתה מעוניין למכור בסופו של דבר, אננה מציעה לך לחכות שלושה חודשים לאחר איפוס הריבית הבא שצולל את איגרות החוב מתחת להשקעות דומות כמו שטרות אוצר קצרי טווח או תקליטורים. כך תוכלו להפיק את המרב מהתעריפים הגבוהים.
עוד מ-MarketWatch
קצבאות COLA 2023 של ביטוח לאומי עולות ב-8.7% - הנה מה שזה אומר עבור המקבלים
תיק העבודות שלך צריך גיוון. הנה הדרך הטובה ביותר לעשות זאת בזמנים הפכפכים אלה
היציאה שלך לאג"ח I תגיע בקרוב אם קנית את ניירות הערך תמורת התשואה העסיסית של 9.6% שלהם
מקור: https://www.marketwatch.com/story/22-billion-in-i-bond-sales-cant-be-wrong-why-you-may-want-to-buy-them-even-when- their-rate-resets-soon-11665680526?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
דעה: 22 מיליארד דולר במכירות אי-אג"ח לא יכול להיות טועה. למה אולי תרצה לקנות אותם גם כשהשער שלהם יתאפס בקרוב
הריבית הגבוהה בשמיים של איגרות החוב צפויה לרדת ל-6.48% כשהן מתאפסות בחודש הבא, לפי מומחים בתעשייה. ובכל זאת, זו תהיה הרמה השלישית בגובהה מאז שנמכרו ב-1998.
למרות שמשרד האוצר יפרסם הודעה ב-1 בנובמבר, ניתן לשער את התעריף בהתבסס על הנתונים האחרונים של מדד המחירים לצרכן (CPI) שפורסמו ביום חמישי. האינפלציה עדיין חמה אך לא בשיא שנראה מוקדם יותר השנה.
התעריף הנוכחי של 9.62% זמין לרכישה עד 28 באוקטובר, לפי TreasuryDirect.gov, המקום היחיד שבו אתה יכול לקנות את איגרות החסכון בארה"ב. זה אומר שתקבל 8%, בחישוב שנתי, עבור הנעילה לשנה שדורשות איגרות חוב.
יחידים יכולים לקנות עד 10,000 $ של איגרות חוב בשנה קלנדרית. בהתחשב בכך שהיקפי המכירות היו עצומים בשנת 2022 - יותר מ 22 מיליארד דולר בשנת 2022 עד ה-30 בספטמבר, על פי נתוני האוצר - יתכן שיש הרבה אנשים שכבר עמדו ברף הזה לשנה ויצטרכו לחכות עד ינואר כדי לקנות עוד.
למי שרוכש ניירות ערך חדשים החל מנובמבר, הם יקבלו את הריבית של 6.48%, ואז הוא יתכוונן מחדש לשיעור מאי, מה שלא יהיה כאשר הוא יוכרז.
בהתחשב בכך שמדד המחירים לצרכן מראה שהאינפלציה עדיין חזקה, אך במגמה מעט נמוכה יותר, אתה יכול לצפות שאג"ח I ילכו בעקבותיה. זה אומר שסביר להניח שהם עדיין יהיו העסקה הטובה ביותר לאופציות בעלות הכנסה קבועה עם תשואה גבוהה גם אז. אבל זה תלוי מה קורה עם העלאת הריבית של הפדרל ריזרב ועם האוצר לטווח קצר
3.944%
TMUBMUSD10Y,
ודיסקים יחד איתם.
"מכיוון ששיעורי האג"ח משתנים כל שישה חודשים על סמך אינפלציה, אתה לא יכול לעשות השוואות בין תפוחים לתפוחים עם תקליטורים או אוצר על פני תקופה רב שנים. אם האינפלציה תישאר גבוהה, שיעורי ה-CD והאוצר יעלו ועשויים להיות דומים לשיעורי איגרות חוב", אומר קן טומין, מייסד DepositAccounts.com.
האם העסקה תשתפר עם תעריף קבוע?
אג"ח I מורכבות משני חלקים: ריבית קבועה שנשארת עם האג"ח באמצעות פדיון וריבית משתנה מותאמת לאינפלציה שמתאפסת מדי מאי ונובמבר. הריבית הקבועה עומדת על 0% מאז 2020, אך יש הרואים אפשרות שהאוצר יוכל להעלות אותו בנובמבר. זה אומר שעבור רכישות חדשות, תקבל את התעריף של 6.48% בתוספת התעריף השטוח הנוסף, מה שהופך אותו לעסקה טובה עוד יותר.
"ל-TIPS לחמש שנים, שהיא השקעה דומה, יש תשואה ריאלית שעומדת להיות קרוב ל-2% בסופו של יום. זה לא הגיוני שה-I-bond יישאר באפס, כאשר הטיפים גבוהים יותר", אומר דייב אנה, מייסד TipsWatch.com, אתר העוקב אחר ניירות ערך מוגנים באינפלציה.
Enna חושב שהריבית הקבועה של איגרות חוב צריך להיות בין 0.3% ל-0.5%, אבל האוצר לא שקוף לגבי אופן חישוב הריבית הזה, ולכן לא ברור אם ומתי זה יקרה.
"אם האוצר יחליט על סמך ביקוש לאג"ח I - שהוא ברמות שיא - הם עשויים להחליט להשאיר אותו באפס", אומר טומין.
מתי כדאי למכור?
בעוד שהביקוש לאג"ח ה-I הרקיע שחקים, נתוני האוצר מראים שהפדיונות נשארו קבועים. עולים חדשים שקנו כאשר התעריפים זינקו לראשונה ל-7.12% שנתי בנובמבר 2021, רק מגיעים למחיר שלהם הרמפה הראשונה של I-bond, אבל הם צריכים לשקול לחכות עוד קצת. אם אתה מוכר לפני חמש שנים, אתה מפסיד את שלושת החודשים האחרונים של ריבית, שתהיה בשיעור גבוה יותר של 9.62%, ואין ממש מקבילה לזה כרגע.
Enna אומר שרוב האנשים קונים ומחזיקים איגרות חוב לטווח ארוך, תוך שימוש בהן כפי שנועדו, כהגנה על אינפלציה. חלקם אפילו מעמיסים עליהם כאסטרטגיית מתנות. אתה יכול לקנות איגרות חוב עבור אחרים, כל עוד יש לך את מספר הביטוח הלאומי שלהם. כדי לספק אותם, הם זקוקים לחשבון משלהם ולא יכולים להגיע לתקרת ה-$10,000. אבל אתה יכול לדחות את המסירה, וכל אותו זמן איגרת החוב מרוויחה ריבית בשיעור הנוכחי. מס הכנסה פדרלי נדחה עד לפדיון.
עבור קשישים שחשים כפופים מאינפלציה וצריכים להגן על הונם, מחזיקים חלק מביצת הקן שלהם לעת עתה באגרות I, יחד עם עלייה בהתאמת יוקר המחיה של הביטוח הלאומי, יכול להיות מועיל.
"למרות שהמדד המשמש לקביעת שיעור האג"ח וה-COLA של הביטוח הלאומי שונה מעט - CPI-U לעומת CPI-W - התוצאות קרובות לזהות", אומר דווין קרול, מתכנן פיננסי מוסמך המבוסס ב- Texarkana, טקסס, שמנהל את האתר SocialSecurityIntelligence.com.
לדבריו, קשישים יכולים להפיק תועלת מאג"ח I עבור חלק ההכנסה הקבועה של תיק ההשקעות שלהם, אבל הם צריכים להיות מודעים לכך שהם צריכים קצת יותר טיפול מאשר הגישה הטיפוסית של "קבע את זה ושכח מזה" לשימוש בקרנות אג"ח. "אם האינפלציה תרד, יהיה חשוב להבטיח שהשיעור עדיין תחרותי בהשוואה להכנסות קבועות אחרות", הוא אומר.
אם אתה מעוניין למכור בסופו של דבר, אננה מציעה לך לחכות שלושה חודשים לאחר איפוס הריבית הבא שצולל את איגרות החוב מתחת להשקעות דומות כמו שטרות אוצר קצרי טווח או תקליטורים. כך תוכלו להפיק את המרב מהתעריפים הגבוהים.
עוד מ-MarketWatch
קצבאות COLA 2023 של ביטוח לאומי עולות ב-8.7% - הנה מה שזה אומר עבור המקבלים
תיק העבודות שלך צריך גיוון. הנה הדרך הטובה ביותר לעשות זאת בזמנים הפכפכים אלה
היציאה שלך לאג"ח I תגיע בקרוב אם קנית את ניירות הערך תמורת התשואה העסיסית של 9.6% שלהם
מקור: https://www.marketwatch.com/story/22-billion-in-i-bond-sales-cant-be-wrong-why-you-may-want-to-buy-them-even-when- their-rate-resets-soon-11665680526?siteid=yhoof2&yptr=yahoo