ג'ים קריימר מ-CNBC הדגיש שלשום בפני המשקיעים כי וול סטריט עוברת רוטציה מגזרית, תוך התרחקות ממניות צמיחה שבעבר עפות גבוהות בציפייה למדיניות מוניטרית הדוקה יותר.
כדי להמחיש את דבריו, מארח "הכסף המטורף" הצביע על מסחר אחרון במניות של חברת תוכנת ניהול הזהויות Okta ושל ענקית החקלאות Deere.
"אוקטה מול דיר היא הדרך הטובה ביותר להבין את השוק הזה", אמר קריימר. "בשלב זה של מחזור העסקים, ספר המשחקים אומר שאתה צריך ללכת עם חברות מוחשיות יותר שעושות דברים אמיתיים ומייצרות רווחים אמיתיים. ... המושג בחוץ, המוחשי הוא בפנים," הוא הוסיף.
לפני שנה, קראמר אמר שהמשקיעים מוכנים לשלם עבור הצמיחה החזקה של אוקטה בהכנסות גם כשהחברה נותרה לא רווחית. עם זאת, כעת מנהלי כספים מגיבים לקריאות אינפלציה גבוהות ומתכוננים להעלאות ריבית צפויות מהפדרל ריזרב, אמר קריימר.
קריימר אמר שהשינוי עוזר להסביר מדוע מניית אוקטה ירדה ב-4% בחמשת הימים האחרונים, בעוד שדיר עלתה ב-6.2% באותה תקופה.
"אני לא מתכוון לבחור באוקטה. כולנו יודעים שהכל יכול לקפוץ. יש ממש עשרות על עשרות של מניות הערכת שווי מדמם באף; Okta הוא רק בין הטובים שבהם," אמר קריימר. "עם זאת, כרגע זה הופך אותו לבית הטוב ביותר בשכונה איומה."
לעומת זאת, קריימר אמר שהוא מצפה שהשוק יהיה מאוד סלחן כלפי מניות כמו דיר, בואינג והוניוול. גם הבנקים, שנהנים מהריבית הגבוהה יותר, בעד כרגע, אמר.
"זה לא פשוט כמו טכנולוגיה מול לא טכנולוגית. יש הרבה מניות טכנולוגיה זולות ומוחשיות בחוץ" כמו יבמ והיוולט פקארד אנטרפרייז, אמר קריימר. "אבל שוב, מדובר בעסקים מוערכים בקלות שיש להם תחושה של ג'ון דיר, וזה מה שאתה צריך."
הירשמו עכשיו למועדון ההשקעות של CNBC לעקוב אחר כל צעדיו של ג'ים קריימר בשוק.
מקור: https://www.cnbc.com/2022/01/04/cramer-okta-versus-deere-is-the-best-way-to-understand-the-market.html