היבשה והחוץ מתפצלים כאשר הריבית הקצרה בהונג קונג עולה

חדשות מפתח

המניות באסיה ירדו בן לילה בעוד ששלושת השווקים שנסגרו ביום שני, דרום קוריאה, יפן, מלזיה וטייוואן תפסו את הצד השלילי מכיוון שסין הייתה נקודת אור אזורית נדירה.

הפד האמריקני והממשלה לא מתיידדים בין משקיעים גלובליים שכן העלאת הריבית של הפד מזרעה הרס ברחבי העולם בעוד שההגבלות של ארה"ב על יצוא מוליכים למחצה תקפו את טייוואן, שירדה ב-4.35% כאשר טייוואן סמיקונדקטור כבדה ירדה ב-8.33% וזו של דרום קוריאה. קוסדק סיימה בירידה של -4.15%. אתמול הייתה הפעם הראשונה שבה פרשנויות רבות על השוק האמריקאי הציבו את נפילת שוק המניות בארה"ב ישירות על קובעי המדיניות בארה"ב. בשלב מסוים, אותם כתבים יזהו מדיניות רבות של ממשלת ארה"ב, כמו מכסי סחר ודגלובליזציה הן אינפלציוניות כפי שציין ידידנו בריאן לאחרונה.

תן לי לרדת מקופסת הסבון שלי. אמש עלתה יצרנית הסוללות לכלי רכב חשמליים (EV) CATL (300750 CH) +5.97% לאחר שהודיעה כי הרווח ברבעון השלישי עשוי לשלש. גם איגוד יצרני הרכב בסין (CAAM) הכריז ש-3 מיליון מכוניות יוצרו בספטמבר, שהם +2.672% משנה לשנה, ומכירות של 11.5 מיליון, שהם +2.61% משנה לשנה. רכבי רכב חשמליים הם כעת 9.5% מהמכירות כאשר הייצור גדל +27.1% ל-110 אלף, תוך מכירה של 755 אלף, המהווה עלייה של +708%. כמו כן סייעו התחייבויות ממשלתיות למטרות הפחתת הפחמן של סין, כאשר לטכנולוגיית אנרגיה ירוקה יש תפקיד הולך וגובר.

לאחר הסגירה, ספטמבר הלוואות חדשות ומימון מצרפי ניצחו את הציפיות ועלו משמעותית. תמיכה במדיניות מתרחשת בבירור כאשר ה-PBOC השיק מחדש את ההלוואות המשוימות (PSL) המעניקות הלוואות לתמיכה בפיתוחי נדל"ן. השווקים היבשתיים הצליחו להרוויח רווחים קטנים בזמן שהונג קונג לא הייתה מושבתת, מכיוון שחששות מהגבלה של COVID-19 יחד עם עונת החורף/שפעת הקרובה הובילו לחששות לגבי צריכה. מדד האנג סנג והאנג סנג טק ירדו ב-2.23% וב-3.55% בעקבות פגיעה קשה בצמיחה ובמניות האינטרנט. מכירות בחסר היוו 22% ממחזור הדירקטוריון הראשי, שירד לעומת 25% אתמול. מדד האנג סנג מקוצר כ-HSI, אשר מייצג בבירור עניין קצר ענק. אפילו שורטס הבינו עד כמה המצב הזה הופך להיות מביך כאשר נפחי השורט של מניות האינטרנט ירדו, אם כי ל-Ping An Insurance היה 47% מהנפח בחסר היום! האנג סנג ירד מתחת ל-17,000, מה שהוביל לחיסול אופציות/מוצרים מובנים רבים, כאשר המדד נסגר ב-16,832. שמות EV הרשומים בהונג קונג נפלו למרות החדשות הטובות. גורם לכך הוא החולשה האחרונה של CNY מול הדולר האמריקאי, שכן היא נסגרה ב-0.15% ב-7.16. משקיעים יבשתיים ביצעו רכישה בריאה של מניות הונג קונג בצניחה כאשר Tencent (700 הונג קונג) קנתה היום 1.37 מיליון מניות. טנסנט קנתה מיליון מניות ביום מאז אמצע אוגוסט.

מדד Hang Seng ו- Hang Seng Tech Index ירדו -2.23% ו-3.55% בנפח של -4.1% מאתמול, שהם 73% מהממוצע לשנה. 1 מניות עלו, בעוד 115 ירדו. המכירה בשורט ב-Main Board ירדה ב-364% מאתמול, שהם 13.09% מהממוצע לשנה, שכן 95% מכלל המסחר היה בחסר היום. גורמי הערך "התעלו" על גורמי הצמיחה שכן החברות הקטנות עלו על החברות הגדולות. השירותים היו הסקטור החיובי היחיד שצבר +1%, בעוד ששיקול דעת -22%, תקשורת -0.36% ונדל"ן -3.75% ירדו כולם. תתי-מגזרי הרוח, השמש, הגרעין ותת-השירות הניבו ביצועים טובים יותר, בעוד שמשקאות חריפים, קמעונאות, תוכנה ומוליכים למחצה היו מהגרועים ביותר. היקפי ה-Southbound Stock Connect היו מתונים/קלים, כאשר המשקיעים מהיבשת קנו היום 3.73 מיליון דולר בריאים של מניות הונג קונג, כאשר Tencent קנייה בריאה, Li Auto קנייה קטנה ומיטואן מכירה קטנה נטו.

שנחאי, שנזן ו-STAR Board היו מעורבים של +0.19%, +0.61% ו-0.51% בנפח של -9.93%, שהם 57% מהממוצע לשנה אחת. 1 מניות עלו, בעוד 2,779 מניות ירדו. גורמי הצמיחה והערך היו מעורבים מכיוון שהמכסים הגדולים עלו על החברות הקטנות. הסקטורים המובילים היו שירותים +1,753%, חומרים +2.35% ותעשייה +1.24%, בעוד שנדל"ן -1.09%, תקשורת -2.75% ושירותי בריאות -1.53% נסגרו. תת-המגזרים בעלי הביצועים הטובים ביותר היו סוללות ליתיום, רשת חשמלית, חלקי רכב ושילוח ימיים, בעוד מוליכים למחצה, ביוטכנולוגיה, מוצרי משרד ומסעדות היו מהגרועות ביותר. אג"ח האוצר ירד, ה-CNY ירד ב-1.3% מול הדולר ל-0.15, והנחושת עלתה ב-7.166%+.

שערי חליפין, מחירים ותשואות אמש

• CNY ל-7.17 דולר לעומת 7.15 אתמול
• CNY ל-EUR 6.97 לעומת 6.94 אתמול
• תשואת אג"ח ממשלתית ל-10 שנים 2.74% לעומת 2.74% אתמול
• תשואת אג"ח של הבנק לפיתוח סין ל-10 שנים 2.91% לעומת 2.91% אתמול
• מחיר נחושת +1.63% מאתמול