אחד מדבקות השמן המלוכלכות בעולם שואב יותר מתמיד

ממשלות ומוסדות פיננסיים דוחפים לגמול את העולם מדלקים מאובנים כדי להתמודד עם שינויי האקלים. אבל הביקוש לאנרגיה נשאר חזק. כל עוד שדות הנפט הקיימים - לא משנה טביעת הרגל הפחמנית שלהם - יישארו רווחיים, סביר להניח שהם יישארו בייצור הרבה אחרי שחברות רב לאומיות גדולות יסתלקו.

יש עדיין בערך 170 מיליארד חביות של ביטומן עבה דמוי זפת מתחת ביערות בוריאליים במחוז אלברטה הקנדי, הכמות הגדולה ביותר מחוץ לסעודיה, ונצואלה ואיראן. חברות מקומיות כגון

משאבי טבע קנדיים בע"מ

CNQ 1.82%

,

סאנקור אנרגיה Inc,

SU -1.10%

סנובוס אנרגיה בע"מ

CVE -0.62%

ו

שמן אימפריאלי בע"מ

IMO 0.96%

, שלוחה של

אקסון מובייל קורפ

XOM -0.72%

, הפיק יותר נפט גולמי משדות אלה ברבעון השלישי של השנה שעברה מאשר בתקופה המקבילה אשתקד.

פוליטיקאים ואחרים הדוחפים למעבר מהיר למקורות אנרגיה נקיים יותר עומדים בפני חידה. למרות המאמצים המתגברים להעביר את הכלכלה העולמית הרחק מדלקים מאובנים, מקורות אנרגיה חלופיים אינם מתקרבים כיום לעמוד בביקוש הנוכחי. המשמעות היא שחברות ימשיכו לשאוב נפט גם ממקורות עתירי פחמן.

"נמשיך לראות צמיחה", אמר

אלכס פורבאיקס,

מנכ"ל Cenovus מקלגרי, שהכפיל את הדיבידנד בשנה שעברה. Cenovus הגדילה ברבעון השלישי את ייצור חולות הנפט בכמעט 50,000 חביות ביום.

מר פורבאיקס אמר שהדחיפה העולמית לאנרגיה מתחדשת לא תפחית מחשיבותו של הנפט כמקור אנרגיה זול בקרוב. "אין טכנולוגיה בקנה מידה שיכול להחליף את מה שנפט יכול לעשות", אמר. "זו רק המציאות."

מחיר הנפט הבינוני של מערב טקסס בארה"ב, שירד לשפל שיא באביב 2020, עלה מעל 70 דולר לחבית ביוני לראשונה מאז 2018.

העלייה החדה במחירים גרמה אפילו למנהיגי העולם להתחייב להפחית את הפליטות כדי לדרוש ייצור נוסף. הנשיא ביידן ביקש מארגון מדינות ייצוא הנפט בשנה שעברה להגביר את הייצור, לאחר שעלו מחירי הבנזין, ובנובמבר הוא שיחרר נפט מהעתודה האסטרטגית של ארה"ב במטרה לבלום את עלויות הגז. הוא גם תמך בבניית תחליף לקו 3, צינור המופעל על ידי קלגרי

אנברידג ' בע"מ

שמביא נפט גולמי מחולות הנפט לארה"ב

ראש ממשלת קנדה

ג'סטין טרודו

מוציאה יותר מ-12.5 מיליארד דולר כדי להרחיב את צינור הטרנס מאונטיין, המוביל נפט גולמי מחולות הנפט לחוף המערבי של קנדה. ההרחבה, כשתסתיים מתישהו בשנת 2023, תשלש את הקיבולת של טרנס מאונטיין לכמעט 900,000 חביות ביום, ותעניק לחברות כמו Cenovus ו-Suncor גישה רבה יותר לשווקים צומחים באסיה.

מר טרודו אמר שכסף מתעשיית הנפט של קנדה יממן את המעבר שלה לאנרגיה ירוקה יותר.

עליות הייצור בחולות הנפט של קנדה מתרחשות למרות בריחת הון ארוכת שנים מהאזור. האזור, פעם אחד מיעדי ההשקעות החמים בעולם האנרגיה, הפך לאזור מת להשקעות זרות.

מאז 2017, חברות נפט גדולות כגון 

רויאל ההולנדי Shell

RDS.A -0.12%

PLC,

קונוקו פיליפס

שוטר -0.92%

ו

סה"כ SA

T -0.91%

הכריזו על תוכניות למכור את הנכסים הקנדיים שלהם או מכרו אותם. הסיבות שצוינו כוללות פליטת גזי חממה ותשואות לא אטרקטיביות. מנכ"ל שברון קורפ

מייקל וירט

אמר שהוא פתוח למכור נתח באזור מכיוון שזה לא היה נכס אסטרטגי עבור החברה.

חלק מקרנות ההשקעה המנוהלות על ידי BlackRock Inc. וקרן ההשקעות הריבונית של נורבגיה חתכו השקעות בחולות נפט מהתיקים שלהן. בשנה שעברה, ה-Caisse de dépôt et placement du Québec, אחת מקרנות הפנסיה הגדולות בקנדה, הודיעה כי תמכור את כל אחזקותיה במניות של חברות הנפט, כולל זכויותיה בחברות קנדיות, עד סוף 2022.

"הפילוסופיה מאחורי זה היא להימנע מתרום לאספקת נפט נוספת", אמר

צ'ארלס אמונד,

מנכ"ל הקרן, בספטמבר. ה-Caisse מנהל יותר מ-300 מיליארד דולר בנכסים עבור עובדי ציבור במחוז קוויבק, כ-1% מהם מושקעים במניות יצרניות הנפט. "זוהי החלטת מנהיגות מול משבר האקלים".

עם זאת, כאשר חברות אנרגיה בינלאומיות יצאו מחולות הנפט, נכנסו עצמאיים ומשקיעים פרטיים קטנים יותר, וחלקם עברו להגדיל את הייצור.

אדם ווטרוס,

מנכ"ל Waterous Energy Fund, חברת השקעות פרטיות מקלגרי, אמר שהחברה קנתה שלושה פרויקטים של חולות נפט באלברטה במהלך השנתיים האחרונות. יחד, הפרויקטים מייצרים בין 50,000 ל-60,000 חביות ליום, מספר שלדבריו עשוי לעלות ל-100,000 חביות ביום בחמש השנים הקרובות. כמשקיע פרטי, לדבריו, לחברה שלו יש יותר חופש להגדיל את הייצור, תוך השקעה בטכנולוגיות להפחתת פליטת הפחמן, מכיוון שהיא לא חייבת לעמוד בדרישות של בעלי המניות הציבוריים.

תעשיית הנפט של קנדה מהווה כ-5% מהתפוקה הכלכלית של המדינה. במשך כל השנים למעט שנתיים מאז 2008, הנפט היה יצוא הסחר המוביל של קנדה.

אזור של 88,000 מייל רבוע בצפון מזרח אלברטה, חולות הנפט פרחו בין השנים 2000 ל-2014. חברות גלובליות, שפתו לאזור בגלל מחירי נפט גבוהים ואספקה ​​בשפע, מיהרו לאלברטה כדי לבנות מגה-פרויקטים להפקה עם שמות כמו Sunrise, Peace River ו סורמונט.

במהלך שנות הפריחה, ההשקעה בחולות הנפט הסתכמה ב-183 מיליארד דולר. הוצאות ההון עלו בהתמדה, מ-3.3 מיליארד דולר בתחילת המאה ל-26.4 מיליארד דולר בשיאה ב-2014, לפי ה-Alberta Energy Regulator, המחלקה המחוזית שמסדירה את תעשיית האנרגיה של אלברטה.

הנפט הגולמי של אלברטה קבור מתחת לחול קוורץ וקשה להפיקו. היצרנים מוציאים את החול המושרה בשמן החוצה מהאדמה באמצעות מחפרים שנראים כמו דינוזאורים, או שואבים את הנפט הגולמי מתוך בארות על ידי הזרקת קיטור לעומק האדמה כדי לנזל אותו.

השמן דורש אנרגיה רבה כדי לחלץ אותו ומצלק את הנוף בצורה גלויה. תהליך הכרייה יוצר תמיסה של חול קוורץ, מים וכימיקלים רעילים, אשר נשמרת במאגרים עצומים הנקראים בריכות tailings כל כך גדולות שניתן לראות מהחלל החיצון. בבארות הנפט, נומרות קיטור עבות מתנשאות מעל מיליוני ליטרים של מים שחוממו על ידי מתקני גז טבעי.

לפי חברת המחקר Rystad Energy, הפקת חולות נפט באלברטה מייצרת בערך 160 פאונד של פחמן לחבית, פליטת גזי חממה גבוהה יותר מכל נפט אחר בעולם. החברה תיארה את הרמה כ"מדהימה". לשם השוואה, יצרני נפט מפצלי ארה"ב מייצרים בממוצע 26 פאונד לחבית.

שוחרי איכות הסביבה החלו למקד את האזור בסביבות 2002, כאשר גורמים רשמיים באלברטה כימתו לראשונה את גודל השמורות שלו. "הם ללא ספק הצלקות האנושיות הנראות ביותר על פני כדור הארץ", אמר

ביל מקיבן,

איש איכות הסביבה בולט ומייסד שותף של 350.org, קבוצה המוקדשת להפסקת השימוש בדלקים מאובנים ברחבי העולם.

שחקן

ליאונרדו דיקפריו

ביקר בחולות הנפט ב-2014 והפיק סרט תיעודי של נשיונל ג'יאוגרפיק על שינויי אקלים שמייחד את האזור. קבוצות כמו 350.org, Rainforest Action Network ו-Sierra Club ארגנו הפגנות בוושינגטון, שיבשו פרויקטים של בניית צינורות ולחצו על בנקים ומוסדות פיננסיים למשוך מימון לפרויקטים של חול נפט.

ירידה במחיר הנפט ב-2014, יחד עם לחץ מצד בעלי המניות של חברת האנרגיה להפחית את הפליטות, השפיעו על ההשקעות. בשנת 2020, הוצאות ההון על פרויקטים של חולות נפט הגיעו לשפל של 16 שנים, והסתכמו ב-5.8 מיליארד דולר, על פי רגולטור האנרגיה של אלברטה. השקעה הונית כזו ירדה מדי שנה מאז הגיעה לשיאה ב-2014. התחזית הייתה עלייה קלה ב-2021, אך היא תישאר נמוכה מזו שהייתה ב-2019.

בשנת 2017, כאשר Shell הודיעה על מכירת מספר נכסי חולות נפט תמורת 7.25 מיליארד דולר, המנכ"ל

בן ואן בורדן

אמר שהחברה רוצה להגביר את התשואות. ההכרזה הגיעה באותו זמן שהחברה אמרה שהיא מקשרת את בונוסי הדירקטורים להפחתת פליטת גזי חממה.

ביוני 2021, מפעיל צינורות מקלגרי

TC אנרגיה קורפ

הודיעה שהיא מסיימת מאמץ של 12 שנים לבנות את הארכת הצינור של Keystone XL, צינור לקנדה כדי להביא את הנפט שלה לשוק האמריקאי. ההכרזה הגיעה שישה חודשים לאחר שמר ביידן עמד בהבטחת קמפיין על ידי ביטול ההיתר שאיפשר להתקדם בבניית הצינור.

כמעט 60 מוסדות פיננסיים, כולל

דויטשה בנק,

HSBC אחזקות

PLC וחברת ביטוח

קבוצת השירותים הפיננסיים הרטפורד Inc,

עצרו את השקעותיהם בחולות הנפט. ביולי,

חיפושי נפט ביפן ושות

, חברת הנפט והגז בגיבוי המדינה של יפן הידועה בשם Japex, שחכרה לראשונה קרקע באלברטה ב-1978, הודיעה שהיא מכרה את חלקה בפרויקט חולות הנפט של Hangingstone בהפסד של 800 מיליון דולר.

התעסוקה בתעשיית הנפט והגז של קנדה ירדה ב-17% בין 2014 ל-2019, מ-226,500 ל-188,760 ב-2019, לפי Petroleum Labor Market Information, חטיבה של Energy Safety Canada, ארגון שעובד עם חברות ועובדים כדי לקבוע תקני בטיחות בתעשייה. העמותה העריכה כי פיטורים הקשורים ל-Covid-19 האיצו את מגמת הירידה, וכי התעשייה השילה עוד 20,000 משרות ב-2020.

האגרה גלויה בקלגרי, המרכז הארגוני של תעשיית האנרגיה של קנדה. גורדי השחקים הפלדה והזכוכית המתנשאים מעל נוף הערבה על חופי נהר הבו נבנו בתקופת הזוהר של התעשייה. כיום, רבים כמעט ריקים. למרכז קלגרי היה שיעור פנויות בנדל"ן מסחרי של 33% ברבעון השלישי של 2021, הגבוה ביותר בצפון אמריקה, לפי

קבוצת CBRE,

חברה לשירותי נדל"ן מסחריים. שיעור המשרות הפנויות של יוסטון, לשם השוואה, עמד על 24%.

בסופו של דבר, היעדר ההשקעה יגרום לייצור להתדלדל מכיוון שהנפט מכמה פרויקטים מתרוקן, אומרים אנליסטים. כמה פרויקטים עשויים להתחיל להתרוקן באמצע העשור הבא, לפי

קווין בירן,

אנליסט עם

IHS Markit.

חלק מהמכרות עוברים שינויים מכיוון שהעתודות המקוריות אוזלות. המכרה הצפוני בפרויקט סינקרוד, המופעל על ידי Suncor, צפוי להתרוקן עד אמצע העשור הזה, אך נבנית הרחבה של המכרה שתשמור עליו לייצר עוד 14 שנים.

עם זאת, פרויקטים חדשים יותר צפויים לייצר הרחק אל העתיד. פורט הילס, משאית בורות פתוחים ומכרה חפירה המנוהלת על ידי Suncor, שהושלמה ב-2018, יכולה להפיק כמעט 200,000 חביות נפט ביום. זה יכול לפעול במשך 50 השנים הבאות, בהתבסס על התוכניות הנוכחיות.

באוקטובר, היצרנים חילצו יותר מ-3.84 מיליון חביות ביום מאלברטה, שיא, על פי רגולטור האנרגיה של אלברטה. בין ינואר לאוקטובר הסתכם הייצור ב-1.09 מיליארד חביות, גם כן שיא.

כתוב לי Vipal Monga בשעה [מוגן בדוא"ל]