חברה אחת יכולה לקבוע אם רווחי החברות בארה"ב יעלו לשיא בשנה הבאה

"ברמת החברה, Amazon.com צפוי להיות התורם הגדול ביותר לצמיחת הרווחים של המגזר לשנה, שמהווה כמעט מחצית מצמיחת הרווחים החזויה עבור המגזר", כתב אנליסט הרווחים הבכיר של FactSet, ג'ון באטרס. ביום שישי.

כפי שדיווח טור זה בשבוע שעבר, אנליסטים בוול סטריט צופים שהרווחים יגיעו לשיא השנה ובשנה הבאה, למרות החשש ממיתון ולחצים אינפלציוניים על הצרכנים. מתוך 11 המגזרים ש-FactSet עוקב אחריהם, מגזר הצרכנות של S&P 500 צפוי להניב את הצמיחה הגדולה ביותר ברווחים בשנה הבאה - 35.8%. ללא אמזון, עליית הרווחים במגזר זה הייתה מתכווצת ל-18.6%.

אבל כדי שאמזון תבצע סוג כזה של משימות כבדות, היא תצטרך למצוא דרכים לפתות צרכנים שנרתעו יותר מלהרחיק רכישת דברים באינטרנט. והיא תצטרך למצוא דרכים לשאוב רווחים גדולים יותר מחטיבת שירותי הענן שלה, ככל שההוצאות על טכנולוגיה הופכות מפוקפקות יותר.

ראה גם: מנכ"ל אמזון אומר שעוד פיטורים יגיעו ב-2023

אמזון בממוצע צפויה להגיע לרווח של 1.86 דולר למניה ב-2023 על ידי אנליסטים, בניגוד להפסד צפוי של 10 סנט למניה הצפוי כעת לשנת 2022 לאחר שלושה רבעונים של תשואות מדווחות. הפסד זה נבע במידה רבה על ידי צניחת הערך של המניות שלו ביצרנית הרכב החשמלי Rivian Automotive Inc.
RIVN,
-4.51%.

אבל גם אמזון חזתה רווח ומכירות ברבעון הרביעי שהיו מתחת לציפיות של וול סטריט, שכן עליית המחירים מעוררת חששות לגבי קונה זהיר יותר, רעב למציאות בחגים. ומאז ה-30 בספטמבר, אמזון הייתה הגרירה הגדולה ביותר על הרווחים של חברות צרכניות, לפי דוח ה-FactSet.

עם זאת, גם כשכלכלנים נותרים מודאגים ממיתון בשנה הבאה, האנליסטים צופים שהרווחים של המדד הכוללים יעלו ב-5.5% ב-2023, על פי דוח ה-FactSet. אבל זה מתחת לממוצע של 10 שנים, ואנליסטים צופים שרוב הצמיחה הזו תתרחש במחצית האחורית של השנה. הם גם מצפים למדד S&P 500
SPX,
-0.73%
הערך הכולל יעלה ב-13% בשנה הבאה, נכתב בדו"ח.

השבוע ברווחים

מכיוון שהיקף דוחות הרווחים מואט לטפטוף החודש, רק שש חברות S&P 500 צפויות לדווח על תוצאות רבעוניות בשבוע הקרוב, לפי FactSet. אבל תוצאות אלו יוסיפו עוד תובנות לגבי תעשיות הטכנולוגיה ותעשיות הפנאי החיצוניות, אשר שתיהן מתמודדות עם תוצאות הלוואי של עלייה בביקוש הקשורה למגפה ב-2020 ו-2021.

ענקית התוכנה Oracle Corp.
ORCL,
-0.26%
מדווחת על רווחים ביום שני, ו-Adobe Inc.
ADBE,
-0.58%
מדווח על דיווחים ביום חמישי, כאשר וול סטריט מנסה לדכא את הביקוש לתוכנה על רקע נסיגה רחבה יותר בהוצאות הטכנולוגיה ובפיטורים של תעשיית הטכנולוגיה.

לעוד: תוכנת ענן היא 'מאבק על סכין בבוץ', ווול סטריט מחמיאה על המגזר האחד שניצח

כמו כן במהלך השבוע, יצרנית הגרילים Weber Inc.
WEBR,
-0.31%
ויצרנית קרוואנים REV Group Inc.
REVG,
-1.13%
דווח ביום רביעי, בעוד יצרנית הקרוואנים Winnebago Industries Inc.
WGO,
+% 0.22
דוחות ביום שישי. יחד, התוצאות יציעו יותר הקשר להתלהבות של אנשים מנסיעות דרכים וטיולים בחוץ, שהפכו פופולריים יותר לאחר פגיעת המגיפה.

במקום אחר, בונה הבתים Lennar Corp.
LEN,
-1.04%
מפרסמת את רווחיה ביום רביעי, שכן עליית שיעורי המשכנתאות, עליית מחירי הדירות ומגבלות ההיצע מכבידות על שוק הדיור. ספקית שירותי הייצור Jabil Inc.
JBL,
-0.39%
מדווח יום חמישי. Darden Restaurants Inc.,
DRI,
-0.83%,
הבעלים של אוליב גארדן, מדווח על תוצאות ביום שישי, כאשר מסעדות מנסות לאמוד כמה לקוחות ישלמו על מנת לסעוד בחוץ, תוך שהם מנווטים בעצמם בעלויות גבוהות יותר.

הקריאות להעלות ביומן שלך

אדובי, אורקל: באוקטובר, Adobe
ADBE,
-0.58%
אמר שזה יעשה להישאר עם תחזית הרבעון הרביעי שלה. המהלך הפך את החברה - הידועה בפלטפורמות העיצוב כמו פוטושופ, אילוסטרייטור ואינדיזיין - לחריגה בתעשיית הטכנולוגיה, שבה פיטורים ומכירות חלשות יותר נפוצו יותר.

"במהלך החודש האחרון קיבלנו ראייה מעמיקה יותר על ההשפעה שיש לסביבת המאקרו על חברות תוכנה רבות, וברור שהצמיחה נכנסה ללחץ ותמשיך להיות תחת לחץ בטווח הקרוב", סטיפל אמרו אנליסטים במכתב בסוף החודש שעבר.

אדובי לא קיבלה פטור מהבעיות הללו. לאחרונה החברה קיצצה כ-100 משרות, בעיקר במכירות, כך דיווח בלומברג החודש. ועל פי הדיווחים, הצעתה של 20 מיליארד דולר עבור Figma, פלטפורמה המאפשרת למשתמשים לשתף פעולה בפרויקטי עיצוב. עומדים בפני בדיקה רגולטורית מעמיקה יותר. גם אנליסטים העלו חששות לגבי המחיר היקר של הרכישה.

"למרות שההתאמה של המוצר/האסטרטגית מותאמת בבירור, תג המחיר הוא זה שצפוי להעניק אמון למקרה הדוב, לפחות לעת עתה", אנליסט וולס פארגו מייקל טורין כתב בספטמבר, בעקבות שורה של הורדות דירוג אנליסטים אחרות.

אורקל
ORCL,
-0.26%
ידווח גם בתוך דאגות מהקלות במכירות ופיזור משרות. אבל אנליסטים אמרו שהחברה, המפתחת תוכנת ענן ומחזיקה בפלטפורמת שפת התכנות ג'אווה, יכולה להפיק תועלת מחטיבת Cerner שלה ומהיכולת שלה להשיג עסקאות גדולות יותר. דוגמה לכך, אורקל הייתה בין חברות הטכנולוגיה הגדולות שישתפו א חוזה של 9 מיליארד דולר לאספקת שירותי ענן עבור הפנטגון, אמר משרד ההגנה ביום רביעי.

המספרים שצפייה בהם

נדידת COVID-19 בחוץ: פעילות בחוץ, מגולף דרך בישולים ועד קמפינג, פרחה בימים הראשונים של המגיפה, לאחר שאנשים רבים מצאו את עצמם משועממים ותקועים בבית. אבל ככל שההגבלות האחרונות של COVID-19 נופלות והאינפלציה מאלצת הידוק חגורות נוסף, וול סטריט תקבל פרטים נוספים מ-Winebago
WGO,
+% 0.22
- שמייצרת גם מכוניות כיבוי ואמבולנסים - וובר
WEBR,
-0.31%
היכן עומד הביקוש כאשר פעילות פנימית מתעוררת מחדש כתחרות על השורות התחתונה שלהם.

יצרנית קרוואנים מתחרה Thor Industries
THO,
+% 4.20
ביום רביעי דיווחו על ירידה במכירות הרבעוניות - אם כי מרמות שיא בתקופה המקבילה אשתקד. המנכ"ל בוב מרטין, במהדורת הרווחים של החברה, אמר כי תעשיית רכבי הפנאי נפגעה מדאגות לגבי הכלכלה, והוסיף כי "הסביבה הקמעונאית מושפעת מאינפלציה ומדיניות מוניטרית המניעה ריבית גבוהה יותר". עם זאת, תחזית המכירות המלאה של החברה לשנת הכספים היה קצת יותר טוב ממה שציפו האנליסטים.

מכירות קרוואנים קמעונאיות בצפון אמריקה ירדו ב-23% בהשוואה לשנה באוקטובר וירדו ב-22% עד כה, אמר אנליסט ריימונד ג'יימס ג'וזף אלטובלו בהערת מחקר ביום רביעי.

בינתיים, יש סימנים לירידה בביקוש לגריל. בחודש שעבר, מתחרה וובר, Traeger Inc.
לְבַשֵׁל,
-6.49%
גילה כי הקמעונאים טיהור מלאי מתמשך יהווה גרור על המכירות לשנה כולה. לאחר שהצטיידו באגרסיביות בסחורות כדי למנוע חזרה על המחסור באספקה ​​בשנה שעברה, קמעונאים השנה מצאו את עצמם לעתים קרובות עם יותר מדי פריטים בידם, כאשר האינפלציה הרחיקה לקוחות מרכישות.